亿图脑图MindMaster第2章 财务报表分析-管理报表
导图社区 第2章 财务报表分析-管理报表
- 29
- 1
- 0
- 举报
-
第2章 财务报表分析-管理报表
2023年注会财务成本管理 第2章 财务报表分析-管理报表学习笔记，内容主要包括三张管理报表和改进杜邦分析两个部分，适用于考前复习，也可以综合其他资料使用。
编辑于2023-03-06 14:32:32 江西- 管理报表
- 相似推荐
- 大纲
第2章 财务报表分析
管理用报表
三张管理报表
管理用资债表
逻辑关系
资 产 = 负 债 + 权益 经营资产+金融资产=经营负债+金融负债 + 权益 经营资产-经营负债=金融负债-金融资产 + 权益 净经营资产 = 净（金融）负债 + 权益
货币资金
经营资产部分=货币资金销售%×本期销售额 金融资产部分=货币资金总额-经营资产部分
细化
经营性流资 - 经营性流债 = 经营营运资本
经营性长资 - 经营性长债 = 净经营性长期资产
净经营长期资产原值 - 累计折旧摊销 = 净经营性长期资产
经营营运资本 + 净经营性长期资产 = 净经营资产
管理用利润表
计算
财务费用 - 投资收益 + 减值损失 ± 公变损 = 广义利息费用 × （1-所得税税率） =税后利息费用 =-金融损益
1、“财务费用”：利息费用扣除利息收入 2、投、损失、公变损：限于“金融资产/负债”产生 3、广义利息费用：要换算到税后
1、金融性的要调整，经营性不调整 2、损失要调增，收益要调减
教材公式：金融损益= -税后利息费用= -广义利息费用×（1-所得税税率）
税后经营净利润 - 税后利息费用 = 净利润 即 经营损益 + 金融损益 = 净利润
管理用现金流量表
口径差异
财管上的经营现金流包括生产线资产投资 会计上的经营现金流不包括[长期]生产线资产投资
经营现金流 归属 实体现金流 → 流入公司取“+” 流出公司取“-” 金融现金流 归属 债股/股权现金流 → 流入公司（流出投资者）取“-”、流出公司（流向投资者）取“+”
1、经营现金流=实体现金流 融资现金流=债务现金流+股权现金流
2、经营现金流=融资现金流 实体现金流=债务现金流+股权现金流
3、经营现金流的正负号从公司角度判断 融资现金流的正负号从投资者角度判断
经营现金流的计算
回忆：存量流量相加减，存量取差额
三步法
0 税后经营净利润 加：折旧摊销 ①=营业现金（毛）流量 减：经营营运资本增加 ②=营业现金净流量 减：资本支出 ③=实体（自由）现金流量
1、折旧摊销：当年计提的摊销，代表非付现成本
2、经营营运资本增加：注意是增加额
3、资本支出：指的是“净经营长期资产原值”增加额 资本支出=净经营长期资产（净值）增加+折旧摊销（重要！）
一步法
实体现金流量=税后经营净利润-净经营资产净投资 =税后经营净利润-经营营运资本增加-净经营长期资产增加
净经营资产净投资=资本支出-折旧摊销+经营营运资本增加
净经营长期资产增加=资本支出-折旧摊销
含义：1、是全部现金流入扣除成本费用和必要投资后的剩余部分 2、是可以分配给所有投资人（股东和债权人）的税后现金流量
金融现金流的计算
债务现金流
1、支付利息（税后利息费用）；2、偿还或借入金融负债；3、购入或出售金融资产。其中2和3属于净负债的变动
股权现金流
1、分配股利；2、发行或回购股份
债务现金流=税后利息费用+净负债减少 =税后利息费用-净负债增加☆ 股权现金流=实体现金流-债务现金流 =现金股利-股份发行 =现金股利+股份回购 =净利润-所有者权益增加
管理用报表财务比率
净经营资产净利率=税后经营净利润÷净经营资产 =税后经营净利率×净经营资产周转率
税后利息率=税后利息费用÷净负债
税后经营净利率=税后经营净利润÷营业收入
净经营资产周转率=营业收入÷税后经营净利润
净财务杠杆=净负债÷权益
必须记住
净经营资产负债率=净负债÷净经营资产
净经营资产权益乘数=净经营资产÷权益
改进杜邦分析
权益净利率=净经营资产净利率+（净经营资产净利率-税后利息率）×净财务杠杆 =净经营资产净利率+经营差异率×净财务杠杆 =净经营资产净利率+杠杆贡献率
举债经营，融资活动的影响
经营活动的影响