基金

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基金初级

第一天：轻松投资

目标：12%的年化收益

What：集合投资、收益共享、风险共担

银行负责保管投资基金的钱

优势

（1）门槛低

（2）分散风险

（3）基金经理打理

风险：

（1）基金投资产品的风险高，基金风险高

（2）基金资金量大小，基金经理能力

晚分享

1.基金名字

大多由三部分构成：公司名称（从哪来）+投资方向or基金特点（投资些什么）+基金类型（性格是什么）补充：“优选”：不一定／“灵活配置”：不一定／“价值”：长期增长型，可理解为未来有潜力；／“量化”：用AI建模的基金 均为主动型基金，关键在于基金经理+行情

2.货币基金ABC，主要指申购门槛，对应服务费率（一般规律，不排除为吸引投资者降低门槛）

A：申购门槛低，面向普通投资者，如门槛100元，服务费率0.25%B／C：申购门槛高，面向资金量大大用户或机构投资者，如门槛500万，服务费率0.01%

3.债券基金ABC，主要指申购费区别

A：前端收取，在申购时收取，申购费B：后端收取，赎回时才收取，申购费率碎基金持有时长决定，赎回费C：免申购费，但有销售服务费率，一般是0.3%若短期持有（1-2年）应选择C类，3年及以上选B，不知持有多久选A “债基C短B长A不知”管理费和托管费是帮我们管理基金和托管银行等机构收取的“辛苦费”，每日从基金资产中计提销售服务费：销售平台收取的“辛苦费”，每日从基金资产中计提

认识基金

基金分类

1.按投资品种分

货币基金

一年以内的短期债券，如企业债，银行定期存款，地方政府债，国债

债券基金

投资债券占比80%以上，投资时间一年以上，如企业债，银行定期存款，地方政府债，国债

股票基金

股票占比80%

混合基金

没有规定占比

偏股型

偏债型

平衡型

2.按交易渠道分

场内基金

有股票账户，价格随时变动

场外基金

和基金公司交易，一天只有一个价格

3.按运作方式分

开放式基金

随时买入卖出，份额随时变化

封闭式基金

和基金公司交易，一天只有一个价格

4.按投资方式分

主动型基金

依赖基金经理能力，比如基金经理从业时间，历史收益等

被动型基金

又叫指数基金

基金招募说明书

扪心自问法，5分钟快速读懂基金招募书

我买的是什么

了解买的基金是什么，并判断大概的风险程度

我的钱交给谁了解

了解基金公司、基金经理是否可以放心把资金交给他们

我的钱用在哪里了

了解基金投资范围，进一步知道这支基金的风险程度

晚分享

学习查看余额宝基金招募书

选择货币基金&债券基金

在天天基金网筛选基金

货币基金特点

主要关注流动性，可把短期会使用的钱放入

1.收益率

不用太关注，万分收益：指上一交易日的收益率，7日年化收益：过去7天收益总和计算出年化收益率 收益率都差不多，一般在2%～3% 周末也有收益

2.流动性

卖出基金后，多久能资金到账，随时随用（取出当天无收益）／T+0/T+1

3.基金规模

适中就好，20亿～2000亿，规模小易崩盘，而规模大可选择的投资品会受限，拉低收益率

4.成立时间

3～5年较好

货币基金筛选

天天基金网搜索货币基金，筛选出的基金按近3年的收益从高到低排序，选择前10家

债券基金优势

由专业基金经理打理

个人投资者资金有限，会受到限制

个人投资者很难做到分散投资

筛选债券基金指标

成立年限：3～5年以上

收益率：累计3年以上的收益率，收益率越高越好，排序选择3年以上收益率排序

基金规模：5亿～100亿

费率：越低越好

基金经理是否频繁更换，最高频率不能高于半年，基金经理从业时间越长越好，一般三四年以上较好

晚分享

学习在天天基金网筛选货币基金／债券基金

混合基金、股票型基金筛选7大指标

出晒技巧：在熊市里表现很烂，但在牛市表现强于大盘的基金要慎重；有投机风险

收益率

累计三年以上收益率

成立时间

三年以上

规模

适中，2亿~100亿

手续费

越低越好 0.08%，0.15%

基金经理更换频率

越低越好

基金所属基金公司的盈利能力

在同类基金公司的排名

盈利是否跑赢沪深300指数

基金经理的选股择时能力

排除指标

从业情况：一般选3年以上

评分：高于50分

星级：三星以上

所管理基金的收益排名：需要跑赢同类平均水平

晚分享

债券基金

股票市场和债券市场有一定的负相关

不纯的（偏债基金）

80%以上投资债券，剩下不到20%投资其他，如股票等

纯债

只投资债券

短债基金

投资大多是1年之内到期等债券，收益较低，不考虑

中长债基金

投资的债券大多1～5年到期，目前大多数纯债基金都是中长债基金

子主题

购买纯债基金的情况

什么钱：1-3年用不到的钱

什么时候：股市进入牛市，找不到低估指数基金的时候

什么作用：作为资产配置的一部分

纯债基金

年化收益相差不大

筛选

在晨星网http://cn.morningstar.com/main/default.aspx基金筛选器筛选三年和五年3星以上的纯债基金

买卖时机

低点买，高点卖

买

10年期国债利率>3.5%时

卖

10年期国债利率<3%时

纯债基金浮亏5%是不需要理会的，因为亏损不够大，如果浮亏大于5%时，可再买入一些

10年期国债利率与债券收益关系

国债利率高，债券收益率低；国债利率低，债券收益率高

10年期国债

据历史统计，10年期国债利率平均值是3.3%～3.5%，平均值比较稳定，当利率高于3.5%时，未来利率下调概率性更大，利率低于3%时，未来利率上调概率更大，可指导纯债买卖时机

可从英为财情网https://cn.investing.com/rates-bonds/china-10-year-bond-yield获取实时10年期国债利率

收益计算器，天天基金网：http://data.eastmoney.com/money/calc/CalcFundKF.html

基金定期不定额投资方法

定投小tips

设置定投日提醒

不要在定投过程中加入自己的主观判断

投资收益投入再利用

定投计划：简投法四步走

1.确定每个月的定投金额

没有目标时每月投资金额计算

定投金额=（每月存量资金+每月增量资金）*风险系数；每月存量资金=目前存款-应急金（3-6个月日常支出，可放货币基金）=总存量资金、20个月；每月增量资金=每月工资-日常开销-商业保险/12个月 风险系数=100-年龄

有投资目标

有投资目标时，时间、目标金额 公式：PTM（预期年收益率/12，投资年限*12，，目标金额,1）

2.如何选择指数基金

宽基指数根据长投温度计算指数长投温度，选择温度低的指数

3.根据长投温度定投

买入：0<C<10:100%;10<C<20:80%;20<C<25:60%;25<C<30:50%;30<C<40:停止投资，持有 不足100%的金额可存入货币基金，当温度再次低于10的时候，把货币基金中的资金全部投入

卖出：40<C<50:50%卖出；50<C:卖出剩余的50% 当整体指数温度较高时，可将资金放入货币基金内

4.指数切换

当其他指数低于当前所买的指数2度时，需要买入温度低的指数，可开始定投温度低的指数，若还有其他剩余资金，且最开始定投的基金还温度还较低，满足定投温度，则可两个指数都进行定投