基金初级

记录投资理财点点滴滴，学习加油！早日实现财富自由！哈哈哈哈哈

基金初级

• 第一天：轻松投资
  • 目标：12%的年化收益
  • What：集合投资、收益共享、风险共担
  • 银行负责保管投资基金的钱
  • 优势
    • （1）门槛低
    • （2）分散风险
    • （3）基金经理打理
  • 风险：
    • （1）基金投资产品的风险高，基金风险高
    • （2）基金资金量大小，基金经理能力
  • 晚分享
    • 1.基金名字
      • 大多由三部分构成：公司名称（从哪来）+投资方向or基金特点（投资些什么）+基金类型（性格是什么）补充：“优选”：不一定／“灵活配置”：不一定／“价值”：长期增长型，可理解为未来有潜力；／“量化”：用AI建模的基金 均为主动型基金，关键在于基金经理+行情
    • 2.货币基金ABC，主要指申购门槛，对应服务费率（一般规律，不排除为吸引投资者降低门槛）
      • A：申购门槛低，面向普通投资者，如门槛100元，服务费率0.25% B／C：申购门槛高，面向资金量大大用户或机构投资者，如门槛500万，服务费率0.01%
    • 3.债券基金ABC，主要指申购费区别
      • A：前端收取，在申购时收取，申购费B：后端收取，赎回时才收取，申购费率碎基金持有时长决定，赎回费C：免申购费，但有销售服务费率，一般是0.3%若短期持有（1-2年）应选择C类，3年及以上选B，不知持有多久选A “债基C短B长A不知”管理费和托管费是帮我们管理基金和托管银行等机构收取的“辛苦费”，每日从基金资产中计提销售服务费：销售平台收取的“辛苦费”，每日从基金资产中计提
• 认识基金
  • • 基金分类
      • 1.按投资品种分
        • 货币基金
          • 一年以内的短期债券，如企业债，银行定期存款，地方政府债，国债
        • 债券基金
          • 投资债券占比80%以上，投资时间一年以上，如企业债，银行定期存款，地方政府债，国债
        • 股票基金
          • 股票占比80%
        • 混合基金
          • 没有规定占比
            • 偏股型
            • 偏债型
            • 平衡型
      • 2.按交易渠道分
        • 场内基金
          • 有股票账户，价格随时变动
        • 场外基金
          • 和基金公司交易，一天只有一个价格
      • 3.按运作方式分
        • 开放式基金
          • 随时买入卖出，份额随时变化
        • 封闭式基金
          • 和基金公司交易，一天只有一个价格
      • 4.按投资方式分
        • 主动型基金
          • 依赖基金经理能力，比如基金经理从业时间，历史收益等
        • 被动型基金
          • 又叫指数基金
    • 基金招募说明书
      • 扪心自问法，5分钟快速读懂基金招募书
        • 我买的是什么
          • 了解买的基金是什么，并判断大概的风险程度
        • 我的钱交给谁了解
          • 了解基金公司、基金经理是否可以放心把资金交给他们
        • 我的钱用在哪里了
          • 了解基金投资范围，进一步知道这支基金的风险程度
    • 晚分享
      • 学习查看余额宝基金招募书
• 选择货币基金&债券基金
  • 在天天基金网筛选基金
  • 货币基金特点
    • 主要关注流动性，可把短期会使用的钱放入
    • 1.收益率
      • 不用太关注，万分收益：指上一交易日的收益率，7日年化收益：过去7天收益总和计算出年化收益率 收益率都差不多，一般在2%～3% 周末也有收益
    • 2.流动性
      • 卖出基金后，多久能资金到账，随时随用（取出当天无收益）／T+0/T+1
    • 3.基金规模
      • 适中就好，20亿～2000亿，规模小易崩盘，而规模大可选择的投资品会受限，拉低收益率
    • 4.成立时间
      • 3～5年较好
  • 货币基金筛选
    • 天天基金网搜索货币基金，筛选出的基金按近3年的收益从高到低排序，选择前10家
  • 债券基金优势
    • 由专业基金经理打理
    • 个人投资者资金有限，会受到限制
    • 个人投资者很难做到分散投资
  • 筛选债券基金指标
    • 成立年限：3～5年以上
    • 收益率：累计3年以上的收益率，收益率越高越好，排序选择3年以上收益率排序
    • 基金规模：5亿～100亿
    • 费率：越低越好
    • 基金经理是否频繁更换，最高频率不能高于半年，基金经理从业时间越长越好，一般三四年以上较好
  • 晚分享
    • 学习在天天基金网筛选货币基金／债券基金
• 混合基金、股票型基金筛选7大指标
  • 出晒技巧：在熊市里表现很烂，但在牛市表现强于大盘的基金要慎重；有投机风险
  • 收益率
    • 累计三年以上收益率
  • 成立时间
    • 三年以上
  • 规模
    • 适中，2亿~100亿
  • 手续费
    • 越低越好 0.08%，0.15%
  • 基金经理更换频率
    • 越低越好
  • 基金所属基金公司的盈利能力
    • 在同类基金公司的排名
    • 盈利是否跑赢沪深300指数
  • 基金经理的选股择时能力
    • 排除指标
    • 从业情况：一般选3年以上
    • 评分：高于50分
    • 星级：三星以上
    • 所管理基金的收益排名：需要跑赢同类平均水平
  • 晚分享
    • 债券基金
      • 股票市场和债券市场有一定的负相关
      • 不纯的（偏债基金）
        • 80%以上投资债券，剩下不到20%投资其他，如股票等
      • 纯债
        • 只投资债券
          • 短债基金
            • 投资大多是1年之内到期等债券，收益较低，不考虑
          • 中长债基金
            • 投资的债券大多1～5年到期，目前大多数纯债基金都是中长债基金
              • 子主题
    • 购买纯债基金的场景
      • “防守”
      • 什么钱：1-3年用不到的钱
      • 什么时候：股市进入牛市，找不到低估指数基金的时候
      • 什么作用：作为资产配置的一部分
    • 纯债基金
      • 年化收益相差不大
      • 筛选
        • 在晨星网http://cn.morningstar.com/main/default.aspx基金筛选器筛选三年和五年3星以上的纯债基金
      • 买卖时机
        • 低点买，高点卖
        • 买
          • 10年期国债利率>3.5%时
        • 卖
          • 10年期国债利率<3%时
        • 纯债基金浮亏5%是不需要理会的，因为亏损不够大，如果浮亏大于5%时，可再买入一些
    • 10年期国债利率与债券收益关系
      • 国债利率高，债券收益率低；国债利率低，债券收益率高
    • 10年期国债
      • 据历史统计，10年期国债利率平均值是3.3%～3.5%，平均值比较稳定，当利率高于3.5%时，未来利率下调概率性更大，利率低于3%时，未来利率上调概率更大，可指导纯债买卖时机
      • 可从英为财情网https://cn.investing.com/rates-bonds/china-10-year-bond-yield获取实时10年期国债利率
      • 收益计算器，天天基金网：http://data.eastmoney.com/money/calc/CalcFundKF.html
    • 纯债基金替代品：可转债／可转债基金
      • 可转债
• 指数基金
  • 选股规则，成分股会变动；跟踪、复制指数
  • 优点
    • 灭绝人性
    • 永垂不朽
    • 笑到最后
  • 主要指数
    • 上证50指数
      • 上交所规模最大，流动性最好的50支股票的整体状况，成立以来收益约300%
    • 沪深300指数
      • 上交所／深交所中，市值排名前300的上市公司组成，市国内影响力最大，最重要的指数。成立以来收益约400%
    • 中证500指数
      • 上交所／深交所中，排名靠前的前800的上市公司中，前300组成沪深300指数，2⃣️剩下的500家，组成了中证500指数，代表了中国股市中小型上市公司的平均水平，成立以来收益约550%
    • 创业版指数
      • 专门选择100家小型企业，也就是在创业板上市的公司，成立以来收益约185%
    • 红利指数
      • 挑选在上证交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的50支股票，市上证A股市场真正的核心优质资产，成立以来收益约270%
  • 指数基金风险
    • 本质是股票基金，依然存在风险
    • 基金经理复制指数有偏差，或者没有及时跟着指数调整，会带来误差风险，跟踪误差越小越好
    • 指数基金若规模小，或运作历史不长，也有风险