导图社区 《指数基金投资指南》
《指数基金投资指南》读书笔记:根据书中的内容重新梳理了结构,更清晰明了
编辑于2020-08-03 09:35:51读书笔记 《指数基金投资指南》
有哪些投资工具
黄金
国债
银行理财
P2P
股票
房地产
纪念币
基金
股票基金
指数基金
货币基金
债券基金
为什么选择指数基金
指数
国内的3大指数系列
上海证券交易所开发的上证系列指数
深圳证券交易所开发的深证系列指数
中证指数有限公司开发的中证系列指数
美国3大指数
纳斯达克指数
标普500指数
道琼斯指数
香港指数
恒生指数
H股指数
指数基金分类
宽基指数
行业指数
选择天生更容易赚钱的行业
必须消费品行业
医药行业
选择周期性强的行业
金融行业:银行、证券、保险
地产行业
能源行业
部分材料行业
怎么挑选指数基金
价值投资的理念
常见的估值指标
市盈率
市盈率=公司市值÷公司盈利
适用范围:流通性好、盈利稳定的品种(非亏损股、非周期股、非成长股)
市盈率越大,说明公司估值越高,投资风险也越高;市盈率越低,说明公司估值低,投资风险也越低,可能获得的收益也越高。
盈利收益率
盈利收益率=公司盈利÷公司市值
市净率
市净率=公司市值÷公司净资产
市净率越高,说明公司估值越高;市净率越低,说明公司估值越低
影响市净率的因素
REO:净资产收益率=净利润÷净资产
资产的价值稳定性:资产的价值稳定性越好,市净率越有效
无形资产:无形资产占比重的公司,无法用市净率来评估价值。(律师事务所、广告服务公司、互联网公司)
负债大增或亏损也会影响市净率的有效性
股息率
盈利收益率法挑选指数基金
当盈利收益率大于10%,或者盈利收益率大幅度高于同期无风险利率,就可以开始定投
当盈利收益率小于10%,大于6.4%,持有基金份额,趴着不动
当盈利收益率低于6.4%,分批卖出
博格公式法挑选指数基金
在股息高的时候买入
在市盈率处于历史较低位置时买入
买入之后,耐心等待“均值回归”
什么时候买入
低估时,分批买入——没有人知道真正的底部在哪里,分批定投摊薄成本
选择优质股票基金:行业优质的股票基金,如消费、医疗等
有耐心、有信心
什么时候卖出
高估时,分批卖出——没有人知道真正的顶部在哪里,分批卖出如果涨了可以增加一部分收益,如果跌了可以保住一部分收益
配置部分债券基金,债券基金收益不高,但一定能跑赢通胀
要有耐心、要有信心