导图社区 期权
以思维导图的形式全面而系统地概述了关于期权的多方面内容，涵盖了期权市场、技术创新、基础知识、交易机制、教育与培训、策略与风险管理、定价与税务问题以及市场与监管等多个方面。
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CFA一级Ethics-standard思维导图
货币政策对黄金价格的传导机制
云报税（个税）
收入
期权
定义
金融衍生品
基于标的资产的合约
股票、指数、商品等
合约赋予持有者权利而非义务
到期日和执行价格
固定到期日
预设的执行价格
交易类型
看涨期权（Call）
赋予购买标的资产的权利
价格上涨时获利
看跌期权（Put）
赋予出售标的资产的权利
价格下跌时获利
期权市场
交易所交易期权（ETOs）
标准化合约
在交易所交易
流动性高
清算和结算
通过清算所进行
降低交易对手风险
场外交易期权（OTC）
非标准化合约
一对一交易
灵活性高
信用风险
交易双方直接承担
需要信用支持
期权策略
买入期权
风险有限
支付的权利金
最大损失为权利金
潜在收益无限
价格上涨或下跌时获利
卖出期权
风险较高
面临无限亏损
需缴纳保证金
潜在收益有限
收取的权利金
组合策略
跨式策略
同时买入看涨和看跌期权
适用于波动性增加的预期
蝶式策略
结合买入和卖出期权
适用于波动性减少的预期
期权定价
布莱克舒尔斯模型
数学模型
计算期权理论价格
基于无套利原则
关键变量
标的资产价格
执行价格
到期时间
无风险利率
波动率
实际定价因素
市场情绪
影响波动率
影响期权需求
供需关系
影响期权价格
影响流动性
期权风险管理
Delta对冲
调整头寸
保持风险敞口中性
对冲价格变动风险
Delta值
衡量期权价格对标的资产价格变动的敏感度
Gamma对冲
管理Delta对冲
减少Delta波动
维持对冲效果
Gamma值
衡量Delta对标的资产价格变动的敏感度
Theta和Vega
时间衰减
Theta值
期权价值随时间流逝而减少
波动率风险
Vega值
期权价值对波动率变化的敏感度
期权在投资组合中的应用
风险对冲
保护投资组合
减少市场波动影响
保险策略
收益增强
提高投资组合收益
利用期权策略获取额外收益
非线性收益结构
投机交易
高杠杆特性
小资金控制大头寸
高风险高回报
期权的法律和税务问题
合同法
期权合约的法律效力
明确条款和条件
解决争议的法律框架
税务处理
期权交易的税务影响
资本利得或损失
不同国家的税务规定
期权教育和培训
基础知识教育
了解期权的基本概念
市场参与者
交易机制
实践操作培训
模拟交易
实盘操作经验
高级策略学习
复杂期权策略
适应不同市场条件
优化投资组合表现
风险管理技巧
识别和管理风险
制定有效的对冲策略
期权的未来趋势
技术创新
区块链和智能合约
提高交易透明度
降低交易成本
人工智能和大数据
预测市场趋势
优化交易决策
市场监管
加强监管框架
保护投资者利益
防止市场滥用
国际合作
跨境监管协调
打击跨国金融犯罪
