CFA一级Ethics-standard思维导图

CFA一级考试必备！ethics部分standard思维导图，从Professionalism,Integrity of capital markets,Duty of clients,Responsiblity as members,Conflicts of interest,Investment,Duty of employers 等方面详细展开阐述，附有作者自己的一些解释。喜欢或者觉得有帮助的话动动小手指点个喜欢收藏吧～

标签：学习 CFA ethics 金融学习总结

Helena????

standards

Ⅰ.Professionalism

A.Knowledge of the law

知法（本职工作相关）

守法（最严格的）

发现违法（dissociate）

B.Independence and objectivity

Gift（拒绝奢侈礼物；披露客户礼物）

威逼（各个层面影响独立客观性的压力）

C.Misrepresentation

吹牛（we can provide all service you need ×）

omission（models使用注意限制条件；cherry picking×）

plagiarism（必须要注明引用）

D.Misconduct

欺诈

lying，cheating，stealing

与本职工作相关的错误行为

个人信仰不属于违反

Ⅱ.Integrity of capital markets

A.Material nonpublic information

自己不能用，也不能给别人用

Mosaic theory（不违反本条）

B.Market manipulation

披露错误或误导性信息、虚增交易量

to increase liquidity、trade strategies、避税--不违反本条

Ⅲ.Duty to clients

A.Loyalty, prudence and care

identify client

beneficiary

mandate

soft dollar

无论是否有fiduciary duty，都要遵守

B.Fair dealing

第一时间发给所有客户（根据oder size购买相应份额）

C.Suitability

了解客户--写IPS--依据IPS来投资

D.Performance presentation

不能暗示客户未来可达到过去某一收益

按照composite披露

要包含所有基金业绩

模拟业绩可以包含在业绩中，但要disclose

E.Preservation of confidentiality

例外：客户有illegal activities，可disclose

例外的例外：当地法律规定必须保护客户信息时，按照法律规定即可

Ⅶ.Responsibility as members

A.Conduct as members and candidates

B.Reference to CFA institute, designation

Ⅵ.Conflicts of interest

A.Disclosure of conflicts

research：充分披露所有利益冲突

可将有利益冲突的股票放入restricted list

B.Priority of transaction

client＞employer＞individual

C.Referral fees

事前披露

Ⅴ.Investment

A.Diligence and reasonable basis

using seacondary or third-party research

make reasonable and diligent efforts

using quantitatively

知道limitations and assumptions

developing quantitatively

higher level of diligence

group research

B.Communication with clients

disclose to clients the basic format and general principles

事先披露material changes

区分fact and opinion

C.Record retention

保留至少7年记录

Ⅳ.Duty to employers

A.Loyalty to employers

在职

competitive business 不能做

下班时间可以做非competitive business

自己开公司可在下班时间做注册相关业务

leaving an employer

除了知识和技能什么都不能带走

可以联系老客户，但不能是通过之前公司的资料

兼职时也要遵守本条

在职揭发whistleblowing不违反

B.Additional compensation arrangements

只有跟本职工作相关的才算

需要雇主written consent

C.Responsibility of supervisors

积极预防和发现

下属违反，要给予惩罚

can delegate，但不能免责