CFA一级Ethics-standard思维导图

CFA一级考试必备！ethics部分standard思维导图，从Professionalism,Integrity of capital markets,Duty of clients,Responsiblity as members,Conflicts of interest,Investment,Duty of employers 等方面详细展开阐述，附有作者自己的一些解释。喜欢或者觉得有帮助的话动动小手指点个喜欢收藏吧～

standards

• Ⅰ.Professionalism
  • A.Knowledge of the law
    • 知法（本职工作相关）
    • 守法（最严格的）
    • 发现违法（dissociate）
  • B.Independence and objectivity
    • Gift（拒绝奢侈礼物；披露客户礼物）
    • 威逼（各个层面影响独立客观性的压力）
  • C.Misrepresentation
    • 吹牛（we can provide all service you need ×）
    • omission（models使用注意限制条件；cherry picking×）
    • plagiarism（必须要注明引用）
  • D.Misconduct
    • 欺诈
      • lying，cheating，stealing
    • 与本职工作相关的错误行为
      • 个人信仰不属于违反
• Ⅱ.Integrity of capital markets
  • A.Material nonpublic information
    • 自己不能用，也不能给别人用
    • Mosaic theory（不违反本条）
  • B.Market manipulation
    • 披露错误或误导性信息、虚增交易量
    • to increase liquidity、trade strategies、避税--不违反本条
• Ⅲ.Duty to clients
  • A.Loyalty, prudence and care
    • identify client
      • beneficiary
      • mandate
    • soft dollar
    • 无论是否有fiduciary duty，都要遵守
  • B.Fair dealing
    • 第一时间发给所有客户（根据oder size购买相应份额）
  • C.Suitability
    • 了解客户--写IPS--依据IPS来投资
  • D.Performance presentation
    • 不能暗示客户未来可达到过去某一收益
    • 按照composite披露
    • 要包含所有基金业绩
      • 要包含所有基金业绩
    • 模拟业绩可以包含在业绩中，但要disclose
  • E.Preservation of confidentiality
    • 例外：客户有illegal activities，可disclose
    • 例外的例外：当地法律规定必须保护客户信息时，按照法律规定即可
• Ⅶ.Responsibility as members
  • A.Conduct as members and candidates
  • B.Reference to CFA institute, designation
• Ⅵ.Conflicts of interest
  • A.Disclosure of conflicts
    • research：充分披露所有利益冲突
    • 可将有利益冲突的股票放入restricted list
  • B.Priority of transaction
    • client＞employer＞individual
  • C.Referral fees
    • 事前披露
• Ⅴ.Investment
  • A.Diligence and reasonable basis
    • using seacondary or third-party research
      • make reasonable and diligent efforts
    • using quantitatively
      • 知道limitations and assumptions
    • developing quantitatively
      • higher level of diligence
    • group research
  • B.Communication with clients
    • disclose to clients the basic format and general principles
    • 事先披露material changes
    • 区分fact and opinion
  • C.Record retention
    • 保留至少7年记录
• Ⅳ.Duty to employers
  • A.Loyalty to employers
    • 在职
      • competitive business 不能做
      • 下班时间可以做非competitive business
      • 自己开公司可在下班时间做注册相关业务
    • leaving an employer
      • 除了知识和技能什么都不能带走
      • 可以联系老客户，但不能是通过之前公司的资料
      • 兼职时也要遵守本条
      • 在职揭发whistleblowing不违反
  • B.Additional compensation arrangements
    • 只有跟本职工作相关的才算
    • 需要雇主written consent
  • C.Responsibility of supervisors
    • 积极预防和发现
    • 下属违反，要给予惩罚
    • can delegate，但不能免责