银行资产负债管理

这是一篇关于银行资产负债管理的思维导图，主要内容包括：资产和负债管理：是艺术而非科学，期权，流动性风险控制，利率风险控制3：风险权益价值，远期合约和金融期货，利率风险控制2：模拟模型，利率风险控制1：再定价缺口，价值创造：总结，证券化，贷款定价2：定义风险和贷款准备金，贷款定价1：“权益”差，资本充足性的规定，利润分配和存贷款的转换定价，利润中心的管理

银行资产负债管理

• 银行业务与资产负债表
• 为股东创造价值
  • 风险溢价
  • 资本成本COE
  • 权益报酬率ROE=利润/权益
  • 价值创造=股票市值-权益投资
  • 权益报酬率>权益成本（贴现率）=无风险利率+风险溢价
• 权益报酬率指标的分解
  • 平均资产收益率EOA=（利息收入+手续费收入-坏账准备金）/总资产
  • 平均债务成本COD=利息支出/总债务
    • 每一元债务的利息支出
  • 平均营业费用率OE=营业费用/总资产
    • 每一元资产的非利息支出水平
  • 平均公司税率t=税款/税前利润
  • 杠杠率=债务/权益
  • ROE=（EOA-OE）*（1-t）+（EOA-COD-OE）*（债务/权益）*（1-t）
  • 影响ROE的五大因素
    • 资产收益率EOA
    • 利润率EOA-COD
    • 营业费用比率OE
    • 杠杆比率（债务/权益）
    • 税率t
• 利润中心的管理
  • 风险调整的资本报酬率RAROC=分配的利润/分配的权益
  • RAROC要大于权益成本
  • 经济利润或经济增加值EVA=分配的税后利润-分配的权益成本=分配的税后利润-（分配的权益*权益成本）
• 利润分配和存贷款的转换定价
  • 同业拆借利率-市场利率
  • 资金边际价值MMMVF
  • 转换价格=期限匹配的同业拆借利率=MMMVF
  • 存款的收入等于同期的同业拆借利率-存款利率
  • 贷款的支出等于贷款利率-同期的同业拆借利率
  • 净利息差=存款利息差+贷款利息差
• 资本充足性的规定
• 贷款定价1：“权益”差
• 贷款定价2：定义风险和贷款准备金
• 证券化
• 价值创造：总结
• 利率风险控制1：再定价缺口
• 利率风险控制2：模拟模型
• 远期合约和金融期货
• 利率风险控制3：风险权益价值
• 流动性风险控制
• 期权
• 资产和负债管理：是艺术而非科学