韭菜的自我修养 李笑来

李笑来 5分钟学完全本精华 投资必看 ，它提供了一些实用的策略和观念，帮助读者更好地理解和应对市场中的挑战和机遇。

韭菜的自我修养

韭菜的样式

一进场就买买买

在市场的尾巴入市，是大部分人宿命

亡羊补牢

一进场，钱就花光了

连借来的钱都花光了

前提

还有钱的话，就慢慢补仓

钱不够的话，就场外拼命赚钱

亡羊补牢的牢，最终就是你的见解库，知识库，决策机器

交易者最应该掌握的能力

投资和投机者的区别： 投机者拒绝学习，投资者善于学习

交易之前，认真研究，深入学习。 交易之后，无论输赢，总结归纳，完善下一次决策

子主题

韭菜们的错误观点

交易不是一种零和游戏

在牛市，赚的多的多比亏的多。熊市，亏的累计比赚的多

股市最大的作用力：牛熊周期、经济周期

我们买入的时机错了

时机错了，是最本质、合理、指导意义的正确解释

产生交易，是思考不一致的结果。如果思考、判断、需求、结论一致，就不会出现交易

寻找价值

研究价值之后再去买，和买完之后发现不对再去研究价值。 聪明和愚蠢，决定的只是先后顺序

韭菜不缺耐心，缺的是实力

硬币游戏

摆脱韭菜的宿命，只有一个办法，提高自己的实力

交易的市场里：实力是指： 长期稳定的低成本现金流

借到钱、融资、或赚钱能力

以及 控制仓位

永远保持一定比例，或一定数量的仓位

风险 和 永远都有更低的底部

喜欢冒险的，都是韭菜

子主题

优秀的交易者，最终都是风险厌恶者

能不冒险，绝不冒险 如要冒险，让傻瓜去冒险，自己观察获得经验

风险和胜率，是可以计算的

回报风险比例=回报/风险

新手不设止损线

主题

止损线怎么设置

大于日常波动幅度，比如每天波动25%，要大于25%

做最坏的打算，要好过盲目乐观

交易标的的日常波动。

频次才是决定一定的根本因素。

日常波动幅度，取决于观察多久额的时段，分钟、小时、天、月。。

交易频次越高，越接近于零和博弈

短期是投票机，长期是称重机。

韭菜要翻身，降低交易频次

频繁交易吞噬利润和本金

高频交易，是被市场左右的行为。越是短期的预测，越接近于抛硬币，

降低交易频次的本质，是坚持逻辑判断

靠猜，还是靠周期、趋势的逻辑

买不到最高点和最低点

子主题

在任何最高点和最低点的价格上，交易都最少的

情绪极值 最高点和最低点是一小部分交易者的冲动造成 你不大可能在最高活或最低点买入

把自己做过的错事合理化，是大脑重塑的过程

不小心做错事，一定要改正，绝对不尝试去做任何形式的合理化。否则，就只能在变傻的路上越走越远。 傻瓜天然比例更高，共识更强烈。

痛苦+反思=进步 桥水的达里奥

提升收益风险比的防范

汇报风险比 = 可能的回报 / 可能的风险

当分子大到一定程度时， 就摆脱了韭菜的魔咒

可能的回报

选择更优质的标的 选择更佳的交易时机（比如，若干次暴跌之后再买） 放更长的是时间（比如，穿越一次牛熊）

为了加大分子，买入后就不动，不管涨跌，穿越多次牛熊

可能的风险

调整止损线，降低风险承担 降低每次交易金额在总资金的占比 提高自己场外的赚钱能力（募资能力）

减小分母，提高场外赚钱能力，进场的钱，就当是丢了

风险更低的市场 不同的市场，纳斯达克etf？

只买交易量最大的那么一两个或两三个标的。

暂时放弃自己的智商，去相信市场的智商。

涨的猛的，会涨的更猛。跌的狠的，会跌的更狠。 所有东西都在跌的，选择跌的少的那个

降低交易频率

FOMO：fear of missing out 对丧失机会的极度恐惧

每一次周期，都会有这么一波人，在重复之前已经离开的那拨人说过的话，没有任何区别，却好像发现了新大陆

把大量的时间用于认真生活，自娱自乐，不要整天盯着屏幕，来降低交易频率。 才是牛逼交易员的必须的最重要技能。

孤独的交易

孤独可能会产生价格（不一定是价值）

听大多数人的话 参考少数人的意见 自己做决定

正是因为all-in，才会变成韭菜。

控制仓位

成功者的一个基本素质，就是 “在任何时候都要保持一定比例的先进”

即使判断正确，市场也不一定也没必要在那个时刻给出正确的回馈

市值=估值*净利润=情绪*业绩

意外出现时，没有先进就没有办法。

认识周期和把我周期

一个上升周期和一个下降周期，才能构成一个完整周期。 真正的趋势，常常要在多个周期（至少2个）之后才能真正实现。

上升与下降只不过是一个真理的表象，现实的经济里没有直线，只有波动

关注周期，以及多个周期背后显现出来的真正趋势，会给你一个更为可靠的世界和视界。

巴菲特： 我喜欢的周期是永远 不是把握一次牛熊，而是穿越多次牛熊

如何把握周期： 观察绝大多数交易者的情绪 牛市巅峰：各种all-in，fomo达到顶峰 熊市低点：韭菜经过失望谩骂之后归于平静了

不要在一个非零和的游戏里，按照零和游戏的思维去决策