第二章财务管理基础

这是一篇关于第二章财务管理基础的思维导图。从货币时间价值、风险与收益等方面进行了分析和概述，需要的朋友可以收藏下哟。

第二章财务管理基础

• 货币时间价值
  • 含义：
  • 终值与现值计算
    • 复利
      • 复利终值系数：（F/P,i，n）
      • 复利现值系数：（P/F,i，n）
    • 普通年金
      • 年金终值系数：（F/A，i，n）
      • 年金现值系数：（P/A，i，n）
    • 预付年金
      • 预付年金终值系数：[(F/A, i,n+1) —1]或F=AX (F/A, i,n) X (1 + i)
      • 预付年金现值系数：[(P/A,i，n-1）+1]或P=AX (P/A, i,n) X (1 + i)
    • 递延年金
      • 递延年金现值
        • 方法一：P = AX (P/A, i, n) X (P/F, i, m) (先求出递延期期末的普通年金现值，再折算到现在)
        • 方法二：P = AX [ (P/A, i, m+n) 一 (P/A, i, m)] (先计算m+n期年金现值，再减去m期年金现值)
    • 永续年金
      • 永续年金现值 P = A/i
  • 年偿债基金和资本回收额
    • 偿债基金系数：普通年金终值系数的倒数
    • 资本回收系数：普通年金现值系数的倒数
• 风险与收益
  • 资产的收益与收益率
    • 实际收益率
    • 预期收益率
    • 必要收益率=无风险收益率+风险收益率
  • 资产的风险及其衡量
    • 风险的概念：收益的不缺定性
    • 风险的衡量
      • 概率
      • 期望值
      • 方差
      • 标准离差
      • 标准离差率
  • 证券资产组合的风险与收益
    • 预期收益率
    • 风险及衡量
      • 组合风险
        • 相关系数：[-1,1]内变动，-1代表完全负相关；1代表完全正相关；0代表不相关
      • 系统风险与非系统风险：是否可以通过证券资产组合来消除
      • 系统风险衡量：β系数
        • 子主题
          • β=1,表示该单项资产的收益率与市场平均收益率呈相同方向、相同比例的变化，其系统风险与市场组合的风险情况一致；
          • β>1,说明该资产收益率的变动幅度大于市场组合收益率的变动幅度，其系统风险大于整个市场组合的风险；
          • β<1,说明该资产收益率的变动幅度小于市场组合收益率的变动幅度，其系统风险小于整个市场组合的风险；
  • 资本资产定价模型
    • R=Rf+β*(Rm-Rf)
  • 财务估值方法
    • 未来现金流量折现法
    • 市场比较法