股票技术分析

这是一篇关于股票技术分析的思维导图，深度剖析技术分析理论基础，详解各技术指标，可做技术分析手册随时备查

股票技术分析大全

• 阅读前必看
  • 技术分析的主要目的，不是帮我们预测市场，而是帮我们划分趋势。在股票市场上，存在两种基本市态: 一种是单边市(上涨或下跌)，一种是震荡市。另外，根据不同的时间周期，还可以将市场分为短期、中期和长期三种趋势。技术分析的目的就是根据历史和当前资料，推断出目前的行情性质属于单边市还是震荡市，是短期趋势还是中期趋势抑或长期趋势，并据此采取相应的策略。不同的行情性质需要采取不同的甚至相反的操作策略。例如在单边市中，最佳的操作策略是一路持股(上涨)或一路持币(下跌)，期间任何的回调(反弹)都是加仓(减仓)的机会。而在震荡市中，则应该采取高抛低吸的策略。既然这样，还要技术分析干啥?很多人一定会这么问。接着刚才的话题聊，在股票市场上，我们不仅要知道当前的行情性质，还要了解行情的大小。同样是一波上涨行情，5%的上涨空间和10%的上涨空间，值得我们投人的资金量大小显然不同。后者更值得我们投入较多的资金。技术分析的第二个目的就是帮我们区分行情的大小和概率，并据此来安排我们的仓位和资金量大小。很多人纠结于一种技术方法的胜率，这种纠结其实完全没有必要，每一种技术分析方法都有自身的优点和缺陷，胜率并不是关键，最终决定我们盈亏的不是输贏的概率，而是输赢的幅度!
  • 了这些技术方法，就能够在市场中百战百胜呢?答案显然是否定的!血的教训告诉我们技术分析只是一种测市工具， 真正决定你输赢的则是交易方法。
• 入市必须看
  • 守则1：赔钱的仓位绝不加码。<赔钱就要离场，他不是赌博>
  • 守则2：新开仓的同时， 设定好止损位。
  • 守则3：除非朝有利方向发展， 否则绝不取消或移动停损。
  • 守则4：不要让小错变成大错。
  • 守则5：止损位设在5%
  • 守则6：不要试图抄底或逃顶。
  • 守则7：趋势不会因为你的坚守而改变。
  • 守则8： 别加杠杆，别压上全部身家。事情总可能出错。跳楼不好。
  • 守则9：连续亏顺就需要离场冷静，不要让情绪接着搞死你。
  • 守则10：认清自己。 任何技术和分析告诉你高概率进入一段周期。
• 股票技术分析理论
• 常识
  • 技术分析派则认为，市场是对的，股价的走势包含了所有有用的信息，因此其策略是顺势而为并及时纠正错误。
  • 具体操作：以市场行为为研究对象，不断判断市场趋势并跟随趋势周期性变化来进行股票及一切金融衍生物交易决策的方法。
  • 技术分析的四大要素：通过前面的定义，我们已经知道，技术分析是利用过去和现在的量价信息，以图表和指标为工具来分析未来市场走势的一种方法。在这个定义中，有四个关键因素一价、 量、时、空，掌握这四大因素之间的相互关系，是进行正确的技术分析的基础。
    • ①价格，是指股票过去和现在的成交价。在日常交易中，我们经常用到的有开盘价、最高价、最低价和收盘价。
    • ②体量，是指股票过去和现在的成交量(或成交额)。价和量是市场行为最基本的表现，一切技术分析都是围绕量价关系来进行的，通过研究价和量的同步或背离关系，投资者可以判断趋势，买卖股票。
    • ③周期，是指股票价格波动的时间因素和分析周期。在进行技术分析时，时间因素有着重要的参考意义，这是因为趋势一旦形成， 短期内不会发生根本变化。例如，K线图按照时间周期可以划分为日线、周线、月线、季线、年线。
    • ④上下波动的空间，是指股票价格波动的范围，也就是极限。尽管从理论上讲，股价波动的空间上不封顶、下不保底，但在某个特定的阶段，股价的上涨或下跌会受到单边通道或震荡箱体的约束，在一.定的区间范围内运行。而在技术分析中，判断股价波动的幅度通常比判断股价涨跌的概率重要得多。
  • 技术分析的五大类别：按照目前主流的观点，大致分为指标类、切线类、形态类、K线类和波浪类五大类别。
    • 技术分析的主要手段是对历史量价资料进行统计、数学计算和图表分析。
    • ①指标类：指标类方法主要通过数学建模，给出数学上的计算公式，从而得到一个能够体现市场在某个方面的特征并反映股市所处的状态的指标值。为投资者的操作行为提供依据，这些依据从行情数据中往往是看不到的。
    • ②切线类：切线类方法是按照某种原则和方法在股价分析图表中画出一些直线，然后根据这些直线的情况来预测股价未来的趋势。这些直线叫切线，主要起到支撑和压力的作用，因此又可分为支撑线和压力线两大类。
    • ③形态类：形态类方法是根据股价分析图表过去的历史轨迹来预测股价未来趋势的方法。技术分析的假设1告诉我们，市场行为包含一切。这个假设告诉我们，股价的形态是市场行为的重要部分，从股价的形态中，我们可以大致推断出目前的行情属于什么性质，从而为将来的投资提供操作依据。
    • ④K线类：K线类方法是通过研究不同时间周期的K线组合情况来推测多空双方力量对比，进而判断未来趋势的方法。
    • ⑤波浪类：与其他技术理论相比，波浪理论最大的优势就是能够提前很长时间判断出市场的底部和顶部，从而让人们在变幻莫测的市场中显得游刃有余。
  • 技术分析的工具一图表<多因素配图>
    • 价格类图形：价格类图形是指以价格为基础绘制的图形，具体包括线图、棒图（美国线）、蜡烛图（k线、日本线）和对数线#？等。
    • OX图和宝塔线图
    • 筹码分布图
  • 技术类指标具有明显的滞后，且周期越长滞后效应越明显。那么，是不是选用短周期的指标就能在一定程度规避这个问题呢?理论上讲是这样的，但越是短周期的指标，越容易将你带人股价的短期波动中,从而错失中长期的大趋势。因此，短周期指标和长周期指标各有利弊。
• 道氏理论
  • 定理1任何 市场都有三种趋势
  • 将股价波动分成三种趋势：主要趋势、次级趋势和日常波动。这三种趋势同时存在，但方向可能相反。
    • 主要趋势最重要，也最容易辨认，它对应于潮汐运动中的浪潮，是向上或者向下的大规模运动，通常持续一年或更长的时间，因其持续时间长，又称为长期趋势，股价总体波动幅度超过20%。
    • 次级趋势又称为中期趋势，它与主要趋势的方向可能相同，也可能相反，如果严重背离主要趋势，则被视为是次级折返走势或修正。次级趋势通常持续三周到数月时间，波动幅度为先前趋势运动的1/3—2/3， 最常见的为1/2。
    • 日常波动又称为短期趋势，是指数天内的股价波动，通常少于6天。在大多数情况下，这种波动是无法预测的，也没有任何规律可循，它大都是由于突发性的好消息或坏消息引起的，例如战争、灾难、经济数据、政策发布等。
  • 定理2主要走势
    • 主要走势代表整体的基本趋势，通常称为多头市场或空头市场。道氏理论认为，只要后一个高点超过前一一个高点， 同时每一个次级下跌的低点都比前一个次级下跌的低点高，那么主要走势就是上升的，这样的市场称为多头 市场，也就是俗称的牛市;相反，只要后一个低点低于前一个低点，同时每一个次级反弹的高点都比前一个次级反弹的高点低，那么主要走势就是下降的，这样的市场称为空头市场，也就是俗称的熊市。在道氏理论看来，主要走势是三种变动中最重要的，了解它的走势是投机行为成功与否的决定性因素。在一个多头市场中，投资者应该尽早买进股票，一直持有到空头市场开始再抛出，而对于次级趋势和日常波动则不予考虑。
  • 定理3个主要的空头市场
    • 主要的空头市场是长期向下的走势，期间夹杂着次级的折返走势。空头市场一旦形成，就不会轻易转向，除非出现了明显的反转信号。一个典型的空头市场通常会经历三个阶段:
    • 第一个阶段，失望。投资者对市场的整体业绩感到失望，不再期待股票可以维持过高的价格，一些有远见的投资者觉察到股价已经上涨至不正常的高点，开始出货。
    • 第二个阶段，悲观。投资者对企业赢利能力的下滑和经济状况的恶化感到担忧，并开始抛售手中的股票。由于买方不断减少、卖方不断增加，股价急剧下跌，交易量大幅减少。在第二个阶段末期，通常会出现一个次级折返或横向盘整。
    • 第三个阶段，绝望。投资者开始感到恐慌，不顾企业的内在价值，疯狂套现手中的股票，以避免更大的损失。在这一阶段，由于投资者的情绪极度悲观，不少业绩优良的股票也遭到错杀。表2-1是上述三个阶段的心理比较。
  • 定理4主要的多头市场
    • 主要的多头市场是长期向上的走势，期间夹杂着次级的折返走势。多头市场一旦形成，就不会轻易转向，除非出现了明显的反转信号。一个典型的空头市场通常会经历三个阶段:
    • 第一个阶段，怀疑。在这一阶段，尽管市场依然萧条，指数连创新低，交易量不断下降，但一些有远见的投资者开始逢低吸纳，在买盘的推动下，股价开始止跌回升。
    • 第二个阶段，乐观。在这一阶段，各种利好消息开始流传，企业赢利能力和经营效益回升,投资者的情绪开始变得乐观，他们不断地购买股票并且惜售，股价稳定上升，成交量开始放大，投资者获利丰厚。
    • 第三个阶段，狂热。在这一阶段，随着乐观情绪的蔓延，股市一片沸腾,投资者争先买人股票，交易量大增，股价不断创出新高。到了行情的末期，垃圾股一飞升天，而绩优股却受到冷遇。表2 -2是上述三个阶段的心理比较。
  • 定理5次级折返走势
    • 次级折返走势是在主要走势中出现的重要回调，既可以是多头市场中重要的下跌走势，也可以是空头市场中重要的上涨走势。通过前面的介绍，我们已经知道次级折返走势一般持续三周到数月时间，期间折返的幅度为前一次折返走势结束后主要走势的1/3—2/3。 这一数字并非确凿无疑，它只是一种概率。根据罗伯特●雷亚的研究，大多数次级折返走势都在这一范围内，其中很多在接近中途即回撤50%的时候就停止了，很少有回调少于1/3的情况。次级折返走势是一种重要的中期走势，是对主要走势的修正，其方向与主要走势相反，这使得我们在判断一轮走势到底是主要趋势的结束还是次级，折返走势时变得非常困难，甚至无法判断。这也是道氏理论中最微妙也最困难的一环。值得一提的是，在次级折返走势中，还有一些小型的折返走势，这些走势和日常波动一样，对中长期趋势几乎完全没有影响。从道氏理论的角度来看，这些日常波动并没有什么意义，但它们加起来就构成了次级走势。
• 技术原则
  • 原则1：两种指数 必须相互验证<br/>
  • 原则2：成交量跟随趋势<br/>
  • 原则3：道氏线可以代替 次级趋势<br/>
  • 原则4：只使 用收盘价<br/>
  • 原则5在反转信号出现前，原有趋势会一直有效<br/>
• 江恩理论<看不懂，没看，看他的买卖法则做基础>
  • 江恩十二条买卖法则<统计研究来的经验>
    • 法则1：决定趋势：顺势而为，这是投资的真谛。
    • 法则2：在单底、 双底或者三重底买入<买讯的学习>
    • 法则3：根据市场波动的百分比买卖<#?>
    • 法则4：股价三周调整是入市出市的时间点<看注解，不然你不明白他的意思>主要趋势
    • 法则5：市场主要趋势是分多段运行直到结束。
    • 法则6：利用五至七点 <扯犊子，他无法反应投资情绪>
    • 法则7：观察成交量
    • 法则8：重视时间因素☆
    • 法则9：当出现新低或新高时买卖
    • 法则10趋势逆转
    • 法则11寻找最安全的买点
    • 法则12快速
• 波浪理论的基本形态<再次理解>
  • 在研究中，对道琼斯工业指数进行了仔细观察，从中精练出13种形态或波浪，这些形态在市场上反复出现，但出现的时间间隔和幅度不尽相同，之后他又发现这些不同的形态可以连接起来组成同样形态的更大图形由此他归纳出了一系列演绎法则来解释市场的波动行为。这就是久负盛名的波浪理论。
  • 那么，斐波那契数列与波浪理论究竟有何关系呢?细心的读者可能已经发现，在波浪理论里，一个完整的周期包含8浪，其中5浪上升3浪下跌，而这三个数字都是斐波那契数字。当然，波浪理论与斐波那契数列的关系绝不仅仅局限于此，在每个波浪之间还存在比例关系问题，例如将1浪乘以1.618,然后加到2浪的低点上，大致就是3浪的目标价;将1浪乘以3.236( =2x1.168)， 然后分别加到1浪的低点和高点上，大致就是5浪的最高和最低目标价。在估算百分比回撤时，斐波那契比值也是一个重要的参考。例如，我们比较熟悉的回撤比例1/3 (33%)、1/2 (50%)和2/3 (67%) 都是斐波那契比值，它们预示着重要的支撑和阻力区。此外，斐波那契数列还为我们提供了重要的时间参考。例如，投资者往 往把5、8、13、21、34、 55、89等数字视为重要的变盘时间窗口。
• 量价理论<多看>
  • 量增价增
  • 量增价跌
  • 量增价平
  • 量缩价增
  • 量缩价跌
  • 量缩价平
  • 量平价增
  • 量平价跌
  • 量平价平
• 技术指标
• 常用指标〈时间越长，趋势越明确〉
  • 常用指标和特殊操指标。
    • 常用：MACD、KDJ、SKDJ、BOLL、VOL、BIAS〈短线信号〉
    • 特殊：
      • 抄底：SAR、BOLL，BIAS趋势切线看一看有没有趋势反转信号。没有就请不要去送钱。
      • 入场板块基金：BOLL布林线的突破存不存在。
  • MACD-指數平滑异同移动平均线<中长期>-多空力量对比指标
    • DIF = EMA12 - EMA26
    • DEA= ( 前一日DEA x8/10+今日DIF x2/10)
    • BAR=(DIF- DEA) x 2
    • 根据上述公式，我们也能理解相应的数学意义。
    • 实际应用：上述讲解太水了，我给你解释
      • 0轴之上是多头行情占据优势、0轴之下是空头行情占据优势。dif和dea的数值数值处于那个空间，量能macd是正还是负就证明这段主要趋势是多方还是空方市场。
      • 上涨和下跌的趋势判断
        • ①是否有效拐头。拐头和量能的增缩决定了趋势的转变，而由上面的公式可知dif先于dea拐头，然后形成上升金叉，下降死叉的明确信号。确认趋势的转变。但是金叉，死叉也会存在无效信号，而出现高位停留或低位停留。
        • ②明确有效的金叉、死叉信号。死叉：dif优先于dea拐头，相交的时候量能达到了峰值，拐头向下、量能缩小。并伴随着明显的股价下跌。有效死叉。金叉同理。
        • ③背离信号：dif和dea在0轴上方形成多个死叉并不断的向0轴靠近，但是股价一直在涨，这就是背离，他预示着见顶信号后续的下跌趋势会非常凶。上趋势同理。
      • 补充:0轴上下的金叉、死叉因为所处多空市场的不同效果也存在叠加。
        • 多方市场的死叉<看空信号>，也就是回调。
        • 空方市场的金叉<看多信号>，也就是反弹。
  • RSI-相对强弱指标-买卖双方的力量对比-超卖超买指标
    • RSI=N日收盘涨幅的平均值除以N日收盘涨幅的平均值与N日收盘跌幅的平均值之和再乘以100
    • RSI指标中的N一般取值为6-短期、12-中期和24-长期为RSI1、RSI2、RSI3
    • 区间：0-50为弱势、50-100为强势。0-20进入超买，80-100进入超买。
    • 讯号：RSI1的斜率变化和区间位置的拐头。
      • 在相对低位，RSI1向上突破RSI2为短期的买入信号，趋势成立
      • 在相对高位，RSI1向下击穿RSI2为短期的卖出信号，趋势成立
    • 有效性：
      • ①两两指标相互验证-这是铁律，②RSI的灵敏度太高。所以经验
        • KDJ指标先于或同步于RSI指标形成拐头和形成金叉，拐头和金叉有效性是成立的。
        • 补充解释：①如果RSI拐头的金叉优先于KDJ，RSI的拐头和金叉是无效的。②或者KDJ形成了金叉或拐头，但是RSI并没有在次日能够延续趋势形成金叉和拐头那么KDJ的金叉也是无效的。
    • 形态：
      • (1)看RSI指标是否形成头肩型或者双重顶(底)，而且位置越高(低)越好，此时可以买人或卖出;
      • (2) 看RSI指标是否与股价形成背离走势，在此基础上采取相应的操作策略。
  • KDJ-超卖超买指标
    • 公式
      • n日RSV=(Cn-Ln)/(Hn-Ln) x 100
      • 当日K值=2/3x前一日K值+1/3x当日RSV
      • 当日D值=2/3x前一日D值+1/3x当日K值
      • 当日J值=3x当日K值-2x当日D值
      • 参数：一般软件默认为(9, 3, 3),其含义是取9天的数值，前一个3表示3天平均线，后一个3是乖离率。
    • 区间：0-20是超卖、80-100是超买、20-80是平衡区
    • 讯号：KDJ的斜率变化和区间位置的拐头。J是辅助线，展开趋势线
      • 在相对低位，K向上突破D为短期的买入信号，趋势成立
      • 在相对高位，K向下击穿D为短期的卖出信号，趋势成立
    • 指标背离：超位指标也会存在钝化、反应不出来了。
      • 顶背离，即股价不断创新高，而KDJ指标却不再创新高，此为卖出信号;
      • 底背离，即股价不断创新低，而KDJ指标却不再创新低,此为买入信号。
      • 与其他技术指标的研判一样，KDJ 顶背离的准确性要高于底背离。
    • 指标形态
      • KDJ指标还可以从形态上来分析。与K线图一样，KDJ 指标的曲线图形可以形成头肩顶(底)、双重顶(底)等形态，这些形态是我们判断行情走势、决定买卖时机的重要依据。
      • 此外，KDJ 指标还可以画趋势线、支撑线和压力线。
  • WR-超卖超买指标
    • 威廉指标的计算主要是利用分析周期内的最高价、最低价和周期结束时的收盘价三者之间的关系来展开。
      • WR= (Hn-C)/(Hn-Ln) x 100
      • 其中，C为计算日的收盘价，In为N周期内的最低价，Hn为N周期内的最高价，公式中的N为选定的计算时间参数，一般为6或10，WR2或WR1。
    • 区间:0-20是超买、80-100是超卖、20-80是平衡区
    • 讯号：虚假信号太多。配合其他指标共同研判。
      • 跌破20后回升在25-30这个区间为买讯
      • 突破80后回调到75-70这个区间为卖讯
  • SAR-抛物线指标-止损点-长期的趋势研判-趋势参考价值
    • SAR(n) =SAR(n-1) +AF[EP(N-1) - SAR(N-1)]
    • 参数：天数参数、加速因子参数、加速因子增量和反向临界参数，一般取SAR (4, 2, 2, 20)。
    • 实际应用
      • (1)当股价从SAR曲线下方向上突破SAR曲线时，为买人信号，预示着股价将迎来一轮 上涨行情，投资者可以买进股票。
      • (2)当股价向上突破SAR曲线后继续向上运动，而SAR也向上运动时，表明上涨趋势已经确立，SAR曲线对股价构成支撑，投资者可持股待涨或逢低加码。
      • 3)当股价从SAR曲线上方向下突破SAR曲线时，为卖出信号,预示着<股价将迎来一轮 下跌行情，投资者可以卖出股票。
      • (4)当股价向下突破SAR曲线后继续向下运动，而SAR也向下运动时，表明下跌趋势已经确立，SAR曲线对股价构成压力，投资者应持币观望或逢高减磅。
    • 我的解释
      • 这个指标对买卖讯号的给予基本没用，简单的击穿信号。但是因为他的数据迟缓对于趋势的确立有明显指导作用，明确下降上升的趋势。有点钝化的趋势线的作用。
      • 如果真的想要通过他来确定买卖讯号，你需要配合K线研判。
  • BOLL-股价波动范围的研判-趋势转变讯号
    • 公式
      • MB= (N-1)日的MA
      • UP=MB+kxMD
      • DN=MB-k x MD
      • 其中，MA是移动平均值，MD是标准差。
    • 指标注解
    • 实际应用<非常靠谱的信号>
      • ★K线是否击穿布林线-及时且准确<信息面的影响>
        • (2)当K线在布林线上方运行一 段时间后，向下击穿上轨线时，表明市场强势行情即将结束，短期内将大跌，投资者应短线做空。
          • 无论是在上升趋势还是下跌趋势，都会出现暴跌。上升趋势可能会存在一个横盘整理，逃命用的。
        • (4)当K线在布林线下方运行一段时间后，向上突破下轨线时，表明市场短期内有可能回暖，投资者可以适当做多，参与反弹行情。
          • 当K线在布林线下降趋势中，在下方运行一段时间后，向上突破下轨线时，表明市场短期内有可能回暖，出现横盘震荡，消耗空方的力量，然后再形成历史低点，投资者可以适当逢低吸纳做多，参与反弹行情。
          • 当K线在布林线上升趋势中，在下方运行一段时间后，向上突破下轨线时，表明市场短期内有回暖，出现中长期的拉升的次级趋势，可在相对低点加仓入，投资者可以适当做多，参与上升行情。
      • K线是否击穿中轨线-准确但不及时
        • (1)当K线从中轨线以下向上突破中轨线时，表明市场强势特征开始出现，股价即将上涨，投资者应考虑做多。
        • (3)当K线从中轨线以上向下击穿中轨线时，表明市场强势行情已经结束，中期下跌趋势已经形成，投资者应该及时规避风险。
      • 开口型喇叭口、收口型喇叭口和紧口型喇叭口:三种趋势形状。
      • 上下轨道线具有明确的压力和支撑作用。
        • 价位突破布林线、形态突破，意味着趋势转变。
  • BRAR-人气意愿指标-代表的是每一天的市场情绪具体状况，
    • AR指标的计算公式如下:
      • N日AR=N日内[H-0]之和除以N日内[0-L]之和x 100
      • 其中，H为当日最高价，L为当日最低价，0为当日开盘价，N为设定的时间参数，一般原始参数日设定为26日。
      • AR指标实际应用
        • ①100为多空双方的均衡状态，当它在80-120 之间波动时，属于盘整行情;②当它走高时，表示行情活跃，人气旺盛，③但过高( 如大于180)则意味着股价已经严重超买，可以逢高减磅;④当它走低时，表示行情低迷，人气衰竭，⑤但过低(如低于40)则意味着股价已经严重超卖，可以逢低吸纳。
    • BR指标的计算公式如下:
      • N日BR=N日内[H-CY]之和除以N日内[CY-L]之和x 100
      • 其中，H为当日最高价，L为当日最低价，CY为前一交易日的收盘价，N为设定的时间参数，-般原始参数日设定为26日。
      • BR实际应用
        • ①同样以100为多空双方的均衡状态，但它比AR指标更敏感。当BR在80-180之间波动时，属于盘整行情，投资者应以观望为主;②当它大于400时，意味着股价已经严重超买，可以逢高减磅;③当它小于40时，意味着股价已经严重超卖，可以逢低吸纳。需要注意的是，BR必须结合AR使用才能发挥其功效。
    • AR、BR指标配合使用
      • 当AR、BR同时从底部向上攀升时，表明市场上人气开始聚集，做多力量开始占据优势，股价将继续上涨;
      • 当AR、BR在高位停滞不前或掉头向下 时，表明市场上做空力量开始聚集，股价将从高位回落;当BR急速上升，而 AR却在盘整或小幅回落时，应该逢高减磅。
  • PSY-心理线指标-超卖超买指标-<挺难实现的>
    • PSY=N日内上涨天数/Nx 100。N取值12
    • PSYMA,即PSY的M日简单移动平均。M取值6
    • 区间:0-25超卖、25-75波动区间、75-100超买。
  • DMI-趋向指标<中长期>-完全不用学习，但是解释还是有的。
    • 原文解释：
      • 原则1当+DI由下往.上穿越-DI时，为买入信号 该信号表明，市场上的做多力量在增强。如果同时伴随着ADX的上升, 则预示着股价的涨势可能更强劲。如果ADX升至某-水平后掉头回落，则表 明股价即使仍将.上涨，涨势也会趋缓，而且不久后便会转为下跌。
      • 原则2当+DI 由上往下跌破-DI时，为卖出信号 该信号表明，市场上的做空力量在增强。如果同时伴随着ADX的.上升, 则预示着股价的下跌将更加猛烈，直至ADX见顶回落，才能确认底部的出 现，此后的跌势也将趋于平缓，并且出现探底回升的走势。
      • 原则3当 ADX降至20以下时，为盘整信号 -般来讲，ADX在20- -60 之间，表明多空双方实力均衡; ADX突破60， 表明多空双方力量悬殊，多头或空头逐渐占据主动，或超买或超卖; ADX跌 破20,表明多空双方无心恋战，股价陷人泥潭，处于沉闷整理期。
      • 原则4当ADX从50以上向下折返时，为趋势终结信号 该信号表明，多空双方的力量正在发生逆转。此时，无论股价正在上涨 还是下跌，都代表行情即将反转，股价很有可能在此形成头部或底部。
      • 原则5当ADX跌至40- -60之间再度掉头上升时，是买入信号 ADX从高位折返后，一般会持续下跌至20左右才能企稳，如果它仅下跌 至40- -60之间就企稳并探底回升，那是波段大行情的征兆，是极佳的买人 点，这就好比空中加油-一样，所以又被人们称为ADX空中加油信号。 图15-7是苏宁云商2013年7-10月的走势，上面是K线图，下面是 DMI指标。我们看到，该股的+DI在7月11日上穿-DI,发出买入信号。此 后股价沿10日均线-路攀升，期间+DI一直稳定盘踞在-DI之上，直到10 月23日，-DI跌破+DI,发出卖出信号，期间最大涨幅172% !
    • 我的补充：
      • PDI也写作+DI，是上升动向; MDI也写作-DI，是下降动向;
      • 可以根据这两个值的大小来判断多空力量的对比，和多空力量的差值空间，但他的延迟非常高，不建议用。
  • OBV-能量线指标-量价关系的指标-书面解释有误。
    • MAOBV则是根据过去30日内的成交量的总和计算出来的简单移动平也线
    • OBV是利用股价和成交量配比而成，
      • 今日OBV=昨天OBV +SGNx今天的成交量<br/>
    • 实际应用必须配合股价，你看下面的解释再回看公式，这个解释一定是错的，不通。因为，根据上面的公式，股价涨量能一定涨，股价跌量能一定跌。
      • 股价、OBV指标同步向上：当股价上涨时，OBV 指标也同步向上，表明市场的持仓兴趣在增加，是一个量价齐升的看涨信号;相反，如果股价上涨的同时，OBV 指标却向下，即出现了股价和OBV相背离的现象，表明市场的持仓兴趣在减弱，是看空信号。
      • 股价、OBV指标同步向下：当股价下跌时，OBV指标也同步向下，表明市场的做空力量在增加，股价随时可能出现大幅下跌，是看跌信号;相反，如果股价下跌的同时，OBV指标却向上，表明市场上买盘踊跃，股价随时可能止跌回升，是看涨信号。
      • 股价变动，OBV指标呈水平状态：当股价变动时，OBV指标呈水平状态，这种情形是OBV指标最常见的，它表明市场的持仓兴趣变化不大，股价处在调整状态中，投资者最好持币观 望，尤其在股价下跌时，OBV指标呈水平状态时，更不要参与调整。
  • FSL-分水岭指标-通达信没有-但还是解释一下。看着很好用。
    • SWL= (收盘价的5日加权移动平均x7 +收盘价的10日加权移动平均x3) /10;
    • SWS=以1和100x [成交量的5日累和/ (3x流通股本)]的较大值为权重收盘价的12日指数移动平均的动态移动平均。
      • 原则1:分水岭是股价强 弱势的分界线股价在分水岭之上为强势，反之为弱势
      • 原则2分水岭可作为股价的支 撑线和压力线当股价从高处回落，在分水岭上方获得支撑，同时分水岭向上运行，为买入信号，可考虑建仓;当股价从低处反弹，在分水岭下方遇阻，同时分水岭向下运行，为卖出信号，可考虑减仓。
      • 原则3分水岭的突破， 预示着趋势的反转当分水岭向下运行且股价由下往上突破分水岭时，说明该股票的走势正在由弱变强，可考虑建仓;当分水岭向上运行且股价由上往下跌破分水岭时，说明该股票的走势正在由强变弱，要及时止损出局。
• 大势型指标<通达信没有，但还是解释一下>有用
  • ADL-是反映股价趋势的常用指标
    • 今日ADL=昨日ADL+ NA -ND
    • MAADL-MAADL是对ADL的简单移动平均，周期一般默认7天
    • 实际应用
      • 原则1指数、ADL同步下跌，为做空信号
      • 原则2指数、ADL同步上涨，为做多信号
      • 原则3指数上涨、ADL下跌，为回调信号
      • 原则4指数下跌、ADL上涨，为反弹信号
  • ADR—涨跌比率
    • ADR (N日)=Pl÷P2
    • PI =N日内股票上涨家数之和;P2 = N日内股票下跌家数之和;N为选择的天数。
    • 区间：
      • 0.3-0.5空方市场占优
      • 0.5-1.5多空力量博弈，盘整行情
      • 1.5-2.0多空市场占优
      • >2.0大利好<信息面>
    • 实际应用-提前预警
      • 原则1指数、ADR同步上涨，为做多信号
      • 原则2指数、ADR同步下跌，为做空信号
      • 原则3指数上涨、ADR下跌，为调整信号
      • 原则4指数下跌、ADR上涨，为反弹信号
      • 背离着意味着趋势即将逆转
  • OBOS-超买超卖指标
    • OBOS(N日）=NA和 - NB和
    • NA和为N日内股票上涨家数之和;NB和为N日内股票下跌家数之和;N为选择的天数,是日OBOS指标的参数。
    • MAOBOS
    • 实际应用
      • 上涨和下跌行情<正值区域多头行情、负值区域空头行情>
      • 区间：>+80超买，<-50超卖，其间为正常的波动区间。
      • 顶底背离：背离突破界限是明确的趋势反转信号。
      • 趋势突破：可以画趋势线
      • 形态突破：研究形态
• 超买超卖指标-区间
  • MFI资金流量指标
    • 公式计算MFI指标
      • ①首先要求出资金流量：MF=TP×成交金额
      • ②分辨PMF和NMF值。
        • 如果当日MF>昨日MF，则将当日MF值视为当日PMF，而当日NMF值=0;
        • 如果当日MF<昨日MF，则将当日MF值视为当日NMF，而当日 PMF值=0。
      • ③求出 MFI值：MFI =100 - ( 100÷(1+MR))
      • 其中：TP为典型价格，即当日最高价、最低价和收盘价的算术平均值;MR的计算公式比较复杂，感兴趣的读者可以参阅交易软件中的公式说明。
    • 区间：0-20市场过冷、20-80市场正常波动<50平衡线>、80-100市场过热
      • 向下击穿80、向上突破20为市场趋势反转信号。
    • 顶底背离：预示着中期反转趋势
    • 二次金叉、死叉，为买卖信号-虽然文本有这样的注解，但是感觉好像无法实现吧。
  • MTM动量指标<这提醒了势能作用>
    • MTM (N日)=C - CN
    • 其中，C为当日收盘价;CN为N日前收盘价，N为设定的参数，一般选择6—14之间的数字。在通达信系统中，默认为12。
    • 在 MTM指标图上还辅之以MT-MMA线，也就是MTM的移动平均线。
    • 实际应用
      • 多空力量转换：MTM >0转多头，MTM <0转空头
      • MTM 和股价的异同变化：趋势异同、顶底背离。
      • MTM 形态指标研究、趋势线研判
      • MT-MMA 是MTM的移动平均线，
        • MTM向上突破短期看涨
        • MTM向下击穿短期看跌
  • ROC变动率指标—震荡指标
    • ROC(N日)=（C-Cn）/Cn x 100%
    • 其中，C为当日收盘价;Cn为N日前收盘价，N为设定的参数，一般选择6—14之间的数字。在通达信系统中，默认为12。
    • 由上述公式可知MTM是ROC的分子部分。所以存在同样的实际应用
      • 具体运用时，一般先利用ROC指标研判出超买或超卖区，然后配合MTM 指标正负值来选择买进或卖出，两者配合使用可以提高信号的准确率。
  • ★BIAS 乖离率指标<这提醒了波浪走势，大波浪围小的波浪，比如画的趋势线>
    • BIAS=（当日收盘价-N日平均价）/N日平均价*100%
    • 其中，参数N一般选6、12、24等。在实际操作中，短线使用6日乖离率，中线使用12日乖离率，长线使用24日乖离率，因此在 BIAS指标图上，一般会同时绘制短、中、长三条乖离率曲线。
    • 实际应用
      • 看BIAS的取值:正值股价向上偏离，负值股价向下偏离。
      • 区间：短线乖离曲线>5，进入超买。<-5，进入超卖。
      • 看BIAS曲线的形态、趋势线画
      • 看曲线的交叉关系
        • 当短、中、长三条BIAS曲线围绕О轴上下窄幅震荡，说明股价处于横盘整理中，投资者应以观望为主;
        • 当短期BIAS曲线从底部向上突破中长期BIAS曲线时，说明股价已摆脱弱势格局，即将进入升势，如果中长期BIAS曲线随后转跌为升，则信号可以确认，投资者可以买入股票;
        • 当短期BIAS曲线从顶部向下击穿中长期BIAS曲线时，说明股价上涨已进入末期，即将进入跌势，如果中长期BIAS曲线随后见顶回落，则信号可以确认，投资者可以卖出股票。
        • 看BIAS和股价的关系<同上>
• 趋势型指标
  • ASI-振动升降指标<很实用>
    • 公式<相对复杂>
      • 第一步，计算A、B、C、D值。
        • A=当天最高价-前一天收盘价
        • B=当天最低价―前一天收盘价
        • C=当天最高价–前一天最低价
        • D=前一天收盘价-前一天开盘价
        • 其中，A、B、C、D均采用绝对值。
      • 第二步，计算E、F、G值。
        • E=当夭收盘价―前一天收盘价
        • F=当夭收盘价—当天开盘价
        • G=前一天收盘价-前一天开盘价
        • 其中，E、F、G均采用正负值。
      • 第三步，计算X值。
        • x=E+1/2F+G<br/>
      • 第四步，计算K值。
        • K=比较A、B两数值，选出其中最大值
      • 第五步，比较A、B、C值。
        • 若A最大，则R=A+1/2B +1/4D
        • 若B最大，则R=B +1/2A +1/4D
        • 若C最大，则R=C+1/4D<br/>
      • 第六步，计算SI值。
        • SI =50xX/R×KL
        • 其中，L=3
      • 第七步，计算ASI值。
        • ASI=累计每日之SI值
    • 实际应用
      • ASI领先股价创新高,为买入信号
        • ASI的走势与股价几乎是同步的，当股价从下往上试探前一高点时，如果ASI 先于股价突破前一ASl高点,则为买入信号，投资者可积极参与。
      • 法则2ASI领先股价创新低，为卖出信号
        • 当股价从上往下试探前一低点时，如果ASI先于股价击穿前一ASI低点，则为卖出信号，次日股价大概率将击穿前一低点,投资者应果断卖出。
      • 法则3ASI 和股价顶背离，为卖出信号
        • 当股价一浪高过一浪，不断创出新高，而ASI却未能创出新高时，形成顶背离形态,股价短期内看空,投资者应果断卖出股票避险。
      • 法则4ASI和股价底背离，为买入信号
        • 当股价一浪低于一浪，不断创出新低，而ASI却未能创出新低时，形成底背离形态，股价短期内看多，投资者可分批买入股票。
      • 个人感觉文本没有分析完，因为还存在一根MA移动平均线，二者关系没有分析。
  • TRIX-三重指数平滑平均线—长期趋势的意见指导<参考SAR>
    • 公式
      • 第一步，计算N日的收盘价的指数平均AX。
        • AX =(1日)收盘价×2÷(N+1)+ (I-1)日AX(N - 1) × ( N +1)
      • 第二步，计算N日的AX的指数平均BX。
        • BX =(I日)AX ×2÷(N+1)+(I-1)日 BX(N - 1) ×(N + 1)
      • 第三步，计算N日的BX的指数平均TRIX。
        • TRIX = (1日)BX×2÷(N +1)+(I- 1)日 TAIX(N - 1)× (N +1)
      • 第四步，计算TRIX 的M日移动平均TRMA。
        • TRMA = < (I -M)日的 TRIX累加>÷M
    • 实际应用：主要从 TRIX线和TRMA线的交叉情况进行考察。
      • 法则1：当TRIX 线从下往上突破TRMA线，为买入信号
      • 法则2：当TRIX 线从上往下击穿TRMA 线，为卖出信号
      • 法则3：当TRIX 线在低位走平或向上勾头时，为买入信号
      • 法则4：当 TRIX线在高位走平或掉头向下时，为卖出信号
      • 还可以通过对曲线的形态、趋势、顶底背离来进行分析
      • 看到这里了有没有发现很多指标的分析方法基本相同，作用也大同小异，只是存在各个方面分析，各个时期长短，辅助我们对趋势方向和空间判断。
  • CYE-趋势指标<感觉这个没讲完>
    • 公式：数值分析方法，判断总效果。
      • 我们以日CYE指标为例来介绍CYE的计算公式。
      • 第一步，计算MAL。
        • MAL= MA ( CLOSE，5)：即收盘价的5日简单移动平均。
      • 第二步，计算MAS。
        • MAS= MA(MA (CLOSE，20),5)：即收盘价的20日简单移动平均的5日简单移动平均。
      • 第三步，计算CYEL。一周的短期趋势。
        • CYEL= (MAL- REF(MAL，1 ))/REF (MAL，1 ) x100
        • 其中，REF ( MAL，1)表示前一日的MAL。
      • 第四步，计算CYES。一月的长期趋势。
        • CYES = ( MAS - REF (MAS，1))/REF (MAS，1) x100
        • 其中，REF (MAS，1)表示前一日的MAS。
    • 实际应用：0轴的上下穿透。
      • 法则1CYE>0，为买入信号
      • 法则2CYE<0，为卖出信号
      • 法则3CYE高位回落，为见顶信号
      • 法则4CYE跌至极值，为见底信号
• 能量型指标<不建议使用的指标>
  • CR能量指标<建议不用，可以看一下>
    • 公式如下:
      • CR （N日)=P1 ÷P2 ×100
      • Pl =和(H -YM)，表示N日以来多方力量的总和;
      • P2=和 ( YM -L) ,表示N日以来空方力量的总和。
      • H表示今日最高价,L表示今日最低价，
      • LM表示上一个交易的中间价。
      • 至于中间价如何计算，通常有以下四种方法
      • (1 M= (2C+H+L)÷4
      • (2 M= (C+H+L+0)÷4
      • (3 M=(C+H+L)÷3
      • (4 M= (H +L) ÷2
      • 其中，C为收盘价，H为最高价，L为最低价，О为开盘价。
    • 实际应用
      • 法则1看CR取值范围
      • 法则2看CR曲线形态
      • 法则3看CR与股价的关系
  • MASS-梅斯线又叫重量指数-趋势反转信号<不建议使用，没有实际价值>
  • VR成交量变异率—多空力量对比的中期技术指标。<不建议使用，没有实际价值>见顶都看不出来。
  • CYR市场强弱指标
• 其他指标
  • HSL换手率
    • 公式：HSL= ( 成交股数/当时的流通股股数) x 100%
    • 区间：下面只是理想状态下的解释。根据行业和大小股本换手率也有不同
      • HSL<1%，地量;
      • 1% <HSL<2%，成交低迷;
      • 2% < HSL<3%，成交温和;
      • 3% < HSL<5%，成交活跃;
      • 5% < HSL<8%，带量;
      • 8% < HSL< 15%，放量;
      • 15% < HSL<25%，天量;
      • HSL>25%，成交量异常。
    • 研判情况
      • 情况1：大底部时的低换手率
        • 当股价经过长时间的大幅下跌后，股价已处于历史低位，主力资金早已撤出，追涨者被深度套牢，几乎没有人愿意买卖股票，导致成交量长期低迷,HSL指标长时间低于某一标准值。 此时，往往会吸引来新的主力资金在底部建仓，并在筹码分布上留下一个低位密集区，一旦股价突破这个密集区，后市看涨。
      • 情况2：阶段性底部或 回调低点的低换手率
        • 这种情况一般发生在上涨行情中，短、中、长等多条均线处于多头排列，主力资金已经介人多时，手中握有一定的筹码，回调只是技术性的洗盘，目的是洗掉浮动筹码，提高市场参与者的平均持股成本。此时出现低换手率，通常是逢低买入的良机，巨大的成交量可以人为制造，但萎缩的成交量则是最真实的。
      • 情况3：股价拉升前的 间歇性低换手率
        • 主力资金在拉升前，为了避免因抛压过大而导致投资失败，需要不断确认上挡的抛压。从技术上来讲，间歇性的低换手率是主力判断锁仓程度的唯一有效手段。因此，一旦在上涨行情中看到这种信号，是我们介人的良机
      • 情况4：股价高位的高换手率
        • 高位高换手率是指股价在相对的高位，换手率超过10%以上的情形。这种情况一旦出现，多半是主力出货的表现，应该引起投资者的高度警惕。当然，也不排除主力资金利用高换手率进行洗盘的可能性。
      • 情况5：股价高位的低换 手率
        • 当股价经过大幅拉升后，换手率并没有放大，而是维持在低位，形成量价背离，明显不足以支撑当前的股价，但股价并没有出现大幅回调，而是保持一种高位横盘缩量整理的形态。这是主力高度控盘的表现，表明后市仍将 看涨。
  • AMV成本价均线<不如用均线系统>
    • 公式
      • 第一步，计算AMOV。
      • AMOV=成交量(手) x (开盘价+收盘价) /2
      • 第二步，计算各周期AMV。参数15、13.24、250
      • 在AMOV的基础上,我们可以分别计算出不同周期的AMV。
      • AMV1=AMOV的MI日累和/成交量(手)的M1日累和
      • AMV2=AMOV的M2日累和/成交量(手)的M2日累和
      • AMV3=AMOV的M3日累和/成交量(手)的M3日累和
      • AMV4= AMOV的M4日累和/成交量(手)的M4日累和
    • 实际应用：类似于一个均线系统
      • 法则1看AMV曲线的排列
      • 当短、中、长期AMV从上到下依次排列，短期AMV站在中长期AMV之上时，叫作多头排列，是做多信号;当短、中、长期AMV从下到上依次排列，短期AMV位于中长期AMV之下时，叫作空头排列，是做空信号。
      • 法则2看不同AMV曲线的交叉当短期AMV从下往上突破中长期AMV时，形成金叉，是买入信号;当短期AMV从上往下击穿中长期AMV时，形成死叉，是卖出信号。
  • MCST市场成本<br/>
  • cYQ筹码分布指标<br/>
• 技术形态
• 分时图
  • 个股分时图
    • 常识
      • 委比、委差：衡量某一时段买卖盘相对强弱的指标。
      • 五档买卖
      • 量比是衡量相对成交量的指标
      • 外盘、内盘<衡量买卖方力量强弱>
      • 换手率
      • 成交量指标
    • 分时图走势常见形态的走势分析
      • 为了分析方便，我们将整个交易过程分成了开盘、盘中和收盘三个阶段。
      • 开盘走势<奠定行情>
        • 低开低走
        • 低开高走
        • 高开低走
        • 高开高走
        • 平开低走
        • 平开高走
      • 盘中走势<趋势变动讯号>
        • 平台上涨
        • 平台下跌
        • 冲高回落<出货线>
        • 触底反弹
        • 上下震荡
      • 收盘走势
        • 收盘前急拉<大概率做多的信号、也有可能是为了明天出货>
        • 收盘前暴跌<一直温和上涨，就是为了最后好出货>
    • 分时图买入形态
      • 平台突破法<横盘震荡创出新高>
      • 均线支撑法<多次支撑构成有效的支撑作用>
      • 上穿均线法<有效突破均价线压力>
      • 二次探底法<无法创出新低>
      • 量比买入法<量在价先>
    • 分时图卖出形态
      • 均线挡道法<均价线的压力作用>
      • 下穿均线法<短线更要看中均价线的指导作用>
      • 冲高回落法
      • 跌破平台法<二次探底高于一次探底，才是做多>
      • 双顶形态法<定不形态，获利了结>
  • 指数分时图
• 成交量
  • VOL<均量线、成交量柱>
  • 股价上涨时需要成交量的配合，但下跌时则不需要。并且与趋势、价格联系起来分析才有实际意义。
  • 成交量指标：量比、能量潮(OBV)、成交量比率( VR)<技术指标详讲>
  • 成交量的四种形态<量能是市场对未来的分歧的真是写照，分歧大，放量大，分歧小，放量小，体现的是买卖双方的活跃度>。具体形态：放量、缩量、堆量<长时间的盘整，成交量的突破，形态‘△’>、锯齿量<一会儿大，一会儿小>。
  • 九种基本的量价关系<对之前量价理论篇的详讲>但不是这么简单注重趋势
    • 规律1：量增价平， 突破信号。<看处于底部还是顶部看后市>
    • 规律2：量增价升， 买入信号。
    • 规律3：量增价跌，弃卖观望。
    • 规律4：量平价平，谨慎乐观。等待量能信号。
    • 规律5：量平价升， 持续买入。看多的始终占有一定的主导地位
    • 规律6：量平价跌， 继续卖出。看空的始终占有一定的主导地位
    • 规律7：量减价平，警戒信号。
    • 规律8：量减价升，继续持有
    • 规律9：量减价跌，卖出信号
  • 市场筑底的量价关系
    • 股价在筑底过程中，成交量会因为多空双方的博弈而形成些典型的形态特征，掌握这些特征，有助于我们提前判断市场的底部。
    • ①地量地价，可能多次出现，等待趋势转变讯号。
    • ②底部放量大阳线
    • ③无量涨停
  • 上涨途中的量价关系
    • 逐步放量拉升、缩量回调
    • 缩量十字星洗盘或调整
    • 缩量小阴线调整或变盘信号
  • 市场见顶的量价关系
    • 天量天价
    • 放量滞涨-常见的见顶信号
    • 吊颈线的最低点被向下突破了。
• k线图
  • 常识<分析对空力量对比>
    • 大阳线、大阴线
    • 小阳线、小阴线
    • 光头光脚阳线、光头光脚阴线
    • 光头阳线、光头阴线
    • 光脚阳线、光脚阴线
    • 十字线、一字线<涨停、跌停>
    • T字线、倒T字线
    • 锤头线、倒锤头线
  • K线图经典形态 红绿表示意思，量能详情，请见注解。
  • 仙人指路：上升趋势初期，相对低位的倒垂线，次日股价收阳，并创出新高。
  • 射击之星：上升趋势末期，相对高位的倒锤线，次日股价收阴，并创出新低。
  • 好友反攻：下跌趋势后期，先一阴后跳空低开阳线，收盘价相同，见底信号。
  • 淡友反攻：上升趋势后期，先一阳后跳空高开阴线，收盘价相同，见顶信号。
  • 曙光初现：下跌趋势末期，先一阴后跳空低开高收阳线，收盘价高于1/2阴线，趋势逆转信号。
    • 阳线最低价为13个交易日的最低点
  • 旭日东升：下跌趋势中，先一阴后跳空高开高收阳线，收盘价高于阴线最高价，趋势逆转信号。
  • 乌云盖顶：上升趋势末，先一阳后跳空高开低收阴线，收盘价低于1/2阳线，阶段趋势见顶信号。
  • 倾盆大雨：上升趋势末，先一阳后跳空低开低收阴线，收盘价低超1/2阳线，阶段趋势杀跌信号。
  • 钳子底：下跌趋势末，多根锤子线最低点处于同一水平线上。阶段见底讯号。
  • 钳子顶：上涨趋势末，多根到锤子线最高点处于同一水平线上。阶段见顶讯号。
  • 穿头破脚：顶部阴包阳回调信号、底部阳包阴趋势逆转信号。
  • 尽头线：高位上涨尽头线，阶段趋势见顶。低位下跌尽头线，阶段趋势见底
    • 尽头线是指上影线或下影线的右方藏着一根很小的K线，如十字星。
  • 早晨之星：三根K线组合，先下跌尽头线组后一根收复失地的大阳线，后市上涨信号。
  • 黄昏之星：三根K线组合，先上涨尽头线组后一根抹去涨幅的大阴线，后市看跌信号。
  • 红三兵#？下跌或整理趋势中，连续拉升的三个低开高走的小阳，并存在上升空间，趋势形成信号
  • 黑三兵：上涨末，后市看跌。下跌末，后市看涨。趋势形成信号。
  • 镊子线：三根K线的最高价或最低价几乎处在同一位置，顶底信号。
  • 多方炮：两阳夹一阴的做多
  • 空方炮：两阴夹一阳的做空
  • 塔形底：
  • 塔形顶
  • 上升三部曲<急涨后的缓跌，然后收复失地再次向上>
  • 多头尖兵
  • 空头尖兵
• 常见的趋势反转形态
  • V形顶（底)<剧烈的反转信号>但是肯定是有迹可寻的，这里所得不清楚。#？
  • 头肩顶<上涨末期的趋势看空信号>
  • 头肩底<下跌末期的趋势看多信号>
  • 复合头肩型<头肩顶的变形、要会画上升通道和下降通道>
  • M头<顶部反转信号，相对高位的多空力量博弈震荡中突破下线的看空>
    • 其一，在股价反弹至第一个高点的过程中，如果伴随着成交量的萎缩，那么形成M头的概率比较高；
    • 其二，在股价有效击穿颈线之前不可先入为主断定为双重顶;
    • 其三，只是下影线击穿颈线，不算有效跌破，可继续持股观望。
  • W底<底部反转信号，相对低位的多空力量博弈震荡中突破上线的看多>
    • 其一，W底形态必须出现在股价大幅杀跌之后，在其他地方出现W底，则应该谨慎操作;因为必须要考的是上涨空间可以扩展到多大。
    • 其二，底形态的两底之间应该有一定间隔，这种间隔越大，后市反转的概率越高。
    • 其三，必须等股价有效突破颈线位置后，例如连续三天收盘价站在颈线之上，方可买人。
  • 三重顶<调整信号，量能萎缩在相对高位的多空力量博弈震荡中突破下线的看空>
    • 其一，三重顶的三个顶点之间时间和距离间隔不必相等；
    • 其二，如果形成第三个顶点时的成交量很小，后市击穿颈线并大幅下跌的可能性也更高;
    • 其三，从理论上讲，三顶点之间距离越大，力量越强。
  • 三重底<调整信号，量能释放在相对低位的多空力量博弈震荡中突破上线的看多>
  • 圆形顶<见祥意、很少用到>
  • 圆形底
  • 潜伏顶（底)<顶底的长时间横盘窄幅震荡，换手充分上升下降阻力小趋势改变后趋势迅猛>
  • 岛形反转，没懂 #？
  • 整理形态<主要趋势没方向，适合高抛低吸。><要有明确的形态形成>
    • 三角形整理<多个明显的短期高低点绘制出来的空间上下阻力线形成的图形>
      • 对称三角形
      • 上升三角形
      • 下降三角形
      • 扩散三角形
    • 菱形整理<通常出现在中级下跌前的顶部,是一种看跌形态>
    • 楔形整理
      • 上升楔形<下降趋势的中期上升楔形的意义是买方力量正在逐渐减弱,容易向下突破。>
      • 下降楔形<上升趋势的中期下降楔形的意义是卖方力量正在逐渐减弱,容易向上突破。>
    • 矩形整理<箱体整理大多情况还会延续当前的趋势><趋势跟踪法><做好预案止损点>
• 跳空缺口
  • 普通缺口<成交密集区的小跳空，会马上回填、高抛低吸><○判断功能性>
    • ①缺口处的成交量越大，在此间形成的支撑和阻力也越大;
    • ②向上的缺口如果没有成交量的支撑，极容易被回补，向下的缺口则不一定;
    • ③缺口回补后，股价通常仍向原方向继续运行。
  • 突破性缺口<趋势信号><○判断有效性>
    • 发生在成交密集的反转或整理形态之后
    • 短期之内不会被回填
    • 向上突破伴随着量能的放大、量能是一种阻力和支撑，没有容易被短暂套牢。
  • 持续性缺口<趋势的再次确认>
    • #？《没懂》最后，持续性缺口还能够衡量股价未来的变动距离，其度量方法是从持续性缺口开始上涨或下跌的幅度等于从突破性缺口到持续性缺口的距离。这意味着，只要投资者在持续性缺口附近买卖股票，就不用担心是否会被套牢或者踏空。<br/>
  • 衰竭性缺口<将全部的力量用完，形成的一次跳空，见顶信号>
    • ①在衰竭性缺口之前,至少会出现一个持续性缺口;
    • ②如果缺口出现的当天或次日成交量剧增，创下近期的天量，极有可能是衰竭性缺口;
    • ③缺口出现次日，行情有当日反转情形，则几乎可以确定这是衰竭性缺口;
    • ④如果缺口位置恰好达到某个重要的支撑位或压力位时，该缺口成为衰竭性缺口的可能性会大增。
  • 上述四种缺口的图形表现
    • 以上介绍的四种缺口，在实际操作中具有重要的分析意义，尤其是后面三种功能性缺口，对于我们制定单边趋势中的操作策略有很好的参考价值。而前一种缺口，即普通缺口，通常出现在震荡或无趋势行情中，其应对策略也和后三种缺口有所区别。是短期获利指示。
  • 除权缺口
  • 密集成交区间<有较大成交量的价格区间>
• 支撑和阻力
  • 支撑和阻力的概念
    • 支撑
    • 阻力
    • 支撑位
    • 阻力位
    • 支撑线
    • 阻力线
  • 支撑线的原理和应用<一般存在多支撑和多阻力>
    • 支撑线<趋势确立之前不要轻易建仓>
      • 反弹<形成有效上涨趋势，可在突破前一高<证明了趋势完全形成>点买入>
      • 击穿
    • 突破至新箱体，阻力线会变成支撑线，形成支撑作用。
  • 阻力线的原理和应用
    • 阻力线
      • 回调
      • 击穿
  • 支撑线和压力线会存在相互转换的过程
  • 如何确认支撑线被突破和压力线被击穿。
  • 常见的确认支撑线和压力线
    • 黄金分割线
      • 分别是23.6%、38.2%、50%和61.8%。常见的回撤是38.2%。
    • 前期的密集交易区#？
    • 布林通道<boll指标><呈水平方向时、压力和支撑尤其有效>
      • 布林通道也叫布林线，是一种根据标准差原理设计出来的技术指标，它由三条轨道线组成，中间一条线是20日均线，上下两条线分别为UP和DOWN线，算法是先计算出过去20日收盘价的标准差SD，然后再乘以2倍标准差。
        • 中间线=20日均线
        • UP线=20日均线＋2SD
        • DOWN线=20日均线-2SD
    • 趋势线或轨道线
      • 上升趋势：连续的两个低点作为支撑线，如果跌破，应该立即止盈。
      • 下降趋势：连续的两个高点作为压力线，如果突破，应该加仓。
      • 趋势线未被触及的时间越长或者被试探的次数越多就越重要，并且对趋势有决定性作用;而一旦趋势线被突破，意味着反转即将来临
      • 上升通道：详见下文
    • 均线系统：匀线是一种天然的支撑线或压力线。<根据趋势确定投资>
    • 前期高点或者低点：重要的前期高点或低点就成为压力或支撑水平。
    • 整数关口
    • 日内支撑和阻力#？
      • 以上我们讨论的都是区间波动所产生的支撑和阻力，涉及较长的时间周期和价格波动区间。事实上，单独一根K线或者说日内交易，同样会影响投资者的情绪和行为，从而为我们确定支撑和阻力提供依据。
      • (1）开盘价和收盘价。开盘价是我们研判当天行情的重要线索。一般来讲，开盘价的高低往往会牵制当天股价的走势。这是因为无论多头还是空头，为了自身的利益，都会在价格到达它们的成本区时，将价格维持在以前的趋势。 收盘价则是一天中最重要的价格，也是投资者普遍接受的价格。大多数交易者都是以当天的收盘价为参考来制订第二天的操作计划的。
      • (2)最高价和最低价。最高价和最低价是当天交易的两个极端，理想的投资者将它们视为是一天中最好的卖出或买进价格。因此，一旦价格到达这个高位区或低位区，就会引发大量的抛盘或买盘，进而对股价起到阻力或支撑作用。
      • (3）长上影线和长下影线。长影线是趋势行情受阻的结果，一旦形成，就会对投资者的心理产生影响。其中，长上影线起到阻力作用，长下影线则起到支撑作用。从经验上看，长影线的1/2和1/3是比较强的支撑或阻力区。
      • (4)大阳线和大阴线。大阳线和大阴线是多空双方在日内占尽优势的表现，根据道氏理论，趋势回撤1/3、1/2和2/3的地方通常是极限，它们与黄金分割的0.382、0.5和0.618不谋而合。在市场中，是重要的支撑和阻力位。<br/>
• 趋势线和通道<投资策略><不断变化的>
  • 趋势线
    • 上升趋势线是在上升趋势中将两个低点连成一条直线，
    • 下降趋势线是在下降趋势中将两个高点连成一条直线。
    • 趋势线的画法、
      • 从理论上来讲，在某一条直线上汇聚的高点或低点越多，那么它成为趋势线的概率越大。<关键在于对于不同级别的趋势的认识>
        • (1）上升趋势连低点，下降趋势连高点。这是画趋势线的基本原则，在上升趋势中，要连接明显的支撑区域（即低点)﹔在下降趋势中，要连接明显的阻力区域（即高点)。而不是相反，上升趋势连高点，下降趋势连低点。
        • (2）剔除极端高点或低点。在K线图上，我们经常会发现一些单日极端行情或异动区间，它们明显偏离了原来的趋势线。在绘制趋势线时，要根据经验来决定是否需要排除，或者同时作出两条趋势线，让市场来检验哪一条更可信。
        • (3）趋势线不应过于陡峭，否则很容易被横向整理突破，失去分析意义。-般来讲，45度角的可靠性较高。
        • (4）客观看待趋势线的作用。尽管趋势线在实际操作中非常有用，但在运用时很容易被夸大。事实上，趋势线并非一成不变的，它需要在行情运行的过程中不断修正，我们要客观看待趋势的作用，而不要迷信它。
  • 通道线<确认股价的变动空间，以及预警作用>
    • 多做一条趋势线的平行线，构成趋势通道和趋势空间，如果突破反转可以提前判断主要趋势改变了。
    • 通道线的画法
  • 趋势线的验证<参考书籍：约翰·迈吉在《股市技术分析》>
    • 原则1：落在趋势线上的低点或高点越多，它在技术上就越重要。。
    • 原则2趋势线的长度越长。
    • 原则3趋势线的角度。
  • 突破的有效性
    • 原则1突破的幅度。根据个股<:<=3%>
    • 原则2：突破的成交量。突破>
    • 原则3突破的二次确认。击穿>
    • 需要注意的是，对趋势线的突破并不意味着趋势的反转，有时候它只是从小级别的趋势线进入更大级别的趋势线，或者斜率发生了变化。这个时候，我们需要根据具体的情况，对趋势线进行修正，以增加它的有效性。
  • ☆非常重要的趋势线的修正<还需要进修，实践>以下介绍了两种常见的情况
    • 情况1：原趋势线只有两个低点。
      • 如果原趋势线上只有两个低点，也就是头两个底部，并且股价在第三次回调时突破了该趋势线，那就有必要在第一个底和第三个底之间重画这条趋势线。
      • 另一方面，如果该趋势线被试探过很多次，第三个底或第四个底均在其上而没有击穿它，那么后来的偶尔一次突破我们可以忽略，原趋势线仍然有效。
    • 情况2：原趋势线的第三个低点并不在该直线上。
      • 如果在上升趋势中，沿头两个底部画出一条趋势线后，第三个底并不在上面，而是在其上方止跌。遇到这种情况，应该保持原趋势线不动,然后连接第二个底和第三个底画一条新的趋势线，并进一步观察股价的走势。
      • 如果从第三个底开始的反弹迅速夭折，并击穿新的趋势线，那么可以确认原来的趋势线是对的，反之则应该启用新的趋势线。
      • 有时候，我们会发现，一条趋势线可能不够用，因为股价经常在原趋势线附近形成突破，之后又迅速收回。对于这种情况，约翰·迈吉的建议是,绘制两条相隔不远的趋势线，一条外趋势线或低趋势线，连接那些尖锐的或震仓形成的低点;另一条是内趋势线或高趋势线，连接那些平缓的低点。
  • 趋势线和通道的应用
    • 操作原则
      • 趋势线
        • 原则1：当股价回落至上升趋势线附近时，是建仓的时机。
        • 原则2：当股价反弹至下降趋势线附近时，是减仓的时机。
      • 趋势通道
        • 原则3：上升通道的上轨可视为顺势做多的潜在目标。
        • 原则4：下降通道的上轨可视为逢高减磅的依据。
        • 提示：下降通道中买入股票仅限于小仓位和短线投资思路。
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• 均线—移动平均线（MA）
  • 均线的分类
    • 短期均线：MA5、MA10
    • 中期均线：MA20、MA30、M/60
    • 长期均线：MA120、MA250
    • 新的认识：进阶段位的分析了
      • 加权移动平均线（WMA)是对过去某特定时间内的股价进行平均，其权重以平均线的长度为标准来设定，距离越近的收盘价，权重越高。根据加权方式的不同，WMA又可分为末日加权、线性加权、梯形加权和平方系数加权四种。
      • 指数平滑移动平均线（EMA)，也叫 EXPMA指标，是以指数式递减加权的移动平均。在EMA指标中，每天股价的权重系数以指数等比形式缩小，时间越靠近当下时刻，其权重越高，所以它比SMA 更具有参考价值。
  • 均线的意义
    • 揭示股价运行的趋势
    • 揭示当前市场的平均成本：一段时间内持仓者的成本价。
    • 助涨助跌作用
    • 支撑作用和压力作用<看注解理解一下>
    • 稳定性和滞后性
  • ★格兰威尔8大买卖法则<非常经典>波浪理论
    • 买点1：黄金交叉
      • 均线由下降逐渐走平，并开始向上抬头，股价自均线下方向上突破均线，此时为第一类买点。 只要股价能够站稳在均线上方，后市上涨可期。
    • 买点2：回测不破
      • 股价上涨一段时间后， 突然下跌，当触及均线时止跌不破，再度拉升，此时为第二类买点。如果股价下跌时伴随着成交量萎缩，并且企稳，则信号更可靠。
    • 买点3：小幅跌破
      • 股价跌破均线，但幅度不大，而且均线继续维持上升趋势，不久股价又回到均线上方，此时为第三类买点。这里的下跌，可视为获利盘的回吐所致。
    • 买点4：乖离过大
      • 股价经过大幅下挫后，远离上方均线，随时可能出现反弹，并向均线靠近，此时为第四类买点。由于跌幅过深，引来不少人抄底，由此推高股价。但是一般会存在一个企稳的震荡，又因为在下降趋势中，看空情绪还是比较浓，所以会慢慢消耗空方的力量，产生历史最低点，要么背离，要么支撑，具体操作建议等待企稳，持币观察入场。
    • 卖点1：死亡交叉
      • 均线从上升趋势逐渐转为水平，且有向下倾向，此时如果股价从均线上方向下跌破均线，则为第一类卖点。
    • 卖点2：回测不过
      • 股价下跌一段时间后， 突然上涨，当触及均线时再度掉头向下，此时为第二类卖点。该信号表明投资者心态不稳，有强烈的卖出欲望，从而造成股价下跌。
    • 卖点3：小幅突破
      • 股价向上突破均线，但幅度不大，而且均线继续维持下降趋势，不久股价又回到均线下方，此时为第三类卖点。这种走势的性质和卖点2较为相似。
    • 卖点4：乖离过大
      • 股价经过大幅上涨后，远离下方均线，随时可能出现回调，并向均线靠近，此时为第四类卖点。由于短期涨幅过大，获利盘纷纷涌出，造成股价下跌。
  • 单根k线分析，便于初学者的实操，这也是很好的练习方法
  • 均线的重要形态
    • 举例：短线投资以MA5、MA10来分析
    • 四种关系金叉、上穿、死叉、下穿
      • 金叉：上升趋势的确立，均线就有支撑作用，实现长期趋势
        • 一旦成立，逢低吸纳，建仓加仓，高抛低吸。
      • 上穿：下降趋势的阶段性反弹
        • 一浪反弹，高抛止损。不建议在一浪反弹进场，①力度不大，刀剑舔血。②容易套牢。我们的解释是理想状态的，一般跌，那就是不存在一浪的，直接二浪，一浪就是个揪揪。
        • 二浪反弹，持币观察等待趋势转缓，横盘震荡企稳之后，等待买讯，就可适当持币进场建仓。为什么一定要解释清楚：一句话，趋势是长时间延续的，级别越大，延续的越久。没有趋势的转变，进场纳闷都容易亏，顺势而为。
      • 死叉：下降趋势的确立，均线就有压力作用，实现长期趋势
        • 一旦成立，逃跑信号，如果在这里才跑，你的损失也小不了。但是千万别做梦，该认亏就得认。
      • 下穿：上升趋势的阶段性回调
        • 一浪回调，确定了上升趋势线，反转讯号既是买讯
        • 二浪回调，确定了获利盘的回吐，持币买入追高的可能性了，要看上方空间，是否充足。
        • 三浪回调，趋势改变的可能性了，要看长期趋势指标和k线讯号，适当选择获利点止盈离场。
    • 多头排列
    • 空头排列
    • 均线的收敛和发散
      • 多周期均线粘合收敛的时间越长，积累单边趋势力量越强最后变现为多头或空头排列的均线发散。
    • 均线的背离（错的）和修复
      • 均线的背离：文本是错误的，这不是背离，它是滞后于股价的，均线是移动平均线，股价形成之后，才能参与运算。
      • 均线的修复：乖离率，表现为次级趋势的持股成本远离主要趋势的持股成本，受到主要趋势的牵引力，快速拉回和缓慢拉回，上升趋势的远离就因为动能规律容易被快速拉回，同理下降趋势的远离容易出现缓慢拉回。具体体现在k线上就表现为获利回吐的剧烈波动，低位抄底的横盘震荡企稳形态。
    • 背离是一个重要的概念、具体而言就是股价在上涨或者下跌过程中不断创出新高(低)，而一些技术指标却不跟着创新高或者新低，都是趋势的反转信号。
    • 均线的服从和扭转
      • 短周期服从于长周期，跟上面的均线修复的原理类似，是主要趋势次级趋势的惯性牵引作用。<注：周期越长其滞后性越严重、均线的服从原理就钝化了直到完全失效了。>，一般回调行情。
      • 均线趋势的扭转
  • 均线的实战分析
    • 均线形态分析
      • 银山谷<均线依次转头向上>
      • 金山谷<均线再次依次转头向上>
      • 死亡谷<均线依次转头向下>
      • 金蜘蛛<粘合到向上扩散>
      • 毒蜘蛛<粘合到向下扩散>
      • 蛟龙出海<逆转的上升趋势信号>
      • 断头闸刀<逆转的下降趋势信号>
      • 烘云托月<均线依次排列对k线起到支撑作用>容易变盘
      • 乌云密布<均线依次排列对k线起到压力作用>容易变盘
• 明确买讯和卖讯，推断近期趋势，然后根据趋势去做，顺势而为，并及时纠正错误。