股市基础一览通

股市入门宝典：从零开始掌握核心规则 想炒股却一头雾水？3分钟带你理清股市基础！股票是股份公司发行的所有权凭证，A股、港股等分类不同，交易规则也各异上交所、深交所、北交所三大市场各有特色，主板、创业板、科创板涨跌幅限制不同股价受政策、资金、消息等多因素影响，交易时间分集合竞价与连续竞价，遵循"价格优先、时间优先"原则新手注意：ST股风险高，新股上市首日规则特殊，委托技巧决定成交效率。

股市基础

• 股票的定义
  • 股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证， 代表着持有者对股份公司的所有权。每只股票背后都有一家上市公司。
• 股票的分类
  • A股
    • 正式名称是人民币普通股票。它是由中国境内的公司发行，供境内机构， 组织或个人（不含港澳台投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。
  • B股
    • 也称为人民币特种股票。是指那些在中国大陆注册、上市的特种股票。 以人民币标明面值，只能以外币认购和交易。
  • 港股（H股）
    • 在香港上市的公司的股票。
  • 美股
    • 是指那些在中国大陆注册、在美国证券交易所上市的公司的股票。
• 证券交易所
  • 上海证券交易所
    • 6开头的股票
    • A股主板股票：股票代码以600、601、603、605三位开头
    • A股科创板股票：股票代码以688三位开头
  • 深圳证券交易所
    • 3开头的股票
    • A股主板股票：股票代码以000、002、003三位开头
    • A股创业板股票：股票代码以300、301三位开头
  • 北京证券交易所
    • 4或8开头的股票
    • 43、83、87、88新三板转上来到北交所的股票
    • 基础层43、创新层83、精选层87、新上北交所88
• 股票的交易时间
  • 每周一至周五（法定节假日除外）
  • 盘前集合竞价时间
    • 盘前9:15-9:25，9:25开出开盘价
      • 这个开盘价和前一交易日的收盘价不一定是相等的
      • 如果开盘价高于前一交易日的收盘价，就叫高开，低于就叫低开，等于就叫平开
    • 15-20分可挂单可撤单，20-25分可挂单不可撤单
  • 盘中连续交易时间
    • 上午9:30-11:30
    • 下午13:00-14:57
  • 尾盘集合竞价时间
    • 尾盘14:57-15:00，15:00开出收盘价
    • 这三分钟可挂单不可撤单
  • 盘后交易时间
    • 沪市（主板：60开头，科创板：688开头）
    • 深市（主板：00开头，创业板：30开头）
    • 沪深两市15:00后没有盘后交易
    • 创业板和科创板有盘后15:05-15:30有以收盘价成交的交易时间
  • 夜市委托时间
    • 晚上投资者可挂单涨停买入或跌停卖出，挂单时间靠前，可提高成交的可能性
    • 具体委托时间不同券商不一样，一般为晚上18点-22点
• 股票的购买资格
  • 00开头（深交所主板股票）
    • 新手即可购买
  • 60开头（上交所主板股票）
    • 新手即可购买
  • 3开头（深交所创业板）
    • 两年交易经验+月均10w资产
  • 68开头（上交所科创板）
    • 两年交易经验+月均50w资产
  • 8开头（北交所）
    • 两年交易经验+月均50w资产
    • 创新层要月均100w资产
• 什么会影响股价
  • 基本面
    • 公司的经营状况（财务、盈利、市场占有率等）
  • 消息面
    • 突发的利好或利空
  • 技术面
    • 是指观察和预测股票市场走势和内在规律的一些指标和方法
  • 政策面
    • 宏观导向、经济政策、证券市场的政策、法规等
  • 资金面
    • 广义的资金面是货币供应量对金融产品的支持能力以及市场调控政策对金融产品的支持能力，任何行情的动力都来源于资金的推动。狭义的就是指短时间的买卖力度。
• 股票的交易规则
  • 数量规则
    • 股票1手=100股
    • 主板股票买入，要求最少1手及其整数倍，100股，200股，300股，......
    • 主板股票卖出，最后一次卖出不可低于100股的零散数量。比如手上有130股某股票， 要卖出就要全部卖出，如果卖出100股，余30股，需要再次买入超过100股才能全部卖出
  • 回转交易规则
    • 股票：T+1交易，即当天买入，下一交易日才可卖出
    • 可转债：T+0交易，即当天买入，当天就可卖出，无次数限制
    • 部分场内基金：大部分T+1交易，小部分T+0交易（纳指ETF，港股ETF等）
  • 资金清算规则
    • 按T+1规则进行资金清算
    • 账户股票卖出后，资金马上到股票账户，当天可继续使用但不可转出。 下一交易日9点后可转出至银行卡（需考虑周末，节假日因素）
    • 资金转账时间：交易日9点-16点（周一至周五，法定节假日除外）
  • 价格规则
    • 成交原则：价格优先、时间优先
    • 连续竞价交易阶段，价格在涨跌幅区间内有效。当天委托当天有效。在连续竞价交易阶段，不管是买入还是卖出，委托的价格比别人高，就能先成交。同样的价格按时间顺序排队成交。
    • 委托技巧：涨停价买入、跌停价卖出，都会以实时价成交
  • 涨跌幅限制
    • 主板股票
      • 上一交易日收盘价的±10%
    • 创业板、科创板
      • 上一交易日收盘价的±20%
    • ST股、*ST股
      • 上一交易日收盘价的±5%
    • 北交所
      • 上一交易日收盘价的±30%
    • 可转债
      • 不设涨跌幅，有±20%和±30%临时停牌规则
  • 新股上市首日规则
    • 太繁琐，不想记录了

炒股术语

• 成长股
  • 是指发行股票时市值不大、但公司的业务蒸蒸日上、 利润丰厚，产品在市场具有竞争力的公司的股票
• 龙头股
  • 指的是在某一时期在股票市场的炒作中对同行业其他板块 的其他股票具有影响和号召力的股票，龙头股并不是一成不变的
• 白马股
  • 长期绩优、回报率高并具有较高投资价值的股票。因其有关的信息已经公开，业绩较为明朗，同时又兼有业绩优良、高成长、低风险的特点，因而具备较高的投资价值，往往为投资者所看好。医药、消费、科技、金融这四个行业是最容易出现长线白马股的行业。恒瑞医药、贵州茅台、腾讯控股、中国平安等四家上市公司都是大白马股
• 赛道股
  • 可持续发展的行业，比如能源、半导体、锂电池、风电、光伏
• ST股
  • ST是Special Treatment缩写，意即特别处理。该政策针对的对象是出现财务状况或其他状况异常的。ST股会在股票简称前冠以“ST”。如果一只股票名称前加了ST，其实就是给股民一个警告，该股票存在投资风险，如果加上*ST那就是该股票有退市风险。如果公司财务状态运行好转了之后，公司可向交易所申请撤销特别处理，撤销后，股票名称就不会再有ST，俗称“摘帽”。
• 题材股
  • 是指有炒作题材的股票，一般和重大社会性事件关联， 比如疫情期间的疫情股：口罩、疫苗、特效药、抗原等
• 蓝筹股
  • 长期稳定增长的、大型的、传统工业股及金融股
  • 蓝筹一词源于西方赌场，在西方赌场中，有三种颜色的筹码，其中蓝色筹码最为值钱。证券市场上通常将那些经营业绩较好，具有稳定且较高的现金股利支付的公司股票称为蓝筹股
  • 工商银行、中国石化、贵州茅台、民生银行、万科、平安 银行、五粮液、浦发银行、保利地产、山东黄金、大秦铁路
  • 海螺水泥、烟台万华、三一重工、葛洲坝、广汇股份、中联重科、 格力电器、青岛海尔、美的电器、苏宁电器、云南白药、中兴通讯
• 牛熊猴
  • 牛市
    • 牛的头通常都是高高昂起的，被用来象征股市的上涨行情
  • 熊市
    • 熊的头通常都是低垂的，被用来象征股市的下跌行情
  • 猴市
    • 猴子总是蹦蹦跳跳的，被用来象征股市的大幅振荡
• 利好和利空
  • 利好
    • 指能刺激股价上涨的信息，如公司经营业绩好转、银行 利率降低、社会资金充足、银行信贷资金放宽、市场繁荣等
  • 利空
    • 指能够促使股价下跌的信息，如公司经营业绩 恶化、社会经济衰退、通货膨胀、天灾人祸等
  • 利空出尽
    • 在证券市场上，证券价格因各种不利消息的影响而下跌，这种趋势 持续一段时间，跌到一定的程度，投资者须不再被这些利空的因素 所影响，证券价格开始反弹上涨，这种现象就被称之为“利空出尽”
• 平仓和建仓
  • 平仓
    • 投资者在股票市场上卖股票的行为
  • 建仓
    • 投资者开始买入看涨的股票
• 吃肉和吃面
  • 吃肉
    • 指投资赚到钱了
  • 吃面
    • 指投资亏钱了，关灯吃面
• 股票界面
  • 高
    • 一个交易日内该股票达到的最高价格
  • 低
    • 一个交易日内该股票达到的最低价格
  • 开
    • 一个交易日内该股票的开盘价格
    • 需要注意的是，这个价格并不是前一交易日的收盘价，而是 由当天9:15-9:25时间段内的集合竞价决定，价格高于前一交 易日的收盘价，就叫高开，低于就叫低开，等于就叫平开
  • 换手
    • 一个交易日内该股票的换手率。换手率是指一定时间内市场中该股票转手买卖的频率。
    • 换手率=（某一时间段内的成交量/流通股数）x100%
  • 量比
    • 衡量相对成交量的指标。是开市后每分钟的平均 成交量与过去5个交易日每分钟平均成交量之比。
    • 量比=现成交总手/[过去5个交易日平均每分钟成交量x当日累计开市时间（分）]
    • 量比>1时，说明当日每分钟的平均成交量大于过去5日的平均数值，交易比过去5日活跃
    • 量比<1时，说明交易活跃度比不过过去5日
  • 金额
    • 指该股票某个交易日的成交金额，同一只股票买入与卖出只计算一次
  • 市值
    • 是指一家上市公司它发行的股份按照市场价格计算出来的股票的总价值
    • 计算方法就是它每股股票的市场价格乘以发行的总股数，这个就是总市值
    • 但是有些公司可能会有限售股和非流通股，所以它的总市值可能不会等于流通市值
  • 流通
    • 流通市值指当时可以交易的流通股数乘以当时的股价得出来的流通股票总价值
    • 总市值永远大于或等于流通市值，因为总股本=流通股+限售股+非流通股
  • 涨停价
    • 涨停价=上一交易日收盘价x(1+10%)
    • 上述10%是针对主板股票的，创业板，科创板：20%，ST，*ST：5%，北交所：30%
    • 可转债不设涨跌幅，有±20%和±30%临时停牌规则
  • 跌停价
    • 跌停价=上一交易日收盘价x(1-10%)
  • 股票价格
    • 在开盘期间是实时变化的，交易所每3s返回一次价格，连接可以得到曲线图
  • 均价
    • 一个交易日内平均成交价格，分时黄线
    • 如果股票价格连接的曲线在该均价黄线之上，那就说明该股票当天强势，反之就是弱势
  • 振幅
    • 当日最高价与最低价差的绝对值与上一交易日的收盘价的百分比
  • 总手
    • 该股票成交的总手数，也即成交量
  • 内盘
    • 主动性卖盘之即时和
  • 外盘
    • 主动性买盘之即时和
    • 主动买>主动卖，会改变瞬间走势，外盘很大意味着多数卖的价位都有人来接，显示买势强劲，如内盘过大，则意味着大多数的买入价都有人愿意卖，显示卖方力量强大
  • 委比
    • 是衡量某一时段买卖盘相对强度的指标
    • 委比=（委买手数-委卖手数）/（委买手数+委卖手数）x100%
    • 委买手数：所有个股委托买入下五档的总数量，即买卖档位里买一到买五的总数量
    • 委卖手数：所有个股委托卖出上五档的总数量，即买卖档位里卖一到卖五的总数量
    • 委比变化范围：-100%~+100%，当委比=-100%，没有买盘，跌停， 委比=+100%，没有卖盘，涨停；大于0，买方强势，小于0，卖方强势。
  • 市盈（静）
    • 静态市盈率，简称PE(静)，两个计算公式： 1.静态市盈率=每股股价/去年每股收益 2.静态市盈率=总市值/去年净利润
  • 市盈（动）
    • 动态市盈率，简称PE(动)，两个计算公式： 1.动态市盈率=每股股价/预估全年每股收益 2.动态市盈率=总市值/预估全年净利润
  • 市盈（TTM）
    • 滚动市盈率，简称PE(TTM)，两个计算公式： 1.滚动市盈率=每股股价/过去四个季度的每股收益 2.滚动市盈率=总市值/过去四个季度的净利润之和。过去四个季度是指最近的已经发布季报的四个季度
  • 市净率
    • 指的是股票市价与每股净资产之间的比值，比值越低意味着风险越低。
    • 市净率=股票市价/每股净资产
    • 净资产的多少是由股份公司经营状况决定的，股份公司的经营业绩越好， 其资产增值越快，股票净值就越高，因此股东所拥有的权益也就越多
• 套牢
  • 指预期股价上涨，不料买进后，股价下跌，亏得不想卖了
• 踏空
  • 股价一直持续上涨，但未能及时买入，未能赚到钱
• 割肉
  • 指高价买进股票后，大势下跌，为避免继续损失，低价赔本卖出股票
• 护盘
  • 股市低落，人气不足，机构投资大户大量购进股票，防止股市继续下滑
• 阴跌
  • 指股价进一步退两步，缓慢下滑的情况，如阴雨绵绵，长期不止
• 跳水
  • 股价迅速下滑，幅度很大，超过前一交易日的最低价很多
• 崩盘
  • 证券市场上由于某种利空原因，出现了证券大量抛出的现象， 导致证券市场价格无限度下跌，不知到什么程度才停止。这种 接连不断的大量抛出证券的现象，也称为卖盘大量涌现
• 深证综合指数
  • 深证综合指数是深圳证券交易所编制的，以深圳证券交易所挂牌上市的全部 股票为计算范围，以发行量为权数的加权综合股价指数（0和3开头的股票）
• 创业板指数
  • 就是以起始日为一个基准点，按照创业板所有股票的流通市值，一个一个 计算当天的股价，再加权平均，与开板之日的“基准点”比较（3开头的股票）
• 沪深300指数
  • 是上交所和深交所联合发布的一个指数，代码为000300，选取了沪深两市市值大、流通性好的300只股票编制而成。每年调整2次成分股，之前提到的不论上证指数，还是深证综合指数或者创业板指数，都是反映各自所在的证券交易所板块的股票行情，而沪深300指数是能够综合反映沪深两市整体走势的跨市场指数。但要注意的是，在市场上，我们还是把上证指数当做最重要的指数，用来描述我国股市的涨跌情况。沪深300指数经常被用来作为收益对比的基准，比如全年收益高于沪深300指数的涨幅，就可以说投资者或基金跑赢了市场。可以说，沪深300成分股所在的公司是我国最优质的一批公司了，平常提到的大白马概念基本都在这里。
• 上证50指数
  • 根据流通市值、成交金额对股票进行综合排名，从上证180 指数样本中选择排名前50位的股票组成样本，基数为1000点
• 中证500
  • A股中剔除沪深300指数成分股及总市值排名前300名的股票后，总市值排名靠前 的500只股票组成，综合反映中国A股市场中一批中小市值公司的股票价格表现
• 板块
  • 股票板块是指某些公司在股票市场上有某些特定的相关要素，就以这该 要素命名的板块。板块的分类方式主要有两类：行业分类和概念分类
  • 行业分类
    • 中国证监会对上市公司有分类标准，这个是官方的。每季度要求对公司大于50%的业务来归类公司所属行业。其中包括：A农、林、牧、渔业B采矿业C制造业等共19大类及二级90小类
  • 概念分类
    • 分类就是五花八门了，没有统一的标准
    • 地区分类
      • 上海板块
      • 雄安新区板块
    • 政策分类
      • 新能源板块
      • 自贸区板块
    • 指数分类
      • 上证40
      • 沪深300
• 大盘
  • 大盘就是上证指数，它由在上海证券交易所上市的符合条件的股票与存托 凭证组成样本，反映上海证券交易所上市公司的整体表现（6开头的股票）
  • 上证指数的问题在于，其虽然是全市场的综合类指数，但是是以“总股本”为加权变量的，而国内股票发行有一大特点，就是限售股比例较高，尤其是一些大蓝筹，流通股占总股本的比例是很低的。而这带来的问题就是，蓝筹股因为其总股本大，其对总股本的影响也大，但实际上流通股可能只占总股本的一小部分，这就导致可以通过控制一些大蓝筹，一定程度影响指数，常见的指数上涨但是大部分股票不涨就是这个原因