双控限电的大背景

制造业的虚火过于旺盛，是时候降降温了。包含疫情施虐、全球制造业无法生产、外贸订单增加、商品出口增加等内容。

虚火旺盛

• 疫情施虐
• 全球制造业无法生产
  • 发达国家慢慢控制，会逐步恢复生产，但是原来的制造业占比较少
  • 发展中国家（东南亚）短期难以控制，制造业持续瘫痪
  • 中国疫情控制得当，制造业可满足世界需求
• 外贸订单增加
  • 发达国家会继续维持对中国的订单
  • 发展中国家无力承接
  • 中国外贸订单持续走高
• 商品出口增加
  • 原材料价格上涨
  • 海运费用上涨
  • 外汇加速进入
• 国内扩大产能
  • 双控限电
  • 无序扩张，大量消耗能源（原材料、用工、用地、用电等）
  • 低价竞争，劣币驱逐良币，外贸低门槛落后产能都会大力发展
  • 低端制造业占比增加，增加产业结构升级的难度
• 外汇增加
  • 增强美元依赖
  • 增加出口退税负担
  • 接受美元贬值
• 接受通胀
  • 外部通胀输入
  • 大宗商品涨价，内部通胀
  • 央行加息
• 后疫情时代
  • 发达国家疫情缓解，制造业恢复
  • 发展中国家疫情缓解，制造业恢复
• 订单减少
  • 落后产能压缩
  • 工厂倒闭，工人失业
• 货物堆积
  • 无法消化
  • 企业破产加剧
• 通胀加剧
  • 制造业低迷
  • 国家衰退