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股票入门训练营
简单易懂--买股票，股票就是一种有价证券，代表公司的一部分所有权。了解股票，选择适合自己的股票账户。买股票之前所需要知道的事情，适合哪类股票？基本面分析，技术分析，打新股。
编辑于2021-12-28 17:15:42- 金融投资
- 相似推荐
- 大纲
股票入门训练营
了解股票
股票就是一种有价证券，代表公司的一部分所有权
买卖股票怎么赚钱
无分歧，不买卖
股票收益的两个来源
低买高卖
股票分红
股票亏钱的2个方式
高买低卖
退市，无法转让
长期看，股票是可以跑赢通货膨胀
国家经济的晴雨表
学习股票的好处
低门槛分享优秀公司的成果
投资的最基础的方向之一
最基础的投资类型
现金类、债权类、权益类、商品实物类
A股：七亏二平一赚
选择适合自己的股票账户
选择好的证券公司
佣金万三及以下
场内基金手续费大多是5元，选择手续费没有门槛或者是较低的券商
用户体验，好操作的，容易上手的APP，建议选择用户较多的券商
线下网点是否方便
开户
准备资料
身份证，本人银行卡
下载券商APP--身份确认--选择开户--风险测试--开通银行托管账户
网上开户限制
创业板--满2年，申请前20个交易日账户资金不少于10万
融资融券--需要单独开通，不建议借钱炒股
一人三户
挑选余地更多，增加选择权
买股票前，要先完成银证转账
如何买卖一直股票
交易--买卖--输入代码--输入数量--输入价格--提交（一手=100股）
股票价格的形成
股票价格“五档直播间”
新的交易者老报价，排队情况发生变化，从而影响股票价格的上下波动
补充
交易手续费=成交金额*（印花税+过户费+佣金率）
关于股票成交价格的决定原则。
主要的原则有5条： 1、股票成交价格的范围必须在昨收盘价的上下10%以内。 2、最高买入申报与最高卖出申报是相同的价位。 3、如买方的申报价格高于卖方的申报价格时，采用双方申报价格的平均价位。交易所主机撮合成交的，主机将成交信息即刻回报到券商处，供投资者查询。我们在交易软件上能看到了。 4、未成交的或部分成交的，投资者有权撤消自己的委托或继续等待成交，一般委托有效期为一天。 5、深市股票的收盘价不是该股票当日的最后一笔的成交价，而是该股票当日有成交的最后一分钟的成交金额除以成交量而得。
买股票不是猜涨跌，股票交易的背后都是活生生的交易者，要认真分析判断
买股票之前所需要知道的事
中国量大交易所
上交所
上证指数
通常叫大盘：反映的是上海证券交易所上市的所有股票价格波动的情况
深交所
深圳成指
A股市场
股票代码
上交所
主板：以传统行业为主的股票交易市场
审核制
600、601、602开头
上市要求高，但规模最大
如：工商银行，中石油等
科创板
注册制
688开头
科技创新型中小企业：符合国家战略，突破关键技术核心，市场认可度高的企业
风险较其他版块高
深交所
主板：以传统行业为主的股票交易市场
审核制
000、002、003开头
上市要求高，但规模最大
创业板
审核制
300开头
暂时无法在主板上市，中小企业、高科技企业
上市要求比较宽松
手续费
交易佣金
买卖都要交
最低5元一笔，最高不超过万三，不足五元按5元收取。
印花税
卖家交
成交金额的千分之一
过户费用
买卖双方交
成交金额的万分之0.2收取

交易时间
所有的双休日和法定节假日都不开市
上午9.30-11.30，下午1.00-2.57
可通过连续竞价，实时匹配买卖价格交易股票
上午9.15-9.25，下午2.57-3.00
集合竞价方式
所有的买卖报价集中起来，到最后开市匹配，形成每天开盘价和收盘价
开盘集合竞价时间，收盘集合竞价时间
交易规则
A股实行"T+1"
当天买，在第二个交易日才能卖
港股，每股实行“T+0”
当日可卖
涨停板，跌停板
A股市场，每个股票的单个交易日，涨跌幅不超过10%
ST开头的股票，涨跌幅不超5%
新股上市第一天，涨幅不超过44%，跌幅不超36%
上市公司因为重大资产重组停牌，重组复牌第一天，没有涨跌幅限制
创业板涨跌幅不超20%
港股美股没有涨跌停幅度限制
XR、XD股票
XR：除权

XD：除息

除权除息后股票价格会低于原有股票价格
停牌
停牌时间不确定，几天到几年的都有
停牌就是证券交易所临时停止这个股票在市场上的交易。停牌经常伴随着一家公司出现几种常见的情况：连续异常的涨或是跌，公司重大信息公布，收购并购重组，涉嫌违规调查等。
补充
补充一点：科创板不就是上交所版本的创业板么，它们有什么不一样？
虽然它们相似之处，不过科创板更注重资本化/更加的对口科技企业，而创业板还包涵了其他，还有一个重要的就是科创板和其他主板不一样的地方。这个就要认真的和大家说说上市制度的问题了。
XD 除息 XR 除权 DR 除权除息 N 新股 ST 退市风险预警 U 上市公司未盈利 SW 第二次上市并且同股不同权 S 股票的第二次上市 W 同股不同权
假设交易佣金是万1.2 买入： 1955.88*100*0.12‰+1955.88*100*0.02‰=23.47+3.91=27.38 卖出： 1955.88*100*0.12‰+1955.88*100*0.02‰+1955.88*100*1‰=23.47+3.91+195.59=222.97
假设交易佣金是万3 买入： 1955.88*100*0.3‰+1955.88*100*0.02‰=58.68+3.91=62.59 卖出： 1955.88*100*0.3‰+1955.88*100*0.02‰+1955.88*100*1‰=58.68+3.91+195.59=258.18
适合那类型股票
股票最实用的分类法：收益&风险
股息率
股息率：每股分红/当前股价
股息率越高，获得的分红越多，不过股息率过高也有可能会让公司的财务压力增大
分类
蓝筹股
蓝筹股一般是业绩比较稳定的大公司股票，一般是行业的龙头企业
上证50指数包含的股票
特点
总股本大
股本一般都在100亿以上
基本都有稳定的现金分红
关注度高，研究的人较多，比较省心，不易受操控
赚钱逻辑
现金分红
看股息率=每股分红/当前股价
打新底仓，打新赚收益
主要风险
稳定性高，涨幅较小
成长股
高速发展
营业收入
出售产品或者服务的收入
净利润增长率
连续3年增长在20%以上
业绩
特点
公司规模不大，总股本相对较小
分红不稳定
赚钱逻辑
只有时间越长，回报相对越大
主要风险
行业不稳定因素较多，选股能力要求较高
周期股
公司经营业绩明显收经济周期的影响
繁荣--衰退--萧条--重新复苏。交替循环
分类
工业基础原材料的大宗商品
原油，有色金属，钢铁，农产品，铁矿石，煤炭，水泥等
航运业
远洋运输，港口等
非生活必需品行业
汽车，房产等
与宏观经济高度相关
弱周期股
视频饮料行业，医药行业等
特点
大起大落，周期型强
赚钱逻辑
低买高卖
主要风险
如何判断周期比较难
要对公司本身了解，
投资周期要把握宏观经济节奏
再没有足够能力储备的前提下慎投

概念股
具有某种特殊共性的股票
有点像微博的热门话题，关注度也比较高
查询方法
i问财
搜素“**概念股”
赚钱逻辑
主要是情绪，市场炒作---段时间快速上升
需要时刻关心国家政策最新动向和热点事件
要先人一步买入和卖出
特点
短线交易，持股不能太长，一定涨幅就要卖出
如果判断错误，要及时止损
主要风险
情绪不稳定，概念股涵盖蓝筹股，成长度和周期股
玩心跳
总结
基本面分析
什么是好股票--好行业、好公司
基本面分析：主要是对宏观经济、行业和公司基本情况的分析
通俗的讲是好行业选出好公司，在股价好的时候买入
分析思路
定性分析
相对直接的提供一些信息和结论
SWOT模型

四个角度分析
所在行业的是否有机会和风险
新兴行业
发展前途好，遇到风口就会爆炸式整张
传统行业
总体平稳，
夕阳行业
发展动力不足
精炼选择新兴行业，远离夕阳行业，选行业需要做针对性研究，阅读相应的行业研究报告是比较好的。（萝卜投研--研报，打开原文PDF）
竞争对手
如何查看
同花顺：个股资料--行业对比
竞争优势，竞争劣势
公司业务概要，经营情况讨论和分析
发展策略
公司业务概要，经营情况讨论和分析
从券商机构的研报中获取不少有价值的信息，萝卜投研检索相应的研报
是从管理学角度去发现好公司。
定量分析
需要用实际数据去验证判断
查财报途径
上交所，深交所
上交所：http：//www.sse.com.cn/ 深交所：http://www.szse.cn/
巨潮咨询
中国证监会指定
新浪财经、雪球等
上市公司官网
A股上市公司每年发布四次财报
一季报、半年报。三季报、年报
年报是最详细的
财务报告
审计报告
会计报告
资产负债表
看一家公司是不是安全
资产
企业拥有的商业或者交换价值的东西
负债
企业所承担的能以货币计量的，将以资产或劳务偿付的债务
资产负债表反映一个企业某个时点的财务实力
资产负债率=总负债/总资产
一般来说不高于50%，尽量不超过60%
资产周转率
反映企业经营时效率高不高。
营业收入除以平均应收账款

应收账款周转率越低，账期越长，应收账款越慢，如果没有应收账款，周转率为0
周转率越高，账期越短，应收账款收回越快
存货周转率=营业成本/平均存货
白酒行业不适用
利润表
公司一年赚了多少钱
公司赚钱强不强，主要看营业收入和净利润
赚钱的速度--营业收入增长率，净利润整张率
赚钱的效率--毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入---好公司毛利率不少于30%

用今年的永夜收入和净利润和去年的相比，看增长速度
现金流量表
看一家公司收到了多少真金白银，也就是现金的流入和流出。水分少，不容易造假，更具真实性
经营现金流
最需要关注，最能反映企业经营的实际情况
正值
流入现金大于流出现金
负值
没有可支配的现金
还可以和净利润对比
现金流大于净利润--说明公司的净利润大部分变成了新进，赚到了真金白银
反之，就很危险了
正向的比较好
投资现金流
融资现金流

会计报表附注
如何买到好股票--好价格
决定股票是便宜还是贵主要是看估值
指对企业或股权内在价值的评估
“被套牢”买入未涨，反而跌了，事后看自己买入的价格非常高。 “下车过早”担心会跌，卖出之后股价继续上涨，少赚了很多。
市盈率--PE-每股股价/每股净利润
代表一笔投资的回本期限
市盈率越低，回本时间越短
市盈率越高，回本时间越长
净利润=收入-成本-所得税
三种市盈率
静态市盈率=当前股价/最近1年每股净利润
动态市盈率=当前股价、预测每股净利润
滚动市盈率（TTM)=当前股价/最近4个季度每股净利润之和
时效性好，避免人为预测的误差。首选
市盈率的高低也能反映公司的估值高低
比较
横向比较
就是跟同行业公司市盈率比较
不同行业间的比较是没有意义的
纵向比较
就是用公司当前的市盈率和历史的平均市盈率做比较
股价
当前市盈率低于历史平均市盈率----股价低估
当前市盈率高于历史平均市盈率----股价高估
亏损的公司不适合市盈率的试用
市净率--PB
代表你为净资产支付了多少（溢价）
净---企业的净资产
通常是总资产-总负债。代表全体股东共同享有的权益
市净率=每股股价/每股净资产
如果一家公司市盈率和市净率都是负数，就没有投资的价值了
小于1，意味着买入股票的价格比它的账面价格要低，PB=0.8，意思是8折扣买入
适合主体
市净率适用范围：比较适用于金融行业（比如银行、证券、保险公司），还有房地产等行业；不过像互联网、传媒行业等这些新兴的行业就不适用了
比较
纵向比较
和历史的比较
横向比较
和同行的比较
概要
使用市净率的时候有个参考标准，以1为界限，小于1，表示股价低估。市净率小于1，意味着你买入股票的价格比它的账面价值还要低，折价买入。
如果一家公司经营状况不好，也会影响市场对于它的估值，它的市净率就可能小于1，这样情况下，就不能理解为PB小于1是低估，而是要注意风险。
最后总结：由于行业不同、财务状况不同，有些上市公司不一定适用市盈率和市净率，所以市场上还有很多其他估值指标；不过总的来说市盈率和市净率，这两个是基本面分析最常用的估值指标。
技术分析：技术分析是通过图表或技术指标的记录，根据股价本身的变化，推测未来价格的变动趋势，它不同于基本面分析看的是公司的价值。而是看的股价本身的变化。
用股票赚钱需要避开的三点
首先，技术分析的背后逻辑是零和博弈
赚到的不是好公司的钱，而是其他投资者的钱
亏损的最大根源：非理性
牛市
人们的情绪高涨，会不断推高股价
熊市
由于人们恐惧情绪，会不计一切抛出正在下跌的股票，引发股票暴跌
其次，处于股市的人们容易高买低卖
导致这一原因是因为人们的“非理性情绪”对股票涨跌的影响---行为经融学
最后，股市中常见的单重非理性情绪
赌徒心理
激进的投资心态，如借钱炒股
从众心理
跟风买卖股票，没有自己的独立思考
鸵鸟心理
避免痛苦，不去重视亏损的消极心理
补充
金融学中的三个重要的定律
前景理论
前景理论： 从实证研究出发，从人的心理特质、行为特征揭示了影响选择行为的非理性心理因素。
参照物和预期的设置，会影响我们对风险的态度变化
锚定效应
锚定效应是指当人们需要对某个事件做定量估测时，会将某些特定数值作为起始值，起始值像锚一样制约着估测值。在做决策的时候，会不自觉地给予最初获得的信息的重视。简单说就是受第一印象或第一信息支配。
心理账户
心理账户是行为金融学中的一个重要概念。由于消费者心理账户的存在，个体在做决策时往往会违背一些简单的金融和经济运算法则，从而做出许多非理性的消费行为
心理账户有三种情形：一是将各期的收入或者各种不同方式的收入分在不同的账户中，不能相互填补；二是将不同来源的收入做不同的消费倾向；第三种情形是用不同的态度来对待不同数量的收入。
知晓心理账户的存在，是精明理财的第一步，它会帮助你理性地消费。有个方法要大家要用起来，那就是换位思考，它有助于我们培养一种好的思维习惯，精明的理财者都会换一个角度来考虑自己的决策
结论：人在面临获利时，不愿冒风险；而在面临损失时，人人都成了冒险家。而损失和获利是相对于参照点而言的，改变评价事物时的参照点，就会改变对风险的态度
推荐《行为经济学》/《股票大作手回忆录》
看懂K线图
常用的技术指标，如MACD,KDJ等
构成所有技术指标的元素：价格和成交量
K线
典型K线：记录股价涨跌的指标（蜡烛图）
颜色
A股中，红色代表阳线，股价上涨
看多
绿色代表阴线，股价下跌
看空
欧美市场，颜色相反，绿色或者蓝色是涨，红色是跌

柱体
开盘和收盘之前的主题就是实体K线，实体反映最红是那股力量获胜，如果收盘价高于开盘价，意味着看多的一派获胜，反之，看空的一派获胜。
影线
主体上下突出的实体部分
上影线
下影线
代表交易期间出现的最高价，最低价与实体部分的价格差，影线越长，大家对价格的分歧越大
上影线的长度表示最高价和收盘价之间的价差，实体的长短代表收盘价与开盘价之间的价差，下影线的长度则代表开盘价和最低价之间的差距。
K线图形态可分为反转形态、整理形态、缺口以及趋线线等。
看K线口诀：红涨绿跌/阴空阳多/影长歧大
红色为上涨，绿色为下跌；阴线市场多空头，阳线市场多多头；影线长说明市场分歧大。
特殊K线
十字线
开盘价和收盘价相同，但是过程中还是出现过更高或最低的交易价格，没有实体，只有上下影线。
意味着当天看多和看空的分歧比较大，但是总体势均力敌。
主要是多空博弈的势力均等，没有分出胜负，遇到这样的情况要关注第二天的涨跌，看看方向的选择。
T字线
是指开盘价和收盘价和最高价相同，但交易过程中出现过更低的交易价格
说明当天尽管看空的一方压倒看多的一方，但最终收盘时双方没有分出胜负
倒T字线
是指开盘价和收盘价和最低价相同，但过程中出现过更高的交易股价
说明当天尽管看多的一方压倒看空的一方，但最终收盘时双方没有分出胜负
一字线
开盘价，收盘价，最高价和最低价相同，没有上下影线
涨停或跌停
极端的看多或看空情绪
每根K线可以包含不用的周期，一天、一周、一月、一年、1分、30分、60分钟的K线
我们日常使用频率最高的K线，是日K线，它反映的是股价每天的走势；周K线或月K线则反映的是每周或每月的走势，如果我们要观察股价中长期走势，可以选择周K线或月K线。K线不仅适用于个股，也可以用来查看各种指数的走势情况。
一般使用频率最高的是日K线
它反映的是没填股价的走势
不仅适应股市，也可以查看各项指数走势、期货、外汇
均线
股价的移动平均线
5日线、10日线、60日线......
交易日的股票收盘价加起来除以对应周期，得到一个均价，然后把这些均价依次连接，就变成一条均线。均线就是股价移动平均线，线图上看到在K线下方排列的彩色线，这些就是均线。
5日均线
代表最近5个交易日的股票收盘价加起来除以5，然后这些均价一次连接，就形成了一条均线
短期均线
5日均线
10日均线
比较常用
很多人把10日均线作为短线买卖的依据
中期均线
20日均线
30日均线
试用频率最高、和短期线配合，作为中短期股价运行趋势的参考
60日均线
长期均线
120日均线
半年线
250日均线
又称年线
长期投资者重视
2个主要方法
看股价运行趋势的好坏
趋势一致情况下，均线可以揭示股价运行的方向，好还是坏
当短中长期均线全部向上运动，趋势向好，看多的人较多
当短中长期均线全部向下运动，趋势向坏，看空的人较多
趋势不一致
当天数短的均线上穿天数长的均线，会形成黄金交叉，股价趋势向好，形成“金叉”，说明人们开始看好这只股票，通常这是个很好的买入机会
当天数短的均线下穿天数长的均线，会形成死亡交叉，股价趋势向坏，形成“死叉”，说明人们开始看空这只股票，要择机抛出。
看股价运行的阻力和支撑
可以反映市场上的买入股票者的平均成本
250日均线，代表过去一年内买入者平均成本
股价在遇市场的平均成本时，会影响投资者的行为
如当股价跌破250日均线时，意味着当前股价低于一年内买入者的平均成本，相对便宜的价格，会吸引大量投资者进场，因此股价的到支撑。反过来，股票回到一年内的买入者平均成本时。大量持有者纷纷解套，阻止了股价的继续上涨
相对日均线，周均线代表了一个更大级别的趋势，这两个指标同样可以配合使用，比如日均线和周均线同时发出信号，信号可靠性大大增加，买卖的准确率就比较高
成交量
买卖股票的成交股数，一般位于K线的下方，每根柱子对应一根K线，成交量柱子的颜色和K先一样。红色涨，绿色跌
日成交量，周成交量，月成交量，用的最多的是日成交量
成交量和股价的关系
单个成交量，反映股票人气是不是很活跃
柱子高，意味着成交量大
股价波动比较剧烈
柱子低，意味着成交量小
股价通常比较平稳
成交量的大小，反映股市供求关系的变化
帮助观察买卖股票的人气是否活跃
量增价升
供小于求---涨
量减价跌
供大于求---跌
成交量和古交并不是完全同步，有时候会出现相反的走势
打新股
打新股，就是用你股票账户里的市值参与新股申购，如果中签的话，就买到了即将上市的股票。新股申购是风险较低且收益相对较高的投资方式，好比是买了一张“免费的彩票”。
三个特点：收益高/门槛低/概率低
一只新股上市后大概率是上涨的。由于新股首日上市涨幅限制是44%，大部分新股首日都能达到这个最高涨幅，还是非常有吸引力的。
从16年开始实施新规之后，打新平均年化收益率至少在10%左右。
现在可以“先中签、再缴款”，门槛比过去大大降低了，所以你完全可以“先上车后补票”。
A股打新中签率平均在0.03%左右，也就是平均1万个人里有3个能打中，难怪很多人吐槽，自己打了一年新股都没中，因为它主要是看运气。
问题
第一个问题就是打新入场的门票问题。
先有A股，再打新。在打新股之前你需要获得购买新股的资格，也就是说你的证券账户里要有股票才能打新股
具体要求是在申购日前2天之前的20个交易日，平均股票市值在1万元以上
你申购的是沪市新股，必须拥有1万元沪市股票市值，深市新股则需要1万元深市股票市值，所以1万元市值的股票是我们打新的最低要求
打新门票必须是股票，假如你买的是指数股票型基金（ETF），当然是不算的，另外像B股、或者港股通的股票也不能当作“门票”
不知道配什么作为门票的时候，蓝筹是个好选择。因为蓝筹股一般波动比较小，这样可以一定程度避免本金发生亏损。不过我们也要知道蓝筹股还是有波动的，不一定稳赚不赔。
第二个问题就是打新是不是账户愈多越好？
打新规定：一个账户申请一次，多个账户的股票市值合并计算。即便你用多个账户一起申购，只会确认第一笔为有效申购，后面的都算作废。
还有一个另辟蹊径的做法，就是让能开户的家人都开户，然后每个账户都配好市值，这样就是多账户共同打新了。
第三个问题，就是一次可以打几只新股。
我们拥有了股票市值，在申购日当天，我们就获得对应的新股申购额度。只要有对应是市值就能申购股，市值可以重复使用，申购多只新股
按照最新规定，上海市场1万元股票市值可申购1000股沪市股票，深圳市场5千元股票市值可申购500股深市股票。
1000股（沪市）和500股（深市）是我们申购额度的下限。有下限自然有上限，按上限额度申购新股，也叫“顶格申购”。例如：一只新股发行数量是2000万股，那么最多也只能申购2000万×0.1%=2万股。申购2万股就是“顶格申购”。假如你账户中股票市值是40万，对应申购额度是4万股，而顶格申购是2万股，意味着多出的2万股申购额度浪费掉了。
第四个问题是新股是这么中签的？
在申购日后第1天，按持有的股票市值，我们会获得新股的配号。 通常来说，假如沪深两市持有同样的股票市值，深市获得的配号比沪市要多一倍。
比如同样1万元股票市值，沪市可申购1000股，配1个号；深市也可以申购1000股，但配2个号。不过要注意，因为多余的市值不算申购额度，而深市对市值要求也比沪市更低，所以极端情况下，深市获得的配号会比沪市多1个。比如同样19999元的股票市值，沪市还是1个配号，深市可以获得3个配号。
新股中签，就是指你获得的新股配号被摇号抽中的意思，和彩票摇号中奖比较相似。 即使你有钱可以拿到好几个配号，因为配号是连续的，而且还有上限，所以中奖结果其实很分散，很少有人一次中好几个签。
最后一个问题，中签后资金不够缴款怎么办？
在申购日后第2天，新股会公布中签配号，假如你中签了，这天你登录交易软件，系统会有提醒。然后下一步就是缴款了。
资金不够的解决办法
1）用卖出账户里股票的钱来缴款； 2）假如卖股票的钱还不够，再从银行转入资金到股票账户，补足剩余部分
有两个点要注意一下。 1.认购的钱必须在T+2日16:00前全部到位，否则就视作放弃认购。 2.一旦连续12个月内出现3次放弃缴款，你就会被拉入“黑名单”，6个月内失去打新资格。
补充
补充两个小知识点： 1.B股是在中国境内上市交易的外资股，只能用外币认购和买卖。 2.港股通是可以用沪市股东账户购买香港上市的股票。