《金融学》思维导图

《金融学》思维导图，整理了 货币的时间价值与利率、金融资产与价格、信用与信用体系、 汇率与汇率制度、货币与货币制度、生活中的金融的内容，一起来学习吧。

金融学

• 货币的时间价值与利率
  • 时间价值与利息
    • 原因
      • 货币既可满足当前消费，又可以用于投资来产生投资收益，占用货币只有机会成本
      • 通货膨胀会使货币贬值，需要补偿由此给出借方造成的损失
      • 投资活动有风险，需要对资本出让方肯面临的损失进行风险补偿
    • 相关术语
      • 现值（ PV )当前价值
      • 终值（ FV )未来某个时间点的价值
      • 时间区间（ t ）终值和现值之间的时间区间
      • 利率（ r )单位时间内单位货币的时间价值
    • 利息：借贷关系中资金借入方支付给贷方的报酬
      • 计算：单利I=P*r*n S=P(1+r*n) 复利 I=P[(1+r)^n-1] S=P(1+r)^n
  • 利率分类及收益率的关系
    • 利率分类
      • 按计息时间，分年利率、月利率、日利率
      • 按决定方式，分市场利率、官定利率、公定利率
      • 按借贷期限内是否浮动，分固定利率、浮动利率
      • 按是否考虑币值变化，分实际利率、名义利率
      • 按利率的地位，分基准利率、一般利率
      • 按信用活动期限长短，分长期利率、短期利率
      • 按给定的不同期限，分即期利率、远期利率
    • 利率与收益率
      • 收益率=当期收益率+资本利得率
  • 利率的决定及影响因素
  • 利率的作用及发挥
• 金融资产与价格
  • 金融工具与金融资产
    • 金融工具概念：是经济主体之间签订的确定责权利且具有法律效力的各种契约 特点：法律性、流动性、收益性、风险性
    • 金融资产概念：指单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产 涉及债权与债务，依托的是信用关系 五个基本要素：发行人、价格、期限、收益、标价货币
    • 金融资产风险类型：信用、市场、流动性、操作、法律、政策和道德风险 收益：（1）利息、股息与红利等现金流收益（2）资产买卖价差收益，买卖价差收益也称资本利得 金融资产投资收益率：r=(C+(P1+P0))/P0 资产组合投资风险和收益（课本153页）
  • 金融资产价格
    • 金融资产价格类型
      • 票面价格、发行价格、市场价格
      • 证券市场价格衡量：价格指数
    • 证券价值评估
      • 有价证券价格评估原理
      • 有价证券绝对价值评估
        • 债券绝对价值评估（课本157页）
        • 股票的绝对价值评估（课本158页）
      • 有价证券的相对价值评估
        • 市盈率=股票市价/每股盈利
        • 市净率=每股市价/每股净资产
  • 金融资产价格与利率、汇率关系
    • 资产价格与利率
      • 利率变化与金融资产价格的变化总是反方向的 利率升高，金融资产价格会降低，价格下跌； 利率降低，金融资产价格会升高，价格上涨
      • 利率变化对资产价格的影响机制：预期的作用、供求对比变化、无套利均衡机制
    • 资产价格与汇率
      • 金融资产价格与汇率变化关系
      • 汇率变化影响金融资产价格下跌的情况
      • 汇率变化对金融资产价格影响机制
• 信用与信用体系
  • 信用概述
    • 信用与基本形态
      • 信用范畴：道德范畴、经济范畴（还本付息)
      • 基本形态：实物借贷、货币借贷（主导形式）
    • 产生与发展
      • 私有制与信用
      • 信用、货币与金融范畴的形成
    • 最古老的信用：高利贷
      • 高利贷特点
        • 利率极高、利率不稳定且差异极大
      • 原因
        • 借贷资金的供求状况
        • 贷者的垄断地位
        • 风险与成本的补偿
      • 历史上反对高利贷的斗争
    • 现代信用活动基础与特征
      • 赤字（收入小于支出）、盈余（收入大于支出）与债权债务关系
      • 五部门经济中的信用关系
      • 间接融资与直接融资
        • 间接（盈余方与赤字方以金融机构为中介）
        • 直接（盈余方直接把资金给赤字方使用）
      • 现代经济是信用经济
      • 信用风险和杠杆率
  • 信用体系
    • 市场经济与信用秩序
    • 我国经济发展中的信用秩序
    • 现代信用体系的构建
  • 信用形式
    • 商业信用
      • 优点：减少资金占用，加速企业资金周转
      • 局限性：规模上、方向上、期限上、流通范畴
      • 商业票据：表明买卖双方债权债务关系的凭证
    • 银行信用
      • 含义：银行或其他金融机构以货币形态提供的信用
      • 特点：没有对象和方向上的局限 没有规模和期限上的局限等
    • 政府信用
      • 含义：政府作为债权人或者债务人的信用活动
      • 形式：中央政府债券（国债）、地方政府债券、政府担保证券
    • 消费信用
      • 形式：赊销、分期付款、消费贷款
    • 国际信用
      • 含义：指一切跨国的借贷关系和借贷活动
      • 形式：国外借贷、国际直接借贷
• 汇率与汇率制度
  • 外汇与汇率
    • 外汇；狭义是指以外币标示的、可用于国际结算的支付手段；广义泛指以外币标示的各种金融资产
    • 汇率
      • 定义
        • 直接标价法：用本币标价外币，1单位外币需要多少本币购买
        • 间接标价法：用外币来标价本币，1单位本币需要多少外币购买
      • 分类
        • 按制定方法：基准汇率、套算汇率
        • 按银行买卖：买入汇率、卖出汇率、中间汇率，（买入汇率＜卖出汇率）
        • 按交期限：即期汇率、远期汇率
          • 升水：远期＞即期，本币贬值
          • 贴水：远期＜即期，本币升值
        • 按汇率制度：固定汇率、浮动汇率
        • 按是否剔除通货膨胀：名义汇率、实际汇率
  • 汇率决定理论
    • 国际借贷说：汇率变动是由外汇的供给与需求相对变化所引起，外汇供求状况又取决于国际贸易往来和资本流动所引起的债权债务关系
    • 汇兑心理说：认为外汇的供求来源于人们对外汇的心理评价，对外汇需求的心理包括对国外商品服务的购买、投资外国资产、外汇投机
    • 购买力平价理论
      • 认为汇率的决定基础是两国货币的购买力
      • 绝对购买力平价：一定数额的本币兑换成外币后能够购买到同样数量的商品，此时的汇率， E = P / P *
      • 相对购买力平价：汇率在一定时期的变化由两个国家在这段时期内的物价相对变化决定， E =^ P - AP *
    • 利率平价理论：套利性的短期资本流动会引起高利率国家的货币在远期外汇市场贴水，低利率国家升水
    • 货币分析法：认为决定汇率的重要因素是货币供给的相对变化
    • 资产组合分析法：强调人们各种资产组合的调整对汇率的影响
  • 汇率制度演进
    • 固定汇率制度：两国货币的汇率基木稳定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内（金木位制、布雷顿森林体系，汇率由货币含金量之比决定）
    • 浮动汇率制度：政府不规定汇率波动的上下限，允许汇率随外汇市场供求关系的变化而自由波动（牙买加体系）
  • 汇率的影响和风险
• 货币与货币制度
  • 货币的职能与作用
    • 货币的职能
      • 计价标准
      • 交易媒介
      • 资产职能
    • 货币的作用
      • 积极作用
        • 降低价值衡量成本和交易成本
        • 丰富财富储存形式，提高财富储存的流动性
      • 消极作用
        • 商品买卖脱节，为供求失衡的产生提供了条件
        • 形成交换者之间复杂的债务链条，可能引起债务危机，信用膨胀
  • 货币制度
    • 国家货币制度
      • 演变
        • 金银复本位制（劣币驱逐良币）
        • 金本位制
        • 不兑换信用货币制度
    • 国际货币制度
      • 演变
        • 国际金本位制
        • 布雷顿森林体系
        • 牙买加体系
    • 区域货币制度
  • 货币层次
    • 定义：本质上是对发挥货币作用的各类金融资产进行的一种分类
    • 原因
      • 信用货币制度下发挥货币职能作用的金融资产多样化
      • 每一种金融资产的货币性具有一定的差异
      • 中央银行制定和实施货币政策的需要
    • 我国的货币层次
      • M0=流通中的现金
      • M1（狭义货币）=M0+活期存款
      • M2（广义货币）=M1+准货币
• 生活中的金融
  • 居民
    • 货币收支
      • 以货币形式体现
        • 现金、存款
      • 通过金融支付工具来实现
        • 转账、支票、银行卡
        • 电子货币、信用证、保函
    • 盈余使用
      • 储蓄、投资、保险
      • 外汇、信托
    • 弥补赤字
      • 消费信用
        • 信贷总量与结构
      • 民间借贷
        • 社会信用
  • 非金融企业
    • 生产经营
      • 财务活动
        • 金融活动
    • 负债管理
      • 内源融资
        • 留存收益、提取折旧
      • 外源融资
        • 企业间负债
        • 债权融资
        • 股权融资
    • 资产管理
      • 现金、存款、投资
    • 盈余与分配
      • 盈余分配
        • 金融资产配置
      • 分配决策
        • 股票市场价格
        • 内源融资与外源融资结构
  • 金融机构
    • 银行、证券公司、保险公司、信托公司
    • 金融租赁公司
    • 金融资产公司等
  • 政府
    • 财政收支
      • 收支活动
        • 支付工具
          • 货币结构
      • 盈余
        • 中央银行存款
          • 基础货币
      • 赤字
        • 公债，透支
          • 债券市场中央银行
      • 主动性收支安排
        • 财政政策（宏观调控）
    • 公债
      • 规模、品种
        • 债券市场总量与结构
          • 利率水平与结构
          • 货币政策
    • 政府投资
      • 国内投资
        • 经济总量增长
        • 经济结构调整
      • 国际投资
        • 主权财富基金

金融学

• 货币的时间价值与利率
  • 时间价值与利息
    • 原因
      • 货币既可满足当前消费，又可以用于投资来产生投资收益，占用货币只有机会成本
      • 通货膨胀会使货币贬值，需要补偿由此给出借方造成的损失
      • 投资活动有风险，需要对资本出让方肯面临的损失进行风险补偿
    • 相关术语
      • 现值（ PV )当前价值
      • 终值（ FV )未来某个时间点的价值
      • 时间区间（ t ）终值和现值之间的时间区间
      • 利率（ r )单位时间内单位货币的时间价值
    • 利息：借贷关系中资金借入方支付给贷方的报酬
      • 计算：单利I=P*r*n S=P(1+r*n) 复利 I=P[(1+r)^n-1] S=P(1+r)^n
  • 利率分类及收益率的关系
    • 利率分类
      • 按计息时间，分年利率、月利率、日利率
      • 按决定方式，分市场利率、官定利率、公定利率
      • 按借贷期限内是否浮动，分固定利率、浮动利率
      • 按是否考虑币值变化，分实际利率、名义利率
      • 按利率的地位，分基准利率、一般利率
      • 按信用活动期限长短，分长期利率、短期利率
      • 按给定的不同期限，分即期利率、远期利率
    • 利率与收益率
      • 收益率=当期收益率+资本利得率
  • 利率的决定及影响因素
  • 利率的作用及发挥
• 金融资产与价格
  • 金融工具与金融资产
    • 金融工具概念：是经济主体之间签订的确定责权利且具有法律效力的各种契约 特点：法律性、流动性、收益性、风险性
    • 金融资产概念：指单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产 涉及债权与债务，依托的是信用关系 五个基本要素：发行人、价格、期限、收益、标价货币
    • 金融资产风险类型：信用、市场、流动性、操作、法律、政策和道德风险 收益：（1）利息、股息与红利等现金流收益（2）资产买卖价差收益，买卖价差收益也称资本利得 金融资产投资收益率：r=(C+(P1+P0))/P0 资产组合投资风险和收益（课本153页）
  • 金融资产价格
    • 金融资产价格类型
      • 票面价格、发行价格、市场价格
      • 证券市场价格衡量：价格指数
    • 证券价值评估
      • 有价证券价格评估原理
      • 有价证券绝对价值评估
        • 债券绝对价值评估（课本157页）
        • 股票的绝对价值评估（课本158页）
      • 有价证券的相对价值评估
        • 市盈率=股票市价/每股盈利
        • 市净率=每股市价/每股净资产
  • 金融资产价格与利率、汇率关系
    • 资产价格与利率
      • 利率变化与金融资产价格的变化总是反方向的 利率升高，金融资产价格会降低，价格下跌； 利率降低，金融资产价格会升高，价格上涨
      • 利率变化对资产价格的影响机制：预期的作用、供求对比变化、无套利均衡机制
    • 资产价格与汇率
      • 金融资产价格与汇率变化关系
      • 汇率变化影响金融资产价格下跌的情况
      • 汇率变化对金融资产价格影响机制
• 信用与信用体系
  • 信用概述
    • 信用与基本形态
      • 信用范畴：道德范畴、经济范畴（还本付息)
      • 基本形态：实物借贷、货币借贷（主导形式）
    • 产生与发展
      • 私有制与信用
      • 信用、货币与金融范畴的形成
    • 最古老的信用：高利贷
      • 高利贷特点
        • 利率极高、利率不稳定且差异极大
      • 原因
        • 借贷资金的供求状况
        • 贷者的垄断地位
        • 风险与成本的补偿
      • 历史上反对高利贷的斗争
    • 现代信用活动基础与特征
      • 赤字（收入小于支出）、盈余（收入大于支出）与债权债务关系
      • 五部门经济中的信用关系
      • 间接融资与直接融资
        • 间接（盈余方与赤字方以金融机构为中介）
        • 直接（盈余方直接把资金给赤字方使用）
      • 现代经济是信用经济
      • 信用风险和杠杆率
  • 信用体系
    • 市场经济与信用秩序
    • 我国经济发展中的信用秩序
    • 现代信用体系的构建
  • 信用形式
    • 商业信用
      • 优点：减少资金占用，加速企业资金周转
      • 局限性：规模上、方向上、期限上、流通范畴
      • 商业票据：表明买卖双方债权债务关系的凭证
    • 银行信用
      • 含义：银行或其他金融机构以货币形态提供的信用
      • 特点：没有对象和方向上的局限 没有规模和期限上的局限等
    • 政府信用
      • 含义：政府作为债权人或者债务人的信用活动
      • 形式：中央政府债券（国债）、地方政府债券、政府担保证券
    • 消费信用
      • 形式：赊销、分期付款、消费贷款
    • 国际信用
      • 含义：指一切跨国的借贷关系和借贷活动
      • 形式：国外借贷、国际直接借贷
• 汇率与汇率制度
  • 外汇与汇率
    • 外汇；狭义是指以外币标示的、可用于国际结算的支付手段；广义泛指以外币标示的各种金融资产
    • 汇率
      • 定义
        • 直接标价法：用本币标价外币，1单位外币需要多少本币购买
        • 间接标价法：用外币来标价本币，1单位本币需要多少外币购买
      • 分类
        • 按制定方法：基准汇率、套算汇率
        • 按银行买卖：买入汇率、卖出汇率、中间汇率，（买入汇率＜卖出汇率）
        • 按交期限：即期汇率、远期汇率
          • 升水：远期＞即期，本币贬值
          • 贴水：远期＜即期，本币升值
        • 按汇率制度：固定汇率、浮动汇率
        • 按是否剔除通货膨胀：名义汇率、实际汇率
  • 汇率决定理论
    • 国际借贷说：汇率变动是由外汇的供给与需求相对变化所引起，外汇供求状况又取决于国际贸易往来和资本流动所引起的债权债务关系
    • 汇兑心理说：认为外汇的供求来源于人们对外汇的心理评价，对外汇需求的心理包括对国外商品服务的购买、投资外国资产、外汇投机
    • 购买力平价理论
      • 认为汇率的决定基础是两国货币的购买力
      • 绝对购买力平价：一定数额的本币兑换成外币后能够购买到同样数量的商品，此时的汇率， E = P / P *
      • 相对购买力平价：汇率在一定时期的变化由两个国家在这段时期内的物价相对变化决定， E =^ P - AP *
    • 利率平价理论：套利性的短期资本流动会引起高利率国家的货币在远期外汇市场贴水，低利率国家升水
    • 货币分析法：认为决定汇率的重要因素是货币供给的相对变化
    • 资产组合分析法：强调人们各种资产组合的调整对汇率的影响
  • 汇率制度演进
    • 固定汇率制度：两国货币的汇率基木稳定，汇率的波动幅度被限制在较小的范围内（金木位制、布雷顿森林体系，汇率由货币含金量之比决定）
    • 浮动汇率制度：政府不规定汇率波动的上下限，允许汇率随外汇市场供求关系的变化而自由波动（牙买加体系）
  • 汇率的影响和风险
• 货币与货币制度
  • 货币的职能与作用
    • 货币的职能
      • 计价标准
      • 交易媒介
      • 资产职能
    • 货币的作用
      • 积极作用
        • 降低价值衡量成本和交易成本
        • 丰富财富储存形式，提高财富储存的流动性
      • 消极作用
        • 商品买卖脱节，为供求失衡的产生提供了条件
        • 形成交换者之间复杂的债务链条，可能引起债务危机，信用膨胀
  • 货币制度
    • 国家货币制度
      • 演变
        • 金银复本位制（劣币驱逐良币）
        • 金本位制
        • 不兑换信用货币制度
    • 国际货币制度
      • 演变
        • 国际金本位制
        • 布雷顿森林体系
        • 牙买加体系
    • 区域货币制度
  • 货币层次
    • 定义：本质上是对发挥货币作用的各类金融资产进行的一种分类
    • 原因
      • 信用货币制度下发挥货币职能作用的金融资产多样化
      • 每一种金融资产的货币性具有一定的差异
      • 中央银行制定和实施货币政策的需要
    • 我国的货币层次
      • M0=流通中的现金
      • M1（狭义货币）=M0+活期存款
      • M2（广义货币）=M1+准货币
• 生活中的金融
  • 居民
    • 货币收支
      • 以货币形式体现
        • 现金、存款
      • 通过金融支付工具来实现
        • 转账、支票、银行卡
        • 电子货币、信用证、保函
    • 盈余使用
      • 储蓄、投资、保险
      • 外汇、信托
    • 弥补赤字
      • 消费信用
        • 信贷总量与结构
      • 民间借贷
        • 社会信用
  • 非金融企业
    • 生产经营
      • 财务活动
        • 金融活动
    • 负债管理
      • 内源融资
        • 留存收益、提取折旧
      • 外源融资
        • 企业间负债
        • 债权融资
        • 股权融资
    • 资产管理
      • 现金、存款、投资
    • 盈余与分配
      • 盈余分配
        • 金融资产配置
      • 分配决策
        • 股票市场价格
        • 内源融资与外源融资结构
  • 金融机构
    • 银行、证券公司、保险公司、信托公司
    • 金融租赁公司
    • 金融资产公司等
  • 政府
    • 财政收支
      • 收支活动
        • 支付工具
          • 货币结构
      • 盈余
        • 中央银行存款
          • 基础货币
      • 赤字
        • 公债，透支
          • 债券市场中央银行
      • 主动性收支安排
        • 财政政策（宏观调控）
    • 公债
      • 规模、品种
        • 债券市场总量与结构
          • 利率水平与结构
          • 货币政策
    • 政府投资
      • 国内投资
        • 经济总量增长
        • 经济结构调整
      • 国际投资
        • 主权财富基金