001金融市场、资产管理与投资基金

VIP包过班学习笔记梳理，1个月准备基金从业资格证，顺利拿证！本思维导图主要内容有：居民理财与金融市场、金融资产与资产管理、中国资产管理行业的状况、投资基金。

金融、资产管理与投资基金

• 居民理财与金融市场
  • 金融与居民理财
    • 金融即货币资金的融通
    • 居民理财主要方式是货币储蓄与投资两类
  • 金融市场
    • 金融市场的分类
      • 按照交易工具的期限分为
        • 货币市场
          • 短期金融市场
            • 不超过一年
          • 主要解决市场从哪愚者短期性的周转和余额调剂的问题
        • 资本市场
          • 长期金融市场
            • 一年以上
          • 狭义的资本市场是
            • 专指中长期债券市场和股票市场
          • 广义的资本市场包括
            • 一是银行中长期存贷款市场
            • 二是有价值证券市场，包括中长期债券市场和股票市场
      • 按照交易标的物分为
        • 票据市场
          • 票据承兑市场
          • 票据贴现市场
        • 证券市场
          • 主要是股票、债券、基金等有价证券发行和转让流通的市场
        • 衍生工具市场
        • 外汇市场
        • 黄金市场
      • 按照交割期限分为
        • 现货市场
          • 交易协议达成后，在2个交易日内进行交割
        • 期货市场
          • 协议达成后不立刻交割，约定在特定时间后进行交割的市场
          • 期货市场协议成交和标的交割是分离的
      • 按照交易性质分为（新增）
        • 发行市场（一级市场）
        • 流通市场（二级市场）
      • 按照地理范围分为（新增）
        • 国内交融市场
        • 国际金融市场
    • 金融市场的构成要素
      • 市场参与者
        • 主要包括政府、中央银行、金融机构、个人和企业居民
        • 金融机构的作用较为特殊
          • 1、她是金融市场上最重要的中介机构，食醋须转化为投资的重要渠道
          • 2、金融机构在金融市场上充当资金的供给者、需求者和中间人等多重角色
          • 3、金融机构作为机构投资者在金融市场具有支配性的作用
        • 个人居民是金融市场上主要的资金供给者，个人居民投资者是金融市场供求均衡的重要力量
      • 金融工具
        • 是金融市场上进行交易的载体
        • 是最初被称为信用工具，是证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的合法凭证
        • 一般具有广泛的社会可接受性，随时可以流通转让
      • 金融交易的组织方式
        • 有固定的场所的组织、有制度、集中进行交易的方式
        • 在各金融机构柜台上买卖双方进行面议的、分散交易的方式
        • 电信网络交易方式
    • 金融市场的监管
      • 金融市场“市场失灵的表现”
        • 外部性问题
        • 脆弱性问题
        • 不完全竞争问题
        • 信息不对称问题
      • 我国的金融市场的监管
        • 我国金融监管采取的是银行业、证券业、保险业分业监管的模式。金融市场中，交易所，行业协议等自律机构在各自范围内实施自律管理
• 金融资产与资产管理
  • 金融资产
    • 债权类金融资产
    • 股权类金融资产
  • 资产管理的特征
    • 1、从参与方式看，资产管理包括委托方和受托方，委托方为投资者，受托方为资产管理人。资产管理人根据投资者授权，进行资产投资管理，承担受托人义务
    • 2、从受托资产来看，主要为货币等金融资产，一般不包括固定资产等实物资产
    • 3、从管理方式来看，资产管理主要通过投资于银行存款、证券、期货、基金、保险、实体企业股权以及其他可被证券化的资产实现增值
  • 资产管理的本质
    • 资产管理的本质是基于信任而履行受托职责，实现委托人利益最大化，通俗地讲是“受人之托，代人理财”
    • 具体表现为以下3点
      • 一切资产管理活动都要求风险与收益相匹配
      • 管理人必须坚持“卖者有责”，受人之托忠人之事
      • 投资人必须做到“买者自负”，是指承担最终的收益与风险，不存在保底保收益等“刚性兑付”
  • 资产管理行业
    • 资产管理行业无论对宏观经济还是微观的个人、企业都有着重要的功能和作用
    • 资产管理一般是金融机构受投资者委托，为实现投资者的特定目标和收益，进行证券和其他金融产品的投资并提供金融资产管理服务，并收取费用的行为
• 中国资产管理行业的状况
  • 行业概况
    • 在我国，传统资产管理行业主要是基金管理公司和信托公司
  • 资产管理产品包括
    • 1基金管理公司及其子公司：公募基金和各类非公募资产管理计划
    • 2私募机构：私募证券投资基金、私募股权投资基金、创业投资基金等
    • 3信托公司：单一资金信托、集合资金信托
    • 4证券资产管理公司：集合资产管理计划，定向资产管理计划
    • 5期货资产管理公司：期货资产管理业务
    • 6保险公司、保险资产管理公司：万能险、投连险、管理企业年金、养老保障及其他委托管理资产
    • 7商业银行：银行理财产品、私人银行业务
• 投资基金
  • 投资基金的定义
    • 投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式
  • 投资基金的主要类别
    • 按照所投资的对象，可以分为传统投资基金、另类投资基金
    • 按照资金募集方式，可以分为公募基金和私募基金两类
    • 按照法律形式，可以分为契约型、公司型、有限合伙型等形式
    • 按照运作方式，可以分为开放式、封闭式基金
  • 另类投资基金包括
    • 1私募股权基金
    • 2风险投资基金，又称创业基金，可看做私募股权基金的一种，一般采用私募方式
    • 3对冲基金，意为风险对冲过的基金，一般也采用私募方式，广泛投资于金融衍生产品
    • 4不动产投资基金，可以私募方式，也可以公募方式
    • 5其他另类投资基金