导图社区 避免外汇风险的主要方法
避免外汇风险的主要方法有1、利用远期外汇交易,2、利用外汇期权交易,3、适当调整外汇受险额,4、平衡资产与负债数额,5、采用多元化管理。
社区模板帮助中心,点此进入>>
避免外汇风险的主要方法
1.利用远期外汇交易:
①远期外汇(期汇、期货外汇):指按期回合同买卖的外汇。
②在交易时,双方签订合同,规定买卖外汇的币种、数额、汇率和将来交割的时间。
③到交割日期,双方案合同的规定,由买方付款后,由卖方向买方交付外汇。
④为了避免交易风险,国际企业可以与办理远期外汇交易的外汇银行签订一份合同,约定将来某一时间按合同规定的远期汇率买卖外汇。
⑤利用远期外汇交易,不仅能保证国际企业在处理进出口业务时避免外汇损失,而且对证券投资、国外存款、直接投资等以外币表示的资产以及向国外资本市场借入资金等以外币表示的负债都有保值避险的作用。
2.利用外汇期权交易:
①期权是在一定时期内按一定汇价买进或卖出一定数量外国货币的权利。
②期权交易时一种全新特征的外汇避险形式。
③期权交易买入的是购买或卖出某项货币的权利,但又不承担相应的义务。
④外汇期权可分为:
a. 买进期权:指购买外汇期权的一方,有权在合同期慢时或在此以前按规定的汇率购进一定数量的外币。
b. 卖出期权:指购买外汇期权的一方,有权在合同期满或在此以前按规定的汇率卖出一定数额的外币。
⑤外汇期权是一种很好的避险形式,它的优点:
a. 对期权合同的购入方来说,外汇期权类似于保险:期权合同购入的是权利而不必承担义务。如果期权交易无利可图,则可放弃这种权利。
b. 对期权合同的购买方来说,使用外币期权可以使保值成本成为确定因素:不管汇率发生多大变动,期权持有者的保值成本都不会超过哦期权的购买价格即“期权费”。
3.适当调整外汇受险额:
①国际企业可采用适当的方法来调整外汇的受险额,以达到避免外汇风险的目的。
②国际企业的总公司与国外的分公司之间以及国外的各分公司之间通常有很多的资金往来。
③提前或延缓支付的基本原则是:当预计某种外币即将贬值时,应加速收款而延缓付款;当预计某种外币即将升值时,应推迟收款而加速付款。
4.平衡资产与负债数额:指采用特定的方法使企业资产负债表上的受汇率变动影响的资产与负债数额相等,使汇率变动的影响同时出现在资产、负债两个方面,数额相等而方向相反,使它们能自动地相互抵消。这样就可以使汇率变动所形成的风险尽可能地缩减到最低程度。
5.采用多元化经营:
①经济风险是一项十分复杂的风险,而经济风险的控制是一种重要的管理艺术,因为它涉及生产、销售、财务等各个领域的相互联系、相互影响。
②通过多元化经营,使有关各方面产生的不利影响能相互抵消,是控制经济风险的最有效方法。
a. 生产上的多元化:在生产安排上,产品的品种、规格、质量尽可能做到多样化,使之能更好地适应不同国家、不同类型、不同层次的消费者的需求。
b. 销售上的多元化:在销售上,力争使所生产的产品能尽快打入不同国家的市场,并力求采用多种外币进行结算。
c. 采购上的多元化:在原材料、零配件的采购方面,尽可能做到从多个国家和地区进行采购,并力争使用多种货币结算。
d. 筹资上的多元化:企业筹资时,要尽量从多种资本市场上筹集资金,用多种货币计算还本付息金额,如果有的外币贬值、有的升值,就可以使外汇风险相互抵消。
投资上的多元化:在投资时,尽可能向多个国家投资,创造多种外汇收入,这一可以避免单一投资带来的风险。