李璞家庭财富管理

个人理解，很不错的基础课，适合新手入门。主要内容有：发刊词、正知正见、常用工具、事件管理。

李璞·家庭财富管理

• 发刊词
  • 以家庭为单位的财富管理，和以个人为单位的理财，完全是两回事
    • 核心区别
      • 个人理财是为了赚钱，这一波赚着钱了就算成功
      • 家庭财富管理，是要保障好一家人的人生事件
  • 积累财富的高峰期，可能就只是30到45岁这15年
  • 用15年这个财富创造高峰期所创造的财富，要去支撑横跨三代人、那么漫长的时间。做好家庭财富管理，这件事情刻不容缓
  • 父母是应该先给孩子准备大学教育金，还是应该先准备自己的养老钱？
    • 埋了个大雷
    • 一个十八岁的大学生，想要获得低利息的教育贷款，非常容易
    • 一对六十岁的老夫妻想从银行贷到养老金，这可是难上加难
  • 美好的愿望，背后都有一个特别现实的因素，就是钱
• 正知正见
  • 闭坑指南
    • 通过投资赚大钱，对于咱们普通人来说很难实现
    • 大多数人最应该了解的，是怎么规避风险、不吃大亏，保护好自己的辛苦钱
    • 别小看工资
      • 对于理财来说，最重要的就是稳定的劳动收入
      • 首先，如果没有收入，理财的本金从哪里来呢？
      • 其次，如果劳动收入还没有一定的积累就投入到理财里，那你就是在用“要紧的钱”冒险，这可是给自己埋了个大雷
      • 投资只能帮你锦上添花
      • 没有所谓的“通过投资一夜暴富”的捷径
    • 别混淆资质
      • 国家把投资者划分为三类
        • 专业投资者
          • 指有一定金融资质的金融机构，比如银行、证券公司、期货公司等，它们可以投资外汇产品、大宗商品等等
        • 合格投资者
          • 资产要达到一定规模
          • 有一定的投资经验
        • 普通投资者
          • 银行储蓄、银行理财、股票、保险、基金、房产等
          • 只有这几类，除了这几类，其他的很有可能是骗局
      • 一定要明确自己是哪一类投资者，再在国家规定允许的安全范围内去选择产品。这是咱们不爆雷的基础
    • 别指望暴富
      • 三个标准
        • 合规的渠道
        • 合法的产品
        • 判断渠道和产品是否合规、合法的方式是一样的，很简单，就是去相关网站查询
          • 中国证券监督管理委员会：http://www.csrc.gov.cn/pub/newsite
          • 中国银行保险监督管理委员会：http://www.cbirc.gov.cn/cn/view/pages/index/index.html
          • 中国理财网：https://www.chinawealth.com.cn/zzlc/index.shtml
        • 合理的收益
          • 不合理的高收益意味着不合理的高风险
          • 之所以承诺高收益，是因为项目条件不够好，风险太大，向银行借不到钱，这才需要向外融资
    • 如何判断合理的收益
      • 一年期国债的收益率
        • 国债利率就是无风险利率
        • 中国国债收益率曲线
          • https://yield.chinabond.com.cn/cbweb-czb-web/czb/moreInfo?locale=cn_ZH
      • 银保监会允许保险公司发行普通型养老年金和 长期年金产品的最高预定利率
        • 2019年是3.5%
        • 准无风险收益率
      • 贷款市场一年期报价利率（LPR）
        • 2021年12月发布的是3.8%
      • GDP增速
        • 每年2-4月，统计局会发布过去一年的全国年度统计公报
      • 是国家对⾼利贷的标准红线
        • 15.4%
        • 这个利率以上，连法律都不保护你的权益了
  • 本质
    • 好的家庭财务管理，不是赚到更多的钱、拿在手里，而是提前做出规划，把家里大大小小的目标事件解决好
    • 从关注财务转换到关注事务
    • 首先，弄清楚自己家庭的目标事件有哪些；然后，根据具体情况确定恰当的策略；最后，选择合适的工具
    • 目标事件
      • 刚性事件
        • 你一定要面对的事情，这笔钱你无论如何必须得花，比如一日三餐、租房的房租、每月的房贷
      • 柔性事件
        • 你不完成也没什么大问题的事情，比如买个大牌包，出门旅游一趟，这种钱你咬咬牙，也可以不花
    • 财富管理工具
      • 工具本身没有好坏
      • 理财工具
      • 负债工具
    • 不可能三角理论
      • 安全性
      • 收益性
      • 流动性
      • 最多得其二
    • 如何制定策略
      • 我有多少资源
        • 你需要看看自己能拿出多少本金，来为目标事件进行财务规划
      • 我的投资周期有多久
        • 我有多长时间去做规划？周期不同，可以选择的工具和能够获得的收益也不相同
      • 我和我的目标能承受多大的风险
        • 要在自己可以承受的风险范围内选择工具。如果盲目追求高收益而忽视风险，很有可能血本无归
  • 事务管理
    • 法律对我们要承担的财务责任有基本的限定
      • 一个人作为子女，对父母有赡养的义务
      • 作为丈夫或者妻子，对另一半有相互照顾的义务
      • 作为父母，对未成年子女有抚养、教育的义务
    • 大多数人要面对
      • 结婚、买房、子女教育、父母的养老和医疗，还有自己的养老
    • 先保证日常开支
      • 定要有一个账户，永远在里面准备好三到六个月的日常开支
      • 保证可以随时取
      • 这笔钱能让我们在遇到意外的时候基本生活不受影响
      • 一定要记住
        • 这笔钱轻易不能动
        • 这笔钱的多少不是固定的
    • 人生大事排序
      • 医疗费用>买房>父母和自己养老金＞孩子的大学教育金
      • 医疗费用在首位
        • 健康是第一位的
        • 疾病在任何时候都有可能发生
      • 接下来可以考虑买房这件事了
      • 为父母和自己准备养老金
        • 养老排在教育的前面
        • 一是因为养老是生存问题，教育是发展问题
          • 生存问题，天然就比发展问题要紧迫
        • 二是教育比养老更容易调动外部资金
          • 年轻人的事业前景更好，所以更容易找到杠杆、调动外部资源。而养老想要调动外部资金，不尽早准备是很难的。
    • 规划的边界在哪里
      • 孩子会有自己的人生事件线，应该自己负担日常生活支出、配置房产等等
      • 父母和孩子两条线虽然是并行的，但也应该分清楚
      • 每个人都应该先对自己的那条事件线负责任。如果父母已经完成了自己那条线上的事情，还有额外的精力和资金，再来考虑帮助孩子完成他的责任。
• 常用工具
  • 负债工具
    • 真正的聪明，是在正确的事情上负债，在合理的范围里负债，增加自己调动资金的能力
    • ，负债只是一种“财务杠杆”，帮你把一笔未来才会出现的钱撬到现在，马上就能用，提供的是流动性
    • 负债工具有多少
    • 什么事情值得负债
      • 在刚性支出上适当负债是没问题的
      • 哪些事情我不建议负债呢？就是那些可花可不花的钱，尤其是享受型的消费
        • 很多平台说的“免息”并不是真的没有利息，而是换了种方式，叫“分期服务费”
        • 即使免了服务费，我也损失这笔钱的机会成本
        • 哪些消费是真的必要，哪些只是自己的欲望，千万不要冲动消费
      • 借钱套现来理财
        • 这种做法非常不可取，理由很简单，你很难靠这个赚钱
      • 刚性支出比较适合，享受消费不太适合，负债投资很不可取
    • 偿还能力范围内负债
      • 先用每个月的稳定正向现金流，基本就是你的收入，减去本月的必要支出和储蓄，看看剩下的钱有多少。剩下这笔钱，才是你可以用来还债的
    • 健康的负债状态
      • 稳定正向现金流，减掉刚性支出，再减掉必要的储蓄，剩下的钱还可以覆盖每个月要还的本息，就对了
      • 如果你的收入只能覆盖利息，覆盖不了本，就很容易进入亚健康状态
        • 亚健康状态不是不能有，但是有风险，要提前规划、提高警惕
      • 再看到这样的广告，你可不能只看到每个月的利息，一定要算一下，本金加上利息平摊到每个月要还多少，每个月还利息的时候，要把还本金的钱存下来，这样到时候才有钱可还
      • 比亚健康更危险的，就是庞氏状态
  • 理财工具
    • 用好理财的关键，不在于买哪款产品、有多高收益，而在于合理分配自己的收入，为未来可能发生的不同事件，准备好一个又一个的专款专用账户
    • 为什么事买理财
      • 买什么产品不重要，为什么事买才重要
      • 正确的理财思路，不是先拿花钱买一堆产品，而是一开始就根据未来要发生的事件，选择对应的工具
    • 确定事件时间点
      • 对应工具的流动性
      • 看这个事大概会在未来什么时候发生，投在这件事上的钱有多长时间不用
    • 确定事件的风险系数
      • 对应工具的安全性
      • 家庭财富管理就不能完全按个人偏好是激进还是保守来了， 而是要按照事件本身来规划
        • 刚性事件比柔性事件对风险的容忍度更低
        • 近期的事件，比还有很长时间发生的事件对风险的容忍度要低
        • 每个人对事件重要性的衡量标准也不同
    • 确定可以投入的本金
      • 对应的是理财工具的门槛
      • 比如多少钱起投，你能选择的工具，要和你的可投资余额相匹配
      • 你的收入扣除各项消费和负债，这部分就属于你的灵活资金，可以放进理财工具里
    • 避坑指南
      • 我们身边常见的财务管理困境，几乎都是这三步有一步、甚至有几步没走对
      • 周期错配
        • 这笔钱用不到的周期，和你选择的工具不一致
      • 风险错配
        • 这件事情能承受的风险和你选择的工具风险不匹配
      • 本金错配
        • 明明没有足够的资金，也要借钱或者拿信用卡套现去投资，或者去买自己没有资格买的产品。这样做风险很大
• 事件管理
  • 资产配置
    • 其中最重要的准备工作，是要有科学的资产配置
    • 结婚和单身最大的差别，在于承担风险的能力降低了
    • 确定年度结余
      • 一年总收入减掉总开销，剩下来的钱才是可以去投资的
      • 两件事
        • 看家里一共花了多少钱
        • 你还要知道钱都花去哪了
      • 支出
        • 固定消费
        • 日常消费
        • 个性化消费
    • 三大类资产配置
      • 防守型资产
        • 主要用来应对日常开支和风险事件，这部分钱就像盖房子的地基一样， 一定不能出问题，而且要随取随用
      • 稳定型资产
        • 先保值、再增值
      • 进攻型资产
        • 放弃一部分安全性，来追求更高的收益
    • 具体资产配置
      • 家庭的年度结余越少，就越应该注重稳定， 而结余多一些的时候，就可以适当增加进攻型资产的比例
      • 浮动范围不建议超过5%
      • 对家庭来说，安全比赚钱重要。防守型资产是基础， 稳定型资产是大头，这两部分保证好，再去考虑进攻型资产
  • 健康
    • 家庭建立后首先要提上日程的，是健康保障
    • 疾病本身很不确定，但用到的工具却很确定，就是保险
    • 配置健康保险的时候，并不是为了买而买，而是要用来应对不同程度的疾病
    • 医保>普惠型保险>医疗险>重疾险
    • 疾病分类
      • 日常小病，跑趟医院开点药就能好
      • 中症，可能做了个手术，几个月才能痊愈
      • 重疾，也就是癌症、心肌梗塞这些“大病”，影响就更大了
    • 国家基础性保障
      • 医保不用我多说，这是国家的福利政策，一定要上
      • 各地政府联合保险公司的普惠型医疗险
    • 商业保险
      • 优先配置医疗险，然后配置重疾险
      • 医疗险
        • 医疗险，保的是医疗费
        • 医保以外的报销
        • 需要提前垫付自费的部分，再拿着发票去找保险公司报销
        • 一般是一年一买，如果你前一年赔付得多， 保险公司就会判断你下一年患病几率可能很大， 会选择增加保费或者拒保
        • 医疗险是弥补医保不能覆盖的医疗费用，保障的是当下
      • 重疾险
        • 疾险是保障不会因为重疾而拖垮整个家庭财务，保障的是将来
    • 普通家庭怎么安排
      • 总预算要控制好，不要为了买保险影响正常生活
      • 用在保障型保险（包括意外险、医疗险、重疾险、寿险）的 总保费不要超过家庭年收入的15%
      • 医保、普惠型保险这些基础保障，要保证家里所有人都有
      • 先大人后小孩，先主力后其他
      • 医疗险，普通人可以选择百万医疗
      • 优先考虑保额充足，再去考虑别的服务
      • 重疾险具体选择多少保额合适
        • 一是把保额设置为5年家庭生活必须支出的总和
        • 二是根据你的责任设置保额
  • 买房
    • 如果你有买房的想法，不要拖，只要把日常生活保障好了， 家人健康保障好了，应该尽快把买房提上日程
    • 明确买房标准
      • 一步是要想明白：我买这个房是为了什么？是要自己住，还是拿来投资？
      • 两个功能里只选一个，至少是着重关注其中一个，这直接决定了你选房的标准
      • 你和你伴侣想买一套房，打算5-10年后，孩子大了再换一个大一点的。那么，这套房的投资目的就要放在前面，选一个尽量好出手的房源
      • 一套房长期涨不涨，最重要的是看它所在的城市，甚至所在的地段有没有人口净流入
      • 自己住，舒服最重要，要投资，增值最重要
    • 向外看政策，向内盘现金
      • 你首先要了解的是政策，不然看好了房才发现买不了，费时又费力
      • 先要看你在想买房的城市有没有购房资格
      • 首付大概占多大比例
      • 你盘一盘手里的现金，这直接决定了你能买到房子价格的上限
        • 小李盘点了一下能调动的现金，发现差不多有70万。这个时候，他是不是就能用70万当首付，除以30%，去买230多万的房子呢？还得再谨慎一点，因为他买的时候不仅要付首付，还要交税、物业费等各种费用，算下来他能掏的首付就只有60万了。所以小李能买的房子上限，其实是200万。超过这个上限，我就不建议小李去看了
      • 如果暂时负担不起你目标城市的房子，可以考虑选择一个房价可以接受，同时房价增长速度又超过你所在城市的地方。等到条件成熟，再在你的城市购入，完成置换
    • 做好还贷计划
      • 还贷计划要解决的第一个问题就是还多久，换句话说就是每个月还多少
      • 可以在一开始，适当让交费期长一些
        • 你还款的周期越长，每个月交费压力就越小。 考虑到通胀因素，越往后你的还贷压力就越小
        • 假如你以后收入增加了，还可以把还款周期缩短，比如把30年改成20年， 但你要是一开始定短了，要把20年变成30年，银行就不同意
      • 具体到房贷上，一般占每月收入的40%到60%是比较合理的
      • 贷款方式的选择
        • 等额本金前面还得多、后面还得少，是先难后易
        • 等额本息每个月还的数额都一样
        • 选哪种呢？一个依据是，你觉得你未来的收入是会乐观地增加，还是可能减少
      • 要不要提前还贷
        • 你着急去还本金，并不能减少多少利息，还损失了这笔钱的流动性和投资收益
        • 提前还贷计算器
  • 生育
    • “有限投入”
      • 法律规定一定要花的，坚决花
      • 可花可不花的，斟酌着花
      • 完全没必要花的，建议你用理性，来压制自己的感性和冲动
    • 法律规定的投入
      • 根据这条规定，只要在孩子18岁成年之前，你给TA提供基础的衣食住行、 教育支持，那在法律上你就完成了抚养义务，这个过程中花费的钱， 就是养孩子需要的最低资金支出
      • 法律规定，18岁之前孩子的教育费用是你必须承担的，18岁之后的教育费用你就没有法律义务了，作为父母，是出于亲情和道德去支持
    • 对普通家庭来说，这部分额外支出尤其要抓住重点，不能糊里糊涂地花出去
    • 两件事尤其需要给孩子提前规划，一是健康，二是教育
    • 健康投入
      • 孩子的健康，肯定是排在第一位去规划。这个规划，在孩子出生不久就可以开始了
      • 从基础医疗保险到补充医疗、高端医疗险、新技术，它们的投入是依次增加，你可以根据家里的情况来选择
    • 教育投入
      • 在国家规定的范围之外，你需要为孩子配置的最重要的一笔钱， 就是孩子高中和大学的教育金
      • 从孩子出生开始，你有15年的周期去为孩子规划这笔教育金
      • 所以你在选择具体工具的时候，可以综合考虑安全性和收益性， 流动性就暂时割舍掉，毕竟周期有十多年，短期内这笔钱用不到
      • 孩子上兴趣班的花费？这笔钱，有没有给孩子增加更多的选择
      • 对孩子教育的规划，不管你有多少想法，在孩子义务教育结束的时候都要告一段落， 和孩子做一次正式的沟通
      • 所有的投入都是要给孩子增加选择，而不是减少选择
      • 孩子成年之后会有自己的选择，这些事情其实并不可控，你不必过于焦虑
    • 给孩子花钱的上限
      • 在完成了基础抚养义务后，如果想做一些额外的投入， 建议把自己和伴侣放在第一位，其次才是孩子
      • 给孩子的投入，尽量不要超过自己的能力
      • 就是教育孩子的问题了。在孩子身上的投入，不要超过孩子同龄人的平均水平
  • 养老
    • 财富自由·入门级
      • 一线城市需要1900万
      • 二线城市需要1200万
      • 三线城市需要600万
      • 还需要拥有一套120平米的的常住房和两辆车
    • 养老不要按这么多钱去规划，攒一笔巨款 ，而是按照你的需求去规划，只要把各种需求都保障好， 目的就达到了
    • 只要把退休以后的支出分成三个账户：日常消费、意外支出，以及娱乐休闲的消费。这三个账户，分别用不同的财富管理工具去覆盖就好了
    • 穷有穷的养法，富有富的养法
    • 日常支出
      • 这部分钱，是每个月都要花出去的，所以我不建议用储蓄来解决
      • 给日常支出配置的工具
        • 每个月或者每年要给你带来稳定的现金流
        • 这个现金流最好跟生命周期等长，不要发生“人活着，钱却没了”的事情
        • 每月或每年现金流增长的速度，最好能跑赢通胀的速度
      • 满足条件
        • 社保养老
          • 养老金发放和生命周期等长，只要你活着，每月就可以领一笔钱
          • 具体你能领到的养老金，和当地社会平均工资挂钩， 如果平均工资涨了，你的养老金也就跟着涨
        • 房租养老
          • 租金收益有个好处，能抗通胀。只要租售比超过了平均通胀率， 以房养老也是一个很稳定的选择
        • 商业养老金保险
          • 保险是复利计算收益
          • 流动性差，这本来是个缺点，但在养老金这件事上反而可能是优点，相当于强制储蓄
          • 你买了商业养老保险，这笔钱大概率是专款专用，只能用来养老
    • 应急支出
      • 这部分钱因为是应急用，所以尤其要强调安全，哪怕收益低点也没事
      • 结构型存款
        • 把10万拆分成2万、3万、5万，分别存一年期、两年期、三年期的定期存款。一年到期以后，2万可以取出来使用，如果用不到就再存三年期，同理，3万和5万这两笔也可以同样复制操作，滚动续存三年
      • 年纪大了，没法买重疾险了，可以给自己投保一份防癌险
    • 休闲支出
      • 这部分消费的弹性特别大，所以可以承担一定风险
      • 千万别拿日常用度和应急的钱去炒股
    • 养老规划是一个长期过程
    • 养老的钱是怎么花出去的
      • 我们的养老大概率会分成三个阶段，越往后花得越多
      • 自由养老
        • 妻俩六十到七十岁，手里有钱，身体健康，不需要别人照顾，在疾病上也没有很多支出。这个阶段，必须花的钱没那么多，不过辛苦了一辈子，很多老人就在这个阶段享受生活，会有大量的现金支出
      • 居家养老
        • 这个阶段，虽然生活还能自理，但没那么方便，可能需要经常体检或者长期用药，经常跑医院，每月医药的支出就会变多。比如治疗糖尿病的胰岛素，一个月花费也会有一两千左右
      • 介入式养老
        • 疾病缠身，长期需要护工照顾。这个阶段我们都知道，会有大量的医疗费用支出
    • 一定要花的钱是越到后面越多，但很多人反而在前两个阶段就把钱花出去了
  • 财富传承
    • 传承是一个标准动作，是每个家庭都要面对的课题
    • 第一层是“传”
      • 一代要有本事给得了，在世的时候就要考虑好， 这些钱给谁？给多少？怎么给？什么时间给？
    • 第二层是“承”
      • 二代要有本事接得住，用好这笔钱
    • 如何防止传非所愿
      • 传非所愿的问题怎么解决呢？方法很简单，立好遗嘱
      • 更要重视的是正式的遗嘱
      • 在一开始就把这事儿说明白，可比后面留一个烂摊子强得多了
      • 要立正式的遗嘱，而且一定要请专业的律师设立好相关的协议， 现场录像。这笔律师费是值得花的
    • 如何防止家庭纠纷
      • 面对这样的难题，反而不能觉得现金好分，先把现金平分了，而是先盘点一下那些不易分割的资产，然后把现金作为工具，撬动杠杆，来调节财产分配
      • 最常用的杠杆，就是保险
        • 李先生和他的太太接近60岁了，有一子一女，打算规划未来的财富传承。别的都好分，最大的问题是，有一家价值800万的企业，还有300万现金。要怎么分，才能让两个孩子不伤感情呢？ 在两个孩子当中，儿子比较擅长企业经营，女儿出于个人意愿，不喜欢继承业务，于是夫妻俩决定，让儿子继承800万的企业。这时女儿肯定不愿意啊，自己没获得啥资产，于是夫妻俩想把现金给到女儿作为弥补。但只有300万现金，和800万相比少得多。 所以，夫妻俩给女儿买了份年金保险，300万保费可以购买800万保额的年金保单，这样女儿可以获得和儿子同等价值的现金，也能保障女儿以后有稳定、持续的现金流。 虽然李先生夫妻两人的资产情况属于中高净值客户，但是他们用的方法普通家庭也可以用。比如不是800万的企业，而是价值80万的餐馆，存款不是300万，而是30万，方法和逻辑是一样的，只不过是资金数额上的不同。 杠杆用得好，就可以尽量实现财产均匀分配，最大限度地减少家庭矛盾
    • 如何防止挥霍
      • 不要把钱一下子给出去，而是要想办法，让钱在该出现的时候才给到孩子手里
      • 解决这个问题的工具还是保险
        • 教育基金
        • 年金险
        • 信托、慈善基金会
      • 背后传承逻辑
        • 不是一下子把所有财产给到孩子，而是尽可能做到专款专用， 给孩子的各种人生事件做好保障
        • 不管选择哪种传承工具，都需要请相关专业人员辅助
      • 子孙若如我，留钱做什么，贤而多财，则损其志
      • 子孙不如我，留钱做什么，愚而多财，益增其过