财务自由之美股投资方法

华尔街流传一句话:“要在市场中准确地踩点入市，比在空中接住一把飞刀更难。”这份实现财务自由之美股投资方法，可能就是帮助你实现财务自由的一把利刃，实践实践再实践，赶快收藏学起来吧！

美股投资方法

• 主要风险
  • 市场风险
    • 化解市场风险的主要方法就是在好价格买进
  • 财务造假的风险
    • 化解财务造假风险的主要方法就是选择好公司
  • 被退市的风险
    • 化解上市公司被退市风险的主要办法是选择好公司
  • 私有化带来的风险
    • 化解私有化风险的唯一办法是在好价格买进
  • 券商破产的风险
    • 化解券商破产的方法是，只选择由SIPC（美国证券投资者保护公司）承保的美股券商，这样资金安全就有保障。
  • 总结： 1与美股和港股相比，A股的风险可以说是最小的； 2美股的监管要比A股和港股严厉很多， 中小投资者的利益更能得到保障。
• 注意事项
  • 1、不融资买股票，也不融券做空 2、不进行短期炒作，只进行长期投资 3、远离烂公司和有造假嫌疑的公司 4、远离大股东多次减持的公司 5、远离不派息或派息很少的公司 6、远离被做空机构质疑的公司 7、不申购新股
  • 美股的注意事项和港股也是相似的
• 五大步骤
  • 第一步，选出好公司
    • 选股条件要比A股和港股的严一些和多一些
    • 1、筛选选股条件：连续5年ROE大于15%，连续5年毛利率大于40%,连续5年经营活动净现金流量除以净利润大于80% ，资产负债率小于60%，市值大于50亿
    • 2、精挑细选的条件是： 1、连续5年的ROE中，平均值或最近1年的数值低于20%的，淘汰掉； 2、连续5年的平均净利润现金含量低于100%的，淘汰掉； 3、连续5年的派息比率中，互联网高科技类公司有1年或1年以上小于20%的，淘汰掉； 4、连续5年的派息比率中，非互联网高科技类公司有1年或1年以上小于30%的，淘汰掉； 5、中国和美国以外的公司，淘汰掉
      • 顺序：1-2-5，再3，4
      • 雪球财经：网址：https://xueqiu.com
  • 第二步，等待好价格。
    • 与A股和港股市场一样，我们根据市盈率和股息率来确定好价格
    • 标普500指数的历史市盈率：http://www.multpl.com
      • 主要波动区间为10-20之间。 当市盈率小于10的时候，美股低估，投资价值大，后期会上涨。 当市盈率大于20的时候，美股高估，后期会下跌。
      • 美股的估值体系没有发现变化，之所以出现以上的情况与2000年之 后美联储实行的超低利率导致的。美股现在的高估其实是人为导致的。
    • 买美股的条件： 1、标普500指数的市盈率小于10且目标公司股票的TTM市盈率小于15或标普500指数跌幅大于50%且目标公司股票的TTM市盈率小于15； 2、动态股息率大于美国10年期国债收益率。 ■ 当同时满足这两个条件时，我们就可以买进股票了。
  • 第三步，买进。
  • 第四步，长期持有。
  • 第五步，卖出。
    • 第一种情况，市盈率过高的时候
      • 当我们所持有的美股市盈率大于40的时候，我们需要卖出所持有的股票。
      • 如果此时标普500指数的市盈率也已经大于20，这更是卖出时机。
    • 第二种情况，动态股息率过低的时候
      • 在实践中，当动态股息率小于美国10年期国债收益率的三分之一时， 封老师会卖掉
    • 第三种情况，好公司有变坏迹象的时候
      • 这点就需要小白要深入研究强生每期的财务报表
      • 每年都要读持股公司的财务报表