导图社区 《股权投资基金运作》读书笔记（一）
基金公司的专业人员是有限的，而有限的人员一般要用在基金的管理上，没有足够的人员去开发项目，那应该如何有效的获取项目？叶友明先生根据多年的从业经验，给出了他的答案。
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一、项目渠道
外部渠道
项目中介
投资银行
咨询公司
财务顾问
律师事务所
会计事务所
1.约50%来自中介 2.项目信息质量高
行业组织
并购公会、行业协会等
专业会议
融资会
展览会
项目良莠不齐
行业专家
行业并购指导
其他渠道
招商部门
地方发改委
金融规划部门
产权交易机构
二、项目中介费用
收费方式
设定上限
交易金额巨大时
雷曼公式
组成
0~100万
5%
100万~200万
4%
200万~300万
3%
300万~400万
2%
400万以上的投资额
1%
举例
2.5亿美元
5+4+3+2+246=260万
为避免利益冲突，费用只能单边收取
中介义务
指导卖方
制作商业计划书
协调交易方
交易方初期参观会谈
交易方形成条款清单
买方顺利开展尽职调查
化解交易方谈判对立情绪
签订保密协议，必要时协助双方处理公共关系
三、项目初选
项目初选
何时何地投资于哪个项目具有偶然性
知识储备
尽调方法
行业研究
企业管理
初选条件
足够多的项目可供筛选
最小成本筛选符合标准的项目
执行概要
项目初选阶段，须融资方回复的问题清单
投资概要
内部
公司背景
场地性质
市场份额
员工人数
股权结构（当前）
何时、何地、何种业务
技术门槛
知识产权
研发团队
管理团队
关键雇员
财务要点
毛利润
净利润
EBIT、EBITDA
融资需求
资金需求
融资计划
股权结构（融资后）
外部
竞争环境
优势劣势
市场壁垒
营销策略
销售渠道
产品战略
产品服务
替代产品
消费驱动
市场机遇
目标市场
需求、供给和监管
市场容量、趋势及依据
商业计划书
过去做什么
现在做什么
计划做什么
为什么这样计划等
梳理企业脉络
下集预告——吸引投资人的商业计划书
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