导图社区 收购和合并的财务操纵
收购和合并中的财务报表操纵,经营业绩不好的公司会刺激收购和合并,收购及合并会刺激财务操纵。
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收购和合并中的财务操纵
收购方
股份支付情况下,夸大业绩,抬高股价,增加股份支付的价值
存在财务报告错报的情况下,通过收购增加报表复杂性来隐藏财务问题
收购后夸大被收购方的业绩,误导投资者
收购增加经营活动现金流,收购支出体现在投资活动中,在股权支付下甚至不体现现金流,而被收购方的现金流会100%体现在合并报表中。
商誉
商誉=收购价-(被收购单位净资产+可辨认资产评估增值)
商誉不需要摊销,做减值测试
不减值的情况下,商誉永续地存在于资产负债表
溢价更多地体现在商誉上,而非体现在可辨认资产上进行摊销减少以后期间利润
可辨认资产的公允价值局限
评判商誉减值测试过程
被收购方
夸大业绩,获得更高的出售价格