第一章第一节资金时间价值的计算及应用

学霸笔记一年一建过四科，三个章节23个小节，每周更新 一小节一张思维导图及2021考试重点复习方向，内容包括：利息计算、资金等值计算及应用、名义利率与有效利率的计算。

第一章第一节资金时间价值的计算及应用

• 利息计算
  • 资金时间价值的概念
    • 概念：是时间的函数，随时间的推移而增值
    • 影响资金时间价值的4要素
      • 1.资金的使用时间成正比
      • 2.资金数量的多少成正比
      • 3.资金的投入和回收（早收晚投）
      • 4.资金周转的速度（年利率：12%、年有效利率12.68% 周期12）
  • 利息与利率的概率
    • 利息：I=F-P
    • 利率：i=I/P*100%
      • 利息高低决定4因素
        • 1.社会平均利润率是利率的最高界限
        • 2.社会平均利润率不变，借贷供过于求，利率下降；反之
        • 3.风险越大，利率也就越高
        • 4.通货膨胀对利息无形成为负值
        • 5.贷款期长、不可预见因素多、风险大、利率就越高；反之
    • 利息计算
      • 单利：F=P*（1+n*i）
      • 复利：F=P*（1+i）^n
• 资金等值计算及应用
  • 现金流量图的绘制3要素
    • 大小
    • 方向
    • 作用点
  • 终值和现值的计算
    • 一次支付现金流量（整存整付）：F=P*（1+i）^n
    • 等额支付现金流量终值计算：F=A×[(1＋i)^n－1]／i
• 名义利率与有效（实际）利率的计算
  • 名义利率的计算：r=i*m
  • 有效利率的计算
    • 计息周期的有效利率的计算：i=r/m
    • 年有效利率（用计息周期的利率来计算年有效利率，并将年内的利息再生利息考虑进去）
      • ieff=(1+r/m)^m-1
  • 计息周期（小于或等于）资金周期时的等值计算
    • 1.改变利率
      • 第一步求:ieff
      • 第二步求：F
    • 2.按计息周期计算
      • 按计息周期计算：F=P(1+i/周期）^n*周期