导图社区 股票基础
根据有关书籍整理炒股的基础知识,简介明了,适合初学者宏观认知股市,微观把握股市。
编辑于2021-01-20 10:56:36股票
选股
价格围绕价值上下波动,价值并非实值,包含净资产和预期等因素,二者皆受非理性因素影响。
DDE精选个股
跟随宏观资金面
理解市场行为
基本面(宏观至微观,微观至宏观)
国家经济政策取向
颁布某些规划
财政紧缩信号
行业发展前景选股
朝阳-成长
公司所处行业和发展周期
初创期
盈利少,风险高
成长期
利润大增,风险较高,行业总体上升,个股波动较大
成熟期
盈利相对稳定但增幅降低
衰退期
夕阳产业,盈利减少,风险较大
过去-现在
公司竞争地位和经营管理分析
技术水平
管理水平
市场开拓能力
市场占有率
规模效益
项目储备
新产品开发能力
公司财务分析
每股净收益、净利润、净资产、未分配利润,对比往年同期看增长比例
未来发展前景和利润预测
产量、成本、利润率等综合分析下一期或几期利润
公司是否存在或潜在重大问题
年报、中报、其他信息
价值投资选股模式
趋势向好
趋势最强子行业
子行业之中的龙头
宏观经济
行业状况
个股
个股
行业状况
宏观经济
心理面选股
顺势而为
组合投资
比价效应选股
同一地域板块间
同一行业
业内平衡,若被严重低估可介入
统一炒作题材
相同流通股本规模
牛市熊市
牛市
短线选股“三高”理论
涨幅要高
绝对涨幅要高:股价由底部启动50%以上,进入主升浪
实现阶段突破
如前一顶部
股价创历史新高
价值被重新发现
主力资金介入程度要高
主力浅尝辄止
主力实力弱小
主力实力非凡
板块呼应度要高
主力从个股向行业挖掘
熊市
基本面重大变化,业绩突升
业绩长期向好
主力介入
熊市后期超跌
市场面
利用市场炒作题材
大盘形势是否适合炒股
企稳上涨
涨幅排行榜+消息面
题材的市场反应和号召力
那个反应强更持久
对题材合理定位
警惕行情切换
利用市场热点选股
热点事件,热点板块,评级评分
利用股东情况变动
人数越少,筹码越集中
主要股东持股变动历史
特点分析
滞后性
年中季报滞后于市场变动
变动性
配股、增发对持股带来影响
片面性
多因素影响
可以看成交笔数,数量综合分析
欺骗性
机构反向操作,掩护出逃
根据技术分析选股
K线选股
大牛市,短线强势可追涨
距离历史高位较远
当前价位低于市场平均成本,上涨阻力极小
股价站上新高,技术盘整充分,筹码聚集度高,急拉快速远离成本区域
站上新高者大概率再上新高,抵达新低者,大概率再次新低
原则:不在下降途中抄底,跌势不言底
MA均线
比较证券价格平均线与证券资深价格,高于均线,上涨信号,低于均线下跌信号
5-10短期
30-60中期
120-240长期
支撑和阻力的主要指标
形态分析
软件提供形态自绘
头肩底
W底
矩形突破
三角突破
趋势线
上升趋势线对股价具有支撑作用
背后的原理接近平均成本
上升趋势多会回踩确认,破三天后涨多为诱空
趋势分析
基本面法
宏观经济信息
GDP
经济繁荣,企业经营良好,盈利多,股价上涨
经济不景气,企业利润下降,股价疲软下跌
通货膨胀(购买力风险)
对不同股票影响不同
通胀,公司产品价格上涨,名义收益增加,股价提高
利率
利率上升,公司借款成本增加,减少未来收益,资金由股市进入银行,股价下跌
利率下降,借贷成本降低,资金进入股市
经济周期
繁荣期
利率低档,通胀率低,股市高点
衰退期
利率走高,通胀走高,股市看跌
萧条期
利率高档、通胀率高,股市看跌
复苏期
利率走低,通胀渐低,股市看涨
存款准备金率
影响利率高低,正相关传导
汇率
本币升,则本币需求增加,外币进入市场增加,推动股票升高
影响上市公司进出口和收益水平
影响证券市场的决策行为与资本流动
公开市场和外汇市场等领域的操作
物价变动
商品价格缓慢上涨,且物价上涨率大于借贷利率上涨率时,股价上升
商品价格涨幅过大,股价不升反降
物价上涨,商品市场的交易呈现繁荣兴旺时,股价或涨或跌
物价持续上涨,引起股票投资者保值意识作用增加,股价下跌
政治因素
战争
政权
国际政治形势
法律制度
自然因素
如疫情
利用行业信息
性质
制造业
服务业
农业
行业的生命周期
导入期
成长期
成熟期
衰退期或者蜕变期
企业在不同周期的战略、能力、组织架构、投资与风险、重组与并购、竞争行为都有显著差异
消费者数量、产量、增长率、利润、竞争、企业规模、产品品种、技术、行业进入壁垒
资讯源自研报和生活
公司信息
上市公司净资产:资产总额-负债
利用报表分析:
资产负债表
损益表
股东权益变动表
现金流量表
公司经营管理能力
公司业绩
财务状况
经营情况
管理水平
技术能力
市场大小
行业特点
发展潜力
公司的成长性
资产重组与收购
技术分析法
市场行为包容消化一切
投资的时空判断,提升有效性和可靠性
供需关系+信息+趋势+欲望
市场映照在股票价格和交易量上
理论基础:空中楼阁理论 约翰凯恩斯
股票价值取决于未来收益,但长期预期预测不准确且困难,故将其划分为一连串短期预期
除非有特殊理由预测未来会改变,否则假定现状将无定期继续下去。
股票价格代表股票市场的平均预期,群体非理性导致价格波动
分析工具
K线技术分析
基本形态
光脚阳线
没有下影线,上影线长,股价上涨遇到强劲反压力道,若在高位,后市看跌
上吊阳线
没有上影线,下影线长,买方力道强劲,下跌过程得到支撑
假阳线
上下影线短,实体柱长,涨势强劲,价格坚挺
上影阳线
上影线长,下影线短,多空交战,多方相对更强,常为反转信号,但大涨后,后市可能看跌
下影阳线
上影线短,下影线长,上涨力道强劲,下跌后能够收回
大阳线
无上下影线,长实体柱,一路上涨,买方强势
小阳线
上下影线皆长,实体短,多空交战,力道均衡,方向不明朗
经典组合
穿头破脚
震荡幅度加大,进入敏感变盘区
乌云盖顶
上涨遇到顽强抵抗,空方力量集聚
曙光出现
下跌遇到抵抗,多方力量集聚
覆盖线
股价连续数天扬升,隔日高盘开出,买盘不追高,但是持续滑落,跌到前一日阳线之内
超买后卖压涌现,获利了结大量释出
大雨倾盆
见顶信号,阴线实体低于阳线越多,转势信号越强
旭日东升
股价一轮下跌,次日大幅高开阳线的收盘价超越前一日收盘的阴线开盘价
分手
两根相同的开盘价,颜色相反,市场继续
约会
两根相同的收市价,形成反击形态
十字胎
原运动趋势整理,市场酝酿变盘
身怀六甲
将有大动作
平顶
连续两日高点回落,高点有阻力
平底
连续两日地点回升,低点有支撑
注意事项
无科学依据,错误率高
必须与其他方法相结合
组合形态是经验的产物,应在经验中不断修改
趋势线分析
因势利导,顺势而为
随机波动中的偏向性特征
管道线
波峰波峰,波谷波谷的两条平行线,提示买卖点
支撑线
两个或两个以上的相对低点连线
压力线
两个或两个以上的相对高点连线
二者可相互转化,跌破支撑则支撑转为压力,突破压力则压力转为支撑
形态分析
反转形态
V与倒V
V型最佳买点,低点放量,跌不下去或者大阳线
圆弧顶与圆弧底
关注颈线
双重顶
双重底
持续形态
三角形态
矩形形态
旗形形态
楔形形态
头肩底形态
不规则形态
指标技术分析
MA均线
趋势分析指标
DMA均线差指标
KDJ随机指标
20以下 80以上
BOLL
MACD
盘口分析法
内盘
买方成交纳入内盘,大意味着大多数买入都有人卖
卖盘
外盘
卖方成交的委托,大意味着多数卖的价格有人接
买盘
结合趋势和总成交量
超级盘口
盘口内容分析
涨跌停对可比股票有助涨助跌作用
开盘
平开
多空平衡,主力意图不显
低开
主力出货或者打压股价建仓洗盘等等
高开
长期位置决定操作方式
重要时间段
开盘
开盘后10分
强势市场:多方吸筹,空方派发,拉升
弱势市场:多方打压,空方出逃,拉低
交投初期,大概率交易缓,试探
开盘后第二个10分
多空休整
趋势修正
第三个10分
交易者增多,全天走向基础
关注时间与量价变换
中盘
多空搏斗
多空决胜
多空强化
尾盘
尾盘拉高
尾盘跳水
特殊现象
上压板
股价刚启动,在中低价区时,主动买盘较多,盘中出现下托板,助力做多意图强
若出现上压板,不跌反正,主力压盘吸货可能偏大
下托板
升幅较大,高价区,盘中下托,走势价滞量增,可能诱多出货
上压板多,上涨无量,顶部出现
连续出现的单向大买卖单
指标为众所周知,故容易做局,达成建仓或者出货的目的
大买单
下降末期,吸筹
上涨一段时期,诱多出货,未必成交
大卖单
上涨途中,洗盘
行情末期,打压式出货
大单相对挂单较小,并不因此成交量大幅改变,多为主力对敲
扫盘与隐性面盘
无征兆大单
吸货震仓
各种分时
低开低走
低开高走
高开低走
高开高走
关键在于价格位置
识别底部
短期底部
股价从最近短线最高点下跌幅度超过15%
买入后若仍下跌,但低于最低价,可以补,若新低止损
股价从近期出现的最低价算起,上涨幅度超过15%
近期最低价上涨3%时可以考虑买入
多见于刚上市新股、ST、消息面、强势上升途中
中期底部
跌势持续时间长两个月以上、跌幅深25%以上
从心理底向估值底向政策底再向市场底
长期底部
长跌、深跌、深套、横盘缩量,多空转化
逆势中放量不跌,主力护盘
识别工具
K线
均线
均线交叉后两根均线的方向决定了是否为金叉死叉
均线多头排列,大家都有赚,信心更足,中线进场机会
成交量
缩量盘整,清理浮筹,突破放量,急跌,再拉
需注意对量和量不规则放大缩小,多为造势,放风声,吸引市场关注,跑路。
利用前期低点的假突破
骗线,过阻力线后假突破,迅速拉低
造假成交量,价升,量增,吸引派发,往往假突破后放出巨量,跳水
利用价值投资
稳定持续创造未来现金流,市场并不总是有效,市场无效之时就是入场之时
不将市场波动作为买卖依据
价格波动对企业内在价值不产生影响
忽略价格波动甚至远离市场
价格波动并不带来风险,价格大幅度大于价值才会
牛市赚钱,熊市赚股
越下跌,安全边际越大
江恩理论
将资本分为十份,每次入市买卖,损失不超过资本的十分之一
入市要坚决,犹豫不决不入。不要因为不耐烦入市和清仓,做多错多
买卖遭损失时,切记加码,拉低成本,可能积小错而成大错。应设置止损。
揸沽自如,不应制作单边。不让所持仓位由盈转亏,避免不适当的金字塔式的加码
永不对冲,不逆市而为,不在清淡市场买卖
避免限价出入市,不因低而买,不因高而卖
连战皆胜,可以将部分利润提出,备用
逃离顶部
政策顶
关注央行、银监会对资本市场的警惕性文字,实质措施,提高股票交易印花税,扩容
顶部市场特征
价升量增,社会现象
利好顶
利好见光死
顶部技术特征
形态、均线、K线、指标
周KDJ80以上,形成死亡交叉
10周RSI指标80以上,季度超买
TWR高位两平头三平头或死平头翻绿。
技巧
均线
识别
收盘价在5日成本线比例数和13日成本线比例数同时达到90%以上,短线可能回调整理
月K线受压于5月线,5月10月30月均线空头排列,坚决看空,只要5月线向下,月K线守在5月均线下放坚决看空
5日成本均线上的比例数在13日成本均线上的比例数同时到90%以上,并且收盘价在34日成本均线上的比例数达到70%以上,中级行情顶部
关注大盘5月、10月均量线,一旦死叉,就预示大盘即将见顶,缩量形成均线死叉大盘会惯性崇高,之后密切关注日线
收盘价在5日成本线比例数和13日成本线比例数同时达到90%以上,且收盘价在34日成本均线上比例数和250日成本均线上的比例数达到90以上,超级大行情顶部
逃顶
成交量
识别
上涨,5日均量向上疲软有拐头现象或者下穿35日均量线死叉,一旦量缩价跌,短线见顶
股价大幅上涨高位放量
上涨缩量,主力洗盘,高位缩量,见顶逆转
高位天量,主力出货
上涨末期,量增价升,派发
MACD
废物指标,滞后
识别
DIF、DEA在0轴上短期两次死叉
DIF、DEA顶背离
boll
x线
跟随主力
主力操盘步骤
建仓
整理
洗盘
拉升
出货
扫尾
主力构成
机构、炒家、上市公司
总管、调研人员、公关人员、调资员、操盘手(主、辅)
主力选股依据
基本面、改观潜力、流通盘技术分析、题材概念、操作价值
换手率识别主力
换手率、累计换手率
最没法才用成交量骗人
3-5个月累计换手率超200,近期高于前一阶段80以上,并持续增加,可判断主力入驻
成交量识别主力
反常规,股价升,成交量小,只要不放大量,可持有
主力建仓盘面
庄家建仓的五种方式
拉高建仓
让投资者获利,让短线客出局,拉升段成交密集
反弹建仓
拉高股价,利用反弹使散户出货,高抛低吸的弱点,大量吸纳
拉锯建仓
短时间拉起,再砸下
横盘震荡建仓
压单,托单,窄幅震荡整理
潜伏底建仓
不操作
最终反映在上市公司股东人数之中,人数越少,筹码越集中
打压建仓
外部环境:指数下跌或者牛市调整,不在指数上涨时使用
打压原因:拉高建仓无法达到目的
散户心理:害怕下跌
上涨前最低点
建仓转换:行情好,建仓方式也转
与放量下跌的区别:打压建仓后股价上升,放量是真下跌。
温和上涨建仓
时间:牛市启动时
建仓特点:阳线多于阴线,股价升幅慢
建仓区间:下跌企稳,首次放量
庄家成本:较高,只有股价更高才可弥补
判断方法:下跌结束上涨初期介入
主力整理盘面
短线暴跌整理
逢低吸纳筹码,缩量,不破均线
缩量横盘整理
放量洗盘容易丢失筹码,无量洗盘
主力拉升盘面
必须有量配合
极速拉升
对敲拉升
早盘卖大于买,尾盘买大于卖,五分钟K线小阳线
主力出货盘面
拉高出货,快速拉升,然后明显放量,平台整理量能维持,则主力出货大概率
震荡出货
低位除权,放量滞涨,反复震荡,多出筹码
风险防范
股市风险类型
不可分散风险
可分散风险
客观风险
主观风险
各类陷阱
虚假交易
假装买卖
同谋买卖
假装买卖同谋买卖的我委托或受托
虚假造势
股评陷阱
骗线陷阱
假突破骗线
收盘价骗线
拉尾市骗线
老鼠仓
利用未公开消息悄悄建仓
提前低价买入,高价卖出
无实质利空,暴跌,恢复,全天最低和全天均价,最低价低于全天均价10%以上,长下影线,大幅跳低长阳线
内幕交易
订立了可能产生影响的重要合同
5%增减2%
国家政策
重大债务违约
经营环境
分红派系、增资扩股
破产清算
重大债务
政策范围
重大投资行为或购置长期资产
发行人发生重大经营性或者非经营性亏水
收购兼并分立
发行人资产遭受重大损失
高管变动
重大诉讼
空头陷阱
低位向下假突破+利空
宏观基本面
市场心理方面
技术形态
成交量
综合分析