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教你学好股票投资理财;港股、美股、A股,运用到实践中。
编辑于2021-02-18 16:51:26这是一篇关于2026年指数基金配置参考的思维导图,主要内容包括:2026年指数基金配置 参考清单,💡 如何查找与核实基金信息,⚠️ 重要风险提示。为投资者提供指数基金配置的参考清单及相关信息。
这是一篇关于买入指数基金后,该如何持有变现的思维导图,主要内容包括:买入指数基金后,持有和变现的策略没有“标准答案”,但核心逻辑是结合指数特性、自身投资目标和市场环境,避免情绪化操作。宽基指数基金(如沪深300、中证500、创业板指、纳斯达克100等)由于覆盖范围广、波动相对可控,长期来看更适合“长期持有为主,动态调整为辅”。
这是一篇关于2025年推荐适合散户持有的宽基指数基金的思维导图,主要内容包括:宽基指数基金是投资于覆盖市场广泛、行业分布均衡的大型指数(如沪深300、中证500等)的基金产品,具有分散风险、透明度高、成本低等优势,尤其适合散户进行长期投资。以下是关于主流宽基指数基金及其散户友好型选择的深度解析:一、主流宽基指数基金分类及代表产品,二、散户持有的核心推荐及适配逻辑。
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这是一篇关于2026年指数基金配置参考的思维导图,主要内容包括:2026年指数基金配置 参考清单,💡 如何查找与核实基金信息,⚠️ 重要风险提示。为投资者提供指数基金配置的参考清单及相关信息。
这是一篇关于买入指数基金后,该如何持有变现的思维导图,主要内容包括:买入指数基金后,持有和变现的策略没有“标准答案”,但核心逻辑是结合指数特性、自身投资目标和市场环境,避免情绪化操作。宽基指数基金(如沪深300、中证500、创业板指、纳斯达克100等)由于覆盖范围广、波动相对可控,长期来看更适合“长期持有为主,动态调整为辅”。
这是一篇关于2025年推荐适合散户持有的宽基指数基金的思维导图,主要内容包括:宽基指数基金是投资于覆盖市场广泛、行业分布均衡的大型指数(如沪深300、中证500等)的基金产品,具有分散风险、透明度高、成本低等优势,尤其适合散户进行长期投资。以下是关于主流宽基指数基金及其散户友好型选择的深度解析:一、主流宽基指数基金分类及代表产品,二、散户持有的核心推荐及适配逻辑。
股票投资方法(A/H/U)
股票投资方法的五大步骤
1. 1、选出好公司
1.1. 海选
1.1.1. 相同点A/H/U
1.1.1.1. 盈利能力强
1.1.1.1.1. 连续5年ROE大于15%
1.1.1.2. 现金含量高
1.1.1.2.1. 连续5年经营活动现金流量除以净利润大于80%
1.1.2. 不同点
1.1.2.1. A/H
1.1.2.1.1. 安全性高
1.1.2.1.1.1. 连续5年毛利率大于30%
1.1.2.1.1.2. 连续5年资产负债率小于65%
1.1.2.1.2. 补充条件
1.1.2.1.2.1. 上市大于3年
1.1.2.2. U
1.1.2.2.1. 安全性高
1.1.2.2.1.1. 连续5年毛利率大于40%
1.1.2.2.1.2. 连续5俩资产负债率小于60%
1.1.2.2.2. 补充条件
1.1.2.2.2.1. 市值大于50亿
1.1.2.2.2.2. 地区
1.1.2.2.2.3. 行业
1.1.3. 操作
1.1.3.1. A/H:1+2+3+4
1.1.3.2. U:1+2+5+6
1.2. 精选
不符合任一1项即淘汰
1.2.1. 相同点A/H/U
1.2.1.1. 连续5年的ROE
1.2.1.1.1. 平均值or最近1年的值低于20%
1.2.1.2. 连续5年的平均净利润现金含量
1.2.1.2.1. 低于100%
1.2.2. 不同点
1.2.2.1. A/H
1.2.2.1.1. 连续5年的毛利率
1.2.2.1.1.1. 平均值或最近1年的值低于40%
1.2.2.1.2. 连续5年的资产负债率
1.2.2.1.2.1. 平均值或最近1年的值大于60%
1.2.2.2. A
1.2.2.2.1. 连续5年的派息比率
1.2.2.2.1.1. 有1年或1年以上小于25%
1.2.2.3. H
1.2.2.3.1. 连续5年的派息比率
1.2.2.3.1.1. 有1年或1年以上小于30%
1.2.2.3.2. 自上市以来
1.2.2.3.2.1. 有过合股、供股、配股记录
1.2.2.4. U
1.2.2.4.1. 连续5年的派息比率
1.2.2.4.1.1. 互联网高科技公司小于20%
1.2.2.4.1.2. 非互联网高科技公司小于30%
1.2.2.4.2. 中国、美国以外的公司
1.2.3. 操作
1.2.3.1. A:1+2+3+4+5
1.2.3.2. H:1+2+3+4+6+7
1.2.3.3. U:1+2+8+9
2. 2、等待好价格
2.1. 计算好价格
2.1.1. 相同点A/H/U
2.1.1.1. 股息率率法
2.1.1.1.1. 好价格1=TTM股息/10年期国债收益率
两者取较低值
2.1.1.2. 市盈率法
2.1.1.2.1. 好价格2=15*现价/TTM市盈率
两者取较低值
2.1.2. 不同点
2.1.2.1. TTM股息取值
2.1.2.1.1. A:正常取值
2.1.2.1.2. H:当派息比例超过70%,计算TTM股息需转化成70%合理值 (我个人会再以TTM股息*80%取值,因港股通红利税20%)
2.1.2.1.3. U:以TTM股息*90%取值(因美国红利税10%)
2.1.2.2. 国债收益率取值
2.1.2.2.1. A:中国10年期国债收益率
2.1.2.2.2. H:中国or美国10年期国债收益率取高
2.1.2.2.3. U:美国10年期国债收益率
2.2. 符合买入条件
2.2.1. 相同点A/H/U
2.2.1.1. 目标公司TTM市盈率<15
2.2.1.2. TTM股息率>10年期国债收益率
2.2.1.3. 满足指数条件
2.2.2. 不同点
2.2.2.1. 国债收益率取值
2.2.2.1.1. A:中国国债
2.2.2.1.2. H:中国、美国国债取较大值
2.2.2.1.3. U:美国国债
2.2.2.2. 指数条件
2.2.2.2.1. A:深圳A市盈率<20
2.2.2.2.2. H:恒生指数市盈率<10
2.2.2.2.3. U:标普500指数市盈率<10且or标普500指数跌幅大于50%
同时满足
3. 3、买进(A/H/U相同)
3.1. 资金分配
3.1.1. 把资金分三份
3.2. 买股数
3.2.1. 资金<1亿,5只以内
3.3. 建仓方法
3.3.1. 达到买进条件买入1/3,每下跌5%-10%再买入1/3,直至所有资金买完
4. 4、长期持有(A/H/U相同)
4.1. 工作
4.1.1. 长期持有,可能要很多年
4.1.2. 每年读年报、收股息
4.2. 建议
4.2.1. 尽量少看股票行情走势
5. 5、卖出
5.1. 相同点A/H/U
5.1.1. 市盈率过高
5.1.2. TTM股息率小于10年期国债收益率的1/3时
5.1.3. 好公司有变坏迹象
5.2. 不同点
5.2.1. 市盈率
5.2.1.1. A:目标公司>50,当深圳A≈or>60更应该卖出
5.2.1.2. H:目标公司>40,当恒生指数≈or>20更应该卖出
5.2.1.3. U:目标公司>40,当标普500指数≈or>20更应该卖出
5.2.2. 国债收益率
5.2.2.1. A:中国国债
5.2.2.2. H:中美国债高者
5.2.2.3. U:美股国债
常用网址、APP
海选网址:i问财
http://www.iwencai.com/
中国十年期国债收益率
https://cn.investing.com/rates-bonds/china-10-year-bond-yield
深圳A市盈率
https://www.legulegu.com/stockdata/shenzhenPE
港股派息比例
http://www.aastocks.com/sc/stocks/analysis/dividend.aspx? symbol=01234
恒生指数市盈率
https://eniu.com/gu/hkhsi
美国十年期国债收益率
http://www.multpl.com/10-year-treasury-rate
美股详情:雪球
https://xueqiu.com/
美股派息比例
https://www.gurufocus.com/stock/NVO/dividend
标普500指数
http://www.multpl.com
APP
富途牛牛
雪球
同花顺
涨乐财富通
东方财富通
H/U的优势
H/U
运行周期不同于,方便进行全球资产配置
来自包含中国的世界各地优秀公司
H
股息率相对更高
相对更便宜,投资价值更大
U
比A股更具投资价值
比H股、A股监管更加严厉,中小投资者的利益更能得到保障
美国很多优秀公司都在美股上市
中国很多优秀公司也在美股上市
投资股票注意事项
为生命财产安全,严格执行
A/H/U相同点
不融资买股票,也不融券做空
不进行短期炒作,只进行长期投资
远离烂公司和有造假嫌疑的公司
远离大股东多次减持的公司
远离不派息或派息很少的公司
不同点
H/U
远离被做空机构质疑的公司
不申购新股
H
远离有合股、供股、配股记录的公司
远离老千股
老千股的主要特点
频繁的供股合股。
典型特征和首要依据
股价长期低(通常<1)
长期不分红
市值小(通常<50亿)
基本面差
经常换名
市盈率、市净率很低,看似“超值”
符合第一个特点基本就是 其他同时具备3个, 很有可能也是
主要风险
风险:U>H>A
A/H/U 相同点
市场
在好价格买进
财务造假
选择好公司
退市
选择好公司
不同点
H/U
私有化
在好价格买进
H
老千股
识别它,远离它
流动性
选择交易活跃的股票
增发和配股
远离有增发和配股记录的公司
远离有供股、合股记录的股票
发行可转换债券
远离有可转换债券的公司
U
券商破产
只选择由SIPC承保的美股券商
化解方法