科一第二十五章 基金管理人的内部控制⭐️（理解）

2023基金从业资格考试科目一，第二十五章，科目一共有十三章的内容，内容分布于上下两册。（说明：基金从业考试共有科目一、科目二、科目三。科目一 科目二是由两本书混合编成，科目三为私募） 祝您上岸！

第二十五章 基金管理人的内部控制⭐️（理解）

• 第一节 内部控制的目标与原则
  • 一、内部控制的必要性
    • 基金管理人在信息资金和人才上的优势容易对基金经理人形成“诱惑”
  • 二、内部控制的含义
    • （一）内部控制
      • 公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。
    • （二）风险管理
      • 1.内部环境（要素）
        • 全体员工的诚信、道德价值观和胜任能力
        • 管理层的理念和经营风格
        • 管理层分配权利和划分责任
        • 组织和开发其员工的方式
        • 董事会给予的关注和指导
      • 2.目标设定
      • 3.事项识别
      • 4.风险评估
      • 5.风险应对
      • 6.控制活动
      • 7.信息与沟通
      • 8.行为监控
  • 三、内部控制的三目标
    • （一）保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念
    • （二）防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展
    • （三）确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时
    • 注意：没有保障从业人员利益
  • 四、内部控制的五原则
    • （一）健全性原则
      • 内部控制应当包括公司的各项业务、各个部门或机构和各级人员，并涵盖决策、执行、监督、反馈等各个环节。
    • （二）有效性原则
      • 内部控制必须讲求效率和效果，所有的控制制度必须得到贯彻执行
    • （三）独立性原则
      • 基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独立
      • 基金资产、自由资产、其他资产的运作应当分离
    • （四）相互制约原则
      • 基金管理人内部部门和岗位的设置应当权责分明、相互制衡
    • （五）成本效益原则
      • 以合理的成本控制达到最佳的内部控制效果
• 第二节 内部控制机制
  • 一、内部控制机制的含义
    • 定义
      • 内部控制机制，简称内控机制，是指公司的内部组织结构及其相互之间的运作制约关系。即一个企业组织为了实现计划目标，防范和减少风险的发生，由全体员工共同参与，对内部组织机构业务流程进行全过程的介入和监控，采取权力分配、相互制衡手段，制定出系统的、制度保证的运行过程。
    • 基金管理人内部控制机制一般包括四个层次
      • 一是员工自律
      • 二是部门各级主管的检查监督
      • 三是公司总经理及其领导的检查稽核部对各部门和各项业务的监督控制
      • 四是董事会领导下的审计委员会和督察长的检查、监督、控制和指导
      • 注意：没有监管机构检查，因为监管机构是外部的
    • 四个方面加强
      • （1）在内部控制机构设置上，不能出现重眼前商业利润、不注重专职内部控制机构建立的偏向。
      • （2）在内部控制制度建立上，不能出现重内部管理制度建立、不注重内部核心部门“防火墙”制度建立的偏向。
      • （3）在内部控制制度执行上，不能出现重非经常性发生事项控制、不注重经常性发生事项控制的偏向。
      • （4）在内部控制监督上，不能出现重程序监督，不注重对“内部人”监督的偏向。
        • 首先，要加强基金管理人的内部控制监督，建立基金管理人重大决策集体审批等制度，以杜绝业务管理层负责人独断专行；
          • 注意：不是独立审批
        • 其次，要加强对基金管理部门管理的控制监督，建立部门之间相互牵制的制度，以杜绝部门权利过大或集体徇私舞弊 ；
        • 再次，要加强对关键岗位管理人员的控制监督，建立关键岗位轮岗和定期稽查制度，以杜绝基金管理人中层经理人员以权谋私或串通作案，从而建立健全企业内部控制监督机制。
  • 二、内部控制的基本要素
    • （一）控制环境
      • 包括经营理念和内控文化、公司治理结构、组织结构、员工道德素质
    • （二）风险评估
      • 就管理人应当建立科学严密的风险评估体系，对公司内外部风险进行识别、评估和分析，及时防范和化解风险。
    • （三）控制活动
      • 基金管理人可以通过授权控制来控制业务活动的运作。授权控制应当贯穿于公司经营活动的始终。
    • （四）信息沟通
      • 基金管理人应当维护信息沟通渠道的畅通，建立清晰的报告系统。
    • （五）内部监控
• 第三节 内部控制制度
  • 一、内部控制制度概述
    • 基金管理公司内部控制制度组成
      • 内部控制大纲
      • 基本管理制度
      • 部门业务规章
    • 内控制度原则
      • （1）合法、合规性原则
      • （2）全面性原则
      • （3）审慎性原则
      • （4）适时性原则
      • 注意：没有商业性原则
  • 二、内控大纲
    • 公司内部控制大纲是对公司章程规定的内控原则的细化和展开，是各项基本管理制度的纲要和总揽。内部控制大纲应当明确内控目标、内控原则、控制环境、内控措施等内容
      • 注意：没有业绩评估
  • 三、基本管理制度
    • 至少包括风险控制、投资管理、基金会计、信息披露、监察稽核、信息技术管理、公司财务、资料档案管理、业绩评估考核和紧急应变等
      • 注意：没有岗位设置
  • 四、部门规章
    • 部门业务规则是在基本管理制度的基础上，是对各部门的主要职责、岗位设置、岗位责任、操作守则等的具体说明。
  • 五、业务操作手册
    • 是业务人员上岗操作的指南
• 第四节 内部控制的主要内容
  • 一、投资管理业务控制
    • （一）研究业务控制的主要内容
      • （1）研究工作应保持独立、客观。
      • （2）建立严密的研究工作业务流程，形成科学、有效的研究方法。
      • （3）建立投资对象备选库制度，研究部门根据基金契约要求，在充分研究的基础上建立和维护备选库。
      • （4）建立研究与投资的业务交流制度，保持通畅的交流渠道。
      • （5）建立研究报告质量评价体系。
    • （二）投资决策业务控制的主要内容
      • （1）投资决策应当严格遵守法律法规的有关规定
      • （2）健全投资决策授权制度，明确界定投资权限，严格遵守投资限制，防止越权决策。
      • （3）投资决策应当有充分的投资依据，重要投资要有详细的研究报告和风险分析支持，并有决策记录。
      • （4）建立投资风险评估与管理制度，在设定的风险权限额度内进行投资决策。
      • （5）建立科学的投资管理业绩评价体系，包括投资组合情况、是否符合基金产品特征和决策程序、基金绩效分析等内容。
    • （三）基金交易业务控制的主要内容
      • （1）实行集中交易制度，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易
      • （2）公司应当建立交易监测系统、预警系统和交易反馈系统，完善相关的安全设施
      • （3）投资指令应当进行审批，确认其合法、合规与完整后方可执行
      • （4）公司应当执行公平的交易分配制度，确保不同投资者的利益能够得到公平对待
      • （5）建立完善的交易记录制度，每日投资组合列表等应及时核对并存档保管
      • （6）建立科学的交易绩效评价体系
      • 场外交易、网下申购等特殊交易应当根据内部控制的原则制定相应的流程和规则
  • 二、销售业务控制
    • （1）宣传推介材料必须经过审核。
    • （2）严格审核客户开户资料，符合反洗钱与销售使用性规定。
    • （3）申购、赎回和转换交易申请均经过客户的合理授权，并被准确、及时地执行。
    • （4）建立代销机构的尽职调查流程，严格选择合作的基金销售机构，审核销售协议，监督基金代销行为符合协议约定。
  • 三、信息披露控制
    • 信息披露是基金管理人必须履行的一项义务。信息披露可能对证券市场价格和投资者行为产生重大影响，
    • 建立完善的信息披露制度，保证公开披露的信息真实、准确、完整、及时
    • 基金管理人应当加强对公司信息披露的检查和评价，对存在的问题及时提出改进办法，对信息披露出现的失误提出处理意见，并追究相关人员的责任。
  • 四、信息技术系统控制
    • 基金管理人应当根据国家法律法规的要求，遵循安全性、适用性、可操作性原则，严格制定信息系统的管理制度。
    • 在实现业务电子化时，应设置保密系统和相应控制机制，并保证计算机系统的可稽性
    • 应当通过严格的授权制度、岗位责任制度、门禁制度、内外网分离制度等管理措施，确保系统安全运行
    • 公司软件的使用应充分考虑软件的安全性、可靠性、稳定性和可扩展性，应具备身份验证、访问控制、故障恢复、安全保护、分权制约等功能。
    • 信息技术系统设计、软件开发等技术人员不得介入实际的业务操作。
    • 用户使用的密码口令要定期更换，不得向他人透露。
    • 数据库和操作系统的密码口令应当分别由不同人员保管。
    • 严格计算机交易数据的授权修改程序，并坚持电子信息数据的定期查验制度。
    • 基金管理人应建立电子信息数据的即时保存和备份制度，重要数据应当异地备份并且长期保存。
    • 信息技术系统应当定期稽核检查，完善业务数据保管等安全措施，进行故障排除、灾难恢复的演习，确保系统可靠、稳定、安全地运行。
  • 五、会计系统控制
    • 公司应当明确职责划分，在岗位分工的基础上明确各会计岗位职责，严禁需要相互监督的岗位由一人独自操作全过程。
    • 公司对所管理的基金应当以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。
    • 各基金会计核算应当独立于公司会计核算。
    • 基金管理人应当采取适当的会计控制措施，以确保会计核算系统的正常运转
      • （1）应当建立凭证制度，通过凭证设计、登陆、传递、归档等一系列凭证管理制度，确保正确记载经济业务，明确经济责任。
      • （2）应当建立账务组织和账务处理体系，正确设置会计账簿，有效控制会计记账程序。
      • （3）应当建立复核制度，通过会计复核和业务复核防止会计差错的产生。
      • （4）应当采取合理的估值方法和科学的估值程序，公允反映基金所投资的有价证券在估值时点的价值。
      • （5）应当规范基金清算交割工作，在授权范围内，及时准确地完成基金清算，确保基金资产的安全。
      • （6）应当建立严格的成本控制和业绩考核制度，强化会计的事前、事中和事后监督。
      • （7）应制定完善的会计档案保管和财务交接制度，
  • 六、监察稽核控制
    • 管理人应设立监察稽核部门，对公司经营层负责
    • 管理人应设立督察长，对董事会负责，经董事会聘任，报中国证监会核准。
    • 督察长可列席公司相关会议、调阅相关档案、就内部控制制度的执行情况独立地履行检查、评价、报告、建议职能。