证券一般从业资格考试思维导图

证券一般从业资格考试第二章中国的金融体系与多层次资本市场，包含了中国的金融体系：我国金融市场的发展现状、我国金融市场的监管架构、货币政策工具的概念及作用原理；中国的层次资本市场等。

中国的金融体系与多层次资本市场

• 中国的金融体系
  • 我国金融市场的发展现状
    • 建立了较完善的货币市场
      • 同业拆借市场、银行间债券市场、票据市场等
    • 资本市场在规范中发展
      • 上海证券交易所是新中国建立以来中国大陆建立的第一家证券交易所
    • 保险市场的深度和广度不断扩大
    • 外汇市场的发展
      • 1994年4月，中国在上海建立了全国统一的银行间外汇市场
  • 我国金融市场的监管架构
    • “一行三会”成为历史，“一委一行两会”形成新的监管格局
    • “一委一行两会”：国务院金融稳定发展委员会（金稳委）、中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证监会
  • 中央银行的职能：发行的银行、银行的银行、政府的银行
  • 存款准备金制度与货币乘数的概念
    • 存款准备金制度
    • 货币乘数
      • 指货币供给量对基础货币的倍数关系，简单地说，货币乘数是以单位准备金所产生的货币量
      • 影响因素：通货-存款比率、准备金-存款比率。均为反向变动
  • 货币政策工具的概念及作用原理
    • 常规性工具
      • 最重要的货币政策工具，其主要作用在于控制和调节货币供应量
      • 包括
        • 存款准备金率政策
          • 在三大货币政策工具中最易实施
        • 再贴现政策
          • 是中央银行最早拥有的也是主要的货币政策工具
        • 公开市场操作
          • 是目前发达国家运用得最多的货币政策工具
    • 选择性工具
  • 货币政策的传导机制
    • 指中央银行运用货币政策工具影响中介指标，进而最终实现既定政策目标的传导途径与作用机理。
    • 一般过程：货币政策工具→操作目标→中介目标→最终目标
    • 传导渠道
      • 传统的利率渠道
      • 信贷渠道
      • 资产价格渠道
        • 基于托宾q理论的“托宾效应”
          • q同投资支出存在正相关关系
        • 莫迪利安尼的“消费财富效应”
          • 子主题
      • 汇率渠道
• 中国的多层次资本市场
  • 中国多层次资本市场的主要内容、结构与意义
    • 场内市场
      • 实行“价格优先、时间优先”的竞价成交原则
      • 特点
        • 集中交易
        • 公开竞价
          • 拍卖
        • 经纪制度
        • 市场监管严密
      • 包括
        • 主板
          • 资本市场中最重要的组成部分，有“宏观经济晴雨表”之称、
        • 中小板（深圳2004年5月）
          • 为主业突出、具有成长性和科技含量的中小企业提供直接融资平台
            • 两不变 四独立
              • 运行独立、监察独立、代码独立、指数独立
        • 创业板（深圳2009年10月）
          • 又称二板市场
          • 改革
            • 试点注册制是创业板改革的主线
        • 新三板
          • 全国中小企业股份转让系统
            • 实行主办券商制度
    • 场外市场
      • OTC市场
      • 特征
        • 组织方式采取做市商制度
        • 以未能在证券交易所批准上市的股票和债券为主
        • 以议价方式进行证券交易
    • 私募基金市场
      • 私下或直接向特定群体募集资金
      • 运作方式是股权投资
    • 区域股权市场
      • 2008年天津股权交易所的成立，是此次浪潮开始的标志性起点
      • 实行合格投资者制度
    • 机构件私募产品报价与服务系统
      • 不直接对个人投资者开放
    • 科创板
      • 上海证券所
      • 六个创新点
        • 上市标准多元化、发行审核注册制、发行定价市场化、交易机制差异化、持续监管更具针对性、退市制度从严化