财务-现金流量质量分析

这是一篇关于现金流量质量分析的思维导图，包含经营活动现金流量、 投资活动现金流量等。

现金流量质量分析

• 经营活动现金流量
  • 充足性
    • 满足正常的运转和规模扩张的需要
  • 合理性
    • 现金流入的顺畅性
    • 现金流出的恰当性
    • 现金流量结构的合理性
    • 现金流入和现金流出的匹配性
    • 现金流量的年内分布均衡性以及关联方交易的影响程度
  • 稳定性
    • 是否存在剧烈波动和异常变化情况
• 投资活动现金流量
  • 战略吻合度
    • 对内扩张
      • “大进大出”——企业正处在长期经营资产的大规模置换与优化阶段
      • 现金流出量远大于现金流入量——实行对内扩张战略进一步提升市场占有率和竞争力
      • 现金流出量明显小于现金流入量——企业收缩主业经营战线和规模；资金紧张，市场前景黯淡情况
    • 对外扩张
      • “大进大出”——对外投资的结构性调整阶段
      • 现金流出量远大于现金流入量——对外投资呈现总体扩张态势
      • 现金流出量明显小于现金流入量——总体收缩态势
    • 对内对外投资相互转移
  • 盈利性
• 筹资活动现金流量
  • 适应性
  • 多样性——资金成本
  • 融资行为的恰当性——是否存在超过实际需求的过度融资+企业资金被其他企业无效益占用