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个人理财思维导图
这是一篇关于个人理财思维导图，包含个人理财概述、个人理财业务相关法律法规、理财投资市场概述等。
编辑于2023-11-29 15:05:47- 个人理财
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个人理财
个人理财概述
定义
个人理财
个人理财业务相关主体
个人客户→需求方
商业银行→供给者
非银行金融机构
互联网金融机构
第三方理财机构
律师、会计师事务所
监管机构→负责制定业务的行业规范
个人理财业务分类
理财业务→面向所有客户
财富管理业务→面向中高端客户
私人银行客户→面向高净值客户
个人理财业务的工作流程：接触客户，建立信任关系→收集客户家庭财务状况→明确理财目标→制定方案→执行→后续跟踪
主要内容
家庭收支和财务管理
财富保障与规划
教育投资规划
退休养老规划
投资规划
税务规划
财富传承规划
中小企业主理财规划
个人理财业务的发展及原因
发展
国外个人理财业务的发展
兴起于美国🇺🇸，并得以发展成熟
①萌发时期——20世纪30年代到60年代→个人金融服务的重心都放在共同基金和保险产品销售上
②形成与发展时期——20世纪60年代到90年代→国际理财规划师协会（IAFP）的成立和定位，标志着个人理财业务开始向专业化发展
③成熟时期——20世纪90年代中后期→理财产品逐渐取代银行存款，成为商业银行归集社会资金的重要工具
原因
个人理财业务在我国兴起和社区发展的原因
①经济发展，居民财富的积累
②理财需求上升
③大众理财技能欠缺
④投资理财工具日趋丰富
⑤金融机构转型的特殊需要
理财师队伍迅速扩张的原因
理财服务需求强烈
行业治理和规范管理
理财师事业发展前景良好
理财师市场认可度不高的原因
现阶段你才是素质水平参差不齐，实战经验少
客户的理财观念尚存在一定的误区
中国资本市场不健全，投资渠道匮乏，基金，股票，债券，保险品种相对单一
理财师的职业资格和要求
“4E” 执业资格
教育（首要环节）
考试
工作经验
职业道德准则
遵纪守法——最基本
保守秘密
正直守信
客观公正
勤勉尽职
专业胜任
理财师的社会责任
国家金融政策和金融法规的传导者
正确投资理念的宣导者
理财风险的揭示者
客户声音的反馈者
个人理财业务相关法律法规
理财师是法律法规基础知识
第一要点：遵纪守法
中国法律体系
以宪法为统帅，以法律为主干，以行政法规地方性法规为重要组成部分
民事法律行为的基本原则
自愿原则
公平原则
诚信原则
不得违反法律，不得违背公序良俗
民事法律关系主体
自然人
完全民事行为能力人
限制民事行为能力人
无民事行为能力人
法人
营利法人
非营利法人
事业单位、社会团体、基金会等
特别法人→机关法人、农村集体经济组织法人等
非法人组织→个人独资企业、合伙企业、不具备法人资格的专业服务机构等
代理
含义：代理人在代理权限内，以被代理人的名义实施的民事法律行为对被代理人发生效力
若损害被代理人的合法权益，应当承担连带责任
代理人知道或者应当知道代理事项违法，仍然实施代理行为，应当承担连带责任
代理的种类
委托代理
采取书面形式
法定代理
代理终止
委托代理终止
期限届满或事务完成
被代理人取消委托或代理人辞去委托
代理人丧失民事行为能力
代理人或被代理人死亡
法定代理终止
被代理人采取或恢复完全民事行为能力
代理人丧失民事行为能力
代理人或被代理人死亡
法律规定的其他情形
理财规划中的法律法规
合同
合同的订立
当事人应当具有相应的民事权利能力和民事行为能力
所采用的形式
书面形式
口头形式
其他形式
当事人在订立合同过程中知悉的商业秘密或其他应当保密的信息，无论合同是否成立，不得泄露或者不正当的使用
格式条款合同
提供格式条款的一方，应当遵循公平原则→确定双方的权利和义务，并采取合理的方式提示对方应该注意免除或减轻其责任等与对方有重大利益关系的条款
对格式条款的理解发生争议的，应当按照通常理解予以解释
对格式条款有两种以上解释的，应当作出不利于提供格式条款一方的解释
格式条款与非格式条款不一致，应当采用非格式条款
合同的效力
依法成立的合同，自成立时生效
合同中的下列免责条款无效
造成对方人身损害的
因故意或者重大过失，造成对方财产损失的
合同的履行
同时履行抗辩权→当事人互负债务，没有先后履行顺序，应当同时履行。一方在对方履行之前有权拒绝其履行请求，另一方在对方履行债务不符合约定时，有权拒绝其相应的履行请求
先履行抗辩权→当事人互负债务，有先后履行顺序，应当先履行债务的一方，未履行的后履行的一方有权拒绝其履行请求
不安抗辩权→应当先履行债务的当事人有确切证据证明对方有下列情形之一的可以终止履行
经营状况严重恶化
转移财产，抽逃资金，以逃避债务
丧失商业信誉
有丧失或者可能丧失履行债务能力的其他情形
违约责任
违约金责任
赔偿损失
继续履行
定金责任
采取补救措施
物权法律制度
物权
权利人依法对特定的物享有直接支配和排他的权利
包含
所有权
针对自己的不动产或动产
用益物权
针对他人所有的不动产或动产
无处分的权利
担保物权
抵押
为担保债务的履行债权人或第3人不转移财产的占有，将该财产抵押给债权人，债权人不履行到期债务，或者发生当事人约定的实现抵押权的情形，债权人有权就该财产优先受偿
可以抵押
海域使用权
不可以抵押
土地所有权
属于国家所有
集体所有土地的使用权
法律规定可以的除外
非盈利法人的公益设施
所有权使用权不明或者有争议的财产
依法被查封、扣押、监管的财产
行政、法规规定不得抵押的其他财产
质押
为担保债务的履行，债务人或第3人将其动产出质给债权人占有的，债务人不履行到期债务或者发生当事人约定的实现质权的情形，债权人有权就该动产优先受偿
债务人或者第3人有权处分的下列权利可以出质
①本票、汇票、支票
②债券、存款单
③仓单、提单
④可以转让的基金份额、股权
⑤可以转让的注册商标专用权、专利权、著作权等知识产权中的财产权
⑥现有的以及将有的应收账款
⑦法律、行政法规规定可以出质的其他财产权利
婚姻法律制度
家庭关系
夫妻对共有财产，有平等的处理权
下列财产为夫妻一方的个人财产
一方的婚前财产
一方因受到人身损害而获得的赔偿或者补偿
遗嘱或者赠与合同中确认只归一方的财产
一方专用的生活用品
其他应当归一方的财产
离婚
夫妻一方负担较多义务的，离婚时有权向另一方请求补偿
离婚时，夫妻共同债务应当共同偿还
继承法律制度
遗产范围
自然人死亡时遗留的个人合法财产
继承方式
法定继承
遗嘱继承
协议继承
继承人放弃继承的，应当在遗产处理前，以书面形式作出放弃继承的表示，没有表示的视为接受继承
受遗赠人应当在知道受遗赠后六十日内作出接受或放弃的表示，到期没有表示的，视为放弃受遗赠
继承人范围及继承顺序
第一顺序
配偶，子女，父母
第二顺序
兄弟姐妹，祖父母，外祖父母
代位继承
丧偶儿媳、女婿的继承权
尽了主要赡养义务的，为第一顺序继承人
遗产分配
同一顺序继承人继承的份额，一般应当均等
遗嘱继承和遗赠
自书遗嘱
代书遗嘱
应当有两个以上见证人在场见证
打印遗嘱
以录音录像形式立的遗嘱
口头遗嘱
公证遗嘱
立有数份遗嘱，内容相抵触的，以最后的遗嘱为准
遗嘱被篡改的，篡改的内容无效
个人独资企业法
个人独资企业
在中国境内设立的，有一个自然人投资，财产为投资人个人所有，承担无限责任的经营实体
若聘用他人管理企业事务，应当签订书面合同，明确委托具体内容与授予权力范围
个人独资企业解散，投资人自行清算的，应当在清算前15日内书面通知债权人，无法通知的应当予以公告。债权人应当在接到通知之日起30日内，未接到通知的应当在公告之日起60日内，向投资人申报其债权。
个人独资企业解散的财产，应当按照下列顺序清偿
①所欠职工工资和社会保险费用
②所欠税款
③其他债务
合伙企业法
合伙企业
自然人、法人和其他组织，依照本法在中国境内设立的普通合伙企业和有限合伙企业
普通合伙企业
承担无限连带责任
设立的条件
有两个以上合伙人
有书面合伙协议
出资形式
可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或其他财产权利出资，也可以用劳务出资
转让
合伙人向合伙人以外的人转让
须经其他合伙人一致同意
合伙人之间转让
应当通知其他合伙人
出质
须经其他合伙人一致同意
合伙人死亡或者依法被宣告死亡
按照合伙协议的约定或经全体合伙人一致同意，继承人从继承开始之日起，取得该合伙企业的合伙人资格
合伙企业向合伙人的继承人退还其继承的财产份额的情形
继承人不愿意成为合伙人
法律规定或合伙人协议，约定合伙人必须具有的相关资质，而继承人未取得该资质
合伙协议约定不能成为合伙人的其他情形
有限合伙企业
普通合伙人承担无限连带责任，有限合伙人与其认缴的出资额为限对债务承担责任
有2个以上50个以下合伙人设立
法律另有规定的除外
有限合伙企业，至少应当有一个普通合伙人
有限合伙人可以将其在有限合伙企业中的份额出质
有限合伙人可以按照合伙协议的约定向合伙人以外的人转让其份额，应当提前30天通知其他合伙人
有限合伙人的自有财产不足以清偿与其合伙企业无关的债务的，该合伙人可以以其从有限合伙企业中分取的收益用于清偿。债权人也可以依法请求人民法院强制执行该合伙人在有限合伙企业中的财产份额用于清偿。
人民法院强制执行有限合伙人的财产份额时，应当通知全体合伙人，在同等条件下，其他合伙人有优先购买权。
银行销售及代理销售产品相关法律法规
商业银行理财产品涉及的重要法律法规
理财产品分类
根据募集方式不同划分为
公募理财产品
面向不特定社会公众
私募理财产品
面向合格投资者，非公开发行
合格投资者概念
具备相应的风险识别能力和风险承受能力
按照投资形式不同划分为
固定收益类理财产品
权益类理财产品
商品及金融衍生品类理财产品
混合类理财产品
按照运作方式不同划分为
封闭式理财产品
开放式理财产品
理财产品适当性及宣传销售管理要求
《关于进一步规范金融营销宣传行为的通知》
①建立健全内控制度和管理机制
②建立健全监测工作机制
④不得非法或超范围开展金融营销宣传活动
③加强监督
⑤不得以欺诈或引人误解的方式，对金融产品或金融服务进行营销宣传
⑥不得以损害公平竞争的方式开展宣传活动
⑦不得利用政府公信力进行宣传活动
⑧不得损害金融消费者知情权
⑨不得利用互联网进行不当金融营销宣传
对于资产管理产品的发行、销售行为的规定
商业银行发行公募理财产品
单一投资者销售起点金额不得低于1万元人民币
商业银行发行私募理财产品
合格投资者投资于单只固定收益类理财产品的金额不得低于30万人民币
投资于单只混合类理财产品的金额不得低于40万人民币
投资与单只权益类理财产品、单支商品及金融衍生品类理财产品金额不得低于100万人民币
对商业银行代理代销产品的代销行为的规范
商业银行从事代销业务，不得有以下情形
未经授权或超越授权范围，开展代销活动
将代销产品作为存款或其自身发行的理财产品进行销售
违背客户意愿，进行捆绑销售
违规代替客户签署或操作
为代销产品提供直接或间接、显性或隐性担保
不得允许非本行人员在营业网点从事产品宣传推介、销售等活动
银行业金融机构应当将露营录像资料至少保留至产品中之日起6个月后或合同关系解除之日起6个月后
基金代销业务涉及的法律法规
销售人员资格及销售机构资格
取得基金从业资格的人员不少于20人
近三年没有受到刑事处罚或重大行政处罚
接近销售行为内部控制与风险管理
建立健全投资人基金交易账户和资金账户管理制度
建立健全基金销售业务内部考核机制
不得将基金销售作为主要考核指标，不得实施短期激励，不得针对认购期基金实施特别的考核机制
应当强化人员资质管理
建立健全基金销售人员的持续培训机制，加强对基金销售人员行为的监督和检查，并建立相关人员离任审计或者离任审查制度
建立健全业务范围管控制度，完善利益冲突防范机制
采取有效隔离措施
保持对基金销售业务的持续投入
投资人身份资料自业务关系结束，当年计起至少保存20年，与基金销售业务有关的其他资料自业务发生，当年计起至少保存20年
法律责任
独立基金销售机构发生下列事项，应当在5个工作日内向住所地中国证监会派出机构备案
变更公司章程等信息
新增持有5%以上的股权的股东，变更控股股东、实际控制人
持有5%以上的股权的股东变更姓名等
设立、撤销分支机构，变更分支机构名称、营业场所
基金销售机构的业务许可证自颁发之日起三年有效期，每次延续有效期为三年
有以下情形的，中国证监会依法注销其业务许可证，并予以公告
业务许可证有效期不予延续，且有效期届满的
基金销售业务资格被依法撤销或者终止的
基金销售机构依法终止的
法律法规规定的其他情形
保险代理业务涉及的相关法律法规
业务准入条件
具有金融许可证
主业经营良好，近两年无重大违法违规记录
已建立保险代理业务信息系统
已建立保险代理业务管理制度和机制
许可证
不设置有效期
在取得许可证5日内按照中国银保监会规定的监管信息系统登记相关信息
中国银保监会及其派出机构决定不予批准的，应当作出书面决定并说明理由
执业登记
若发生变更
发生之日起，5日内在中国银保监会规定的监管信息系统中变更信息
商业银行保险销售从业人员仅限通过一家银行进行执业登记
经营规则
商业银行与保险公司开展保险代理业务合作，应当签订书面委托代理协议
商业银行对保险代理业务应当进行单独核算，不得以保费收入抵扣佣金
商业银行对取得的佣金应当如实全额入账
保险公司应当据实列支向商业银行支付的佣金，保险公司及其人员不得支付协议规定之外的任何利益
商业银行和保险公司应当建立保险代理业务台账
商业银行应当建立保险代理业务的管理制度和相关档案
商业银行保险销售从业人员销售投资连结型产品，至少有一年以上保险销售经验，每年接受不低于40小时的专项培训，并无不良记录
使用统一印制的保险产品宣传材料
商业银行每个网点在同一会计年度只能与不超过三家保险公司开展保险代理合作业务
商业银行每个网点与每家保险公司的连续合作期限不得少于一年
商业银行应当在每月结束后15日内报告业务数据
黄金期货交易业务涉及的法律法规
商业银行从事境内黄金期货交易业务，取得从业资格考试合格人员不少于4人，其中交易人员至少两人，风险管理人员至少两人，以上人员相互不得兼任，且无不良从业记录
商业银行建立必要的业务隔离制度
个人外汇管理涉及的法律法规
个人外汇业务的分类和管理
按照交易主体区分
境内个人外汇业务
境外个人外汇业务
按交易性质区分
经常项目
资本项目
银行将办理个人业务的相关材料，至少保存5年备查
经常项目个人外汇管理
从事货物进出口的个人，在备案登记后，其贸易外汇资金的收支按照机构的外汇收支进行管理
境内个人外汇汇出境外用于经常项目支出，单笔或当日累计汇出金额在规定金额
以下
凭借有效身份证件在银行办理
以上
凭借有效身份证件和有交易额的相关证明材料在银行办理
资本项目个人外汇管理
境内个人在境外获得合法资本项目收入，经外汇局核准后可以结汇
境内个人对外捐赠和财产转移需购物付费的，应当经外汇局核准
境外个人出售境内产品房所得人民币，经外汇局核准后可以购汇汇出
个人外汇账户及外币现钞管理
个人外汇账户按主体类别区分为
境内个人外汇账户
境外个人外汇账户
账户按性质区分为
外汇结算账户
资本项目账户
外汇储蓄账户
境外个人在境内直接投资，经外汇局核准，可以开立外国投资者专用外汇账户
关于个人结售汇的相关条款
便利化额度分别为每人每年等值5万元美元
在银行办理，不占用年度便利化额度
境外个人原兑换未用完的人民币兑回外汇，凭本人有效身份证件和原兑换水单办理
原兑换水单的兑回有效期为自兑换日起24个月
关于个人外汇设置的相关条款
外汇账户内外汇汇出境外，当日累计值等值5万元（含）以下，凭本人有效身份证件办理
此外币现钞汇出，当日累计等值1万美元（含），凭本人有效身份证件在银行办理
外汇局开具的提取外币现钞备案表自签发之日起30天内有效，不可重复使用
个人携带外币现钞等入境，超过等值5000美元的应向海关书面申报
理财投资市场概述
金融市场概述
金融市场的概念
是金融资产进行交易的有形和无形的场所
反映金融资产供应者和需求者之间的供求关系
包含了金融资产的交易机制，其中最重要的是价格机制，以及交易后的清算和结算机制
金融市场的特点
市场商品的特殊性
市场交易价格的一致性
同种商品在不同市场将遵循一价原则
市场交易活动的集中性
交易主体角色可变性
一般而言，企业——是资金短缺方，是需求者；家庭或个人——是资金的盈余方，是供应者
金融市场的构成要素
金融市场的主体
企业
资金供给者和需求者
政府及政府机构
通过发行各种债券筹集资金
中央银行
目的是：实现货币政策目，调节经济、稳定物价等
金融机构
居民个人（家庭）
最大的资金供给者
提供资金的方式
直接方式
通过基金、资产管理计划、养老金等形式，将资金注入市场
间接方式
通过存款方式将资金注入市场
金融市场的客体
指金融市场的交易对象，也就是金融工具
包括同业拆借、票据、债券、股票、外汇和其他衍生品等
金融市场中介
交易中介
通过市场为买卖双方成交，撮合并从中收取佣金
服务中介
会计师事务所、律师事务所、投资顾问咨询公司和证券评级机构等
监管机构
金稳委员
中国人民银行（央行）
承担最后贷款人的责任
发行人民币
经理国库
管理征信业
中国银行保险监督管理委员会
中国证监会
金融市场的功能
资金融通聚集功能
财富投资和避险功能
交易功能
优化资源配置功能
调节经济功能
反映经济运行的功能
“晴雨表”“气象台”
金融市场分类
按照金融交易的场地和空间划分
有形市场
有固定的交易场所
无形市场
没有固定交易场所
特征
①交易场所不固定，分散交易
②交易范围比较广
③交易时间相对较长，不是集中固定的
④交易的种类多
按照金融工具发行和流通特征划分
发行市场
发行市场，一级市场
流通市场
二级市场
按照交易期限不同的划分
货币市场
专门融通短期资金和交易期限在一年（含）以内的
包括
银行短期借贷市场
银行间同业拆借市场
商业票据市场
银行承兑汇票市场
可转让大额定期存单市场
特征
低风险，低收益
期限短，流动性高
交易量大，交易频繁
资本市场
提供长期资本融通和交易的是（一年以上）
包括
股票市场
中长期债券市场
证券投资资金市场
特点
期限长，流动性较差
风险大，收益较高
按照资金融资方式划分
直接融资市场
资金的需求就直接向资金供给者融资的市场
特征
直接性
分散性
差异性较大
部分不可逆行
通过发行股票所取得的资金，是不需要返还的
相对较强的自主性
风险由债权人独自承担
间接融资市场
通过银行等信用中介的资产负债业务来进行资金融通的市场
特征
间接性
相对集中性
信誉的差异性较小
具有可逆性
融资的主动权掌握在金融中介手中
理财投资市场介绍
货币市场
根据市场中的投资工具不同，可分为
同业拆借市场
银行等金融机构之间相互借贷，以调节资金余缺
利率的形成机制
①拆借双方当事人协定→利率弹性较大
②公开竞价确定→利率弹性较小
在国际货币市场上最具典型最有代表性的同业拆借利率：伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）
国内市场上银行间同业拆借利率（SHIBOR）
采用报价制度
商业票据市场
大公司为筹措资金，以贴现的方式出售给投资者的一种短期无担保信用品
主体
发行者
投资者
销售商
特点
期限短
成本低
方式灵活
利率敏感
信用度高
银行承兑汇票市场
银行对未到期的商业票据予以承兑，以自己的信用为担保，成为票据的第一债务人，出票人只负第二责任
特点
安全性高，信用度好
信用度较好，灵活性好
回购市场
通过回购协议进行短期货币资金借贷所形成的市场
从本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款
政府短期债券市场
政府作为债务人，承诺一年内债务到期时偿还本息的有价证券
“国库券市场”
特点
违约风险小
流动性强
交易成本低
收入免税
大额可转让定期存单市场
是银行发行的，有固定面额、可转让流通的存款凭证
特点
不记名
金额大
利率有固定的、也有浮动的，一般比同期限的定期存款利率高
不能提前支取，但是可以在二级市场上流通转让
特征：高流动性，低风险性
在个人理财中的运用
交易所逆回购
个人通过国债回购市场，把自己的富余资金拆借出去，获得固定的利息收益
国债逆回购品种主要有
1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天、182天等
逆回购起点金额
上交所
10000元
深交所
1000元
证券市场
概念
投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证
债券是一种有价证券，由于债券的利息一般在事先确定，所以债权也被称为固定收益证券
特征
①偿还性
②流动性
③剩余资产优先受偿性
④收益性
分类
主题不同分
政府债券
国债→金边债券
公司债券
期限不同分
短期公司债券偿还期：1年以内 中期公司债券偿还期：1年以上，5年以下 长期公司债券偿还期：5年以上
短期债券
1年以下
企业发行目的：筹集临时性周转资金
政府发行目的：平衡预算开支
中期债券
1年以上，10年以下
长期债券
10年以上
利息支付方式不同分
附息债券
一次还本付息债券
贴现债券
按募集方式分
公募债券
私募债券
功能
融资功能
价格发现功能
宏观调控功能
债券的发行
债券市场分两个层次
发行市场称一级市场
流通市场称二级市场
三类公司可以发行公司债券
股份有限公司
有限责任公司
国有独资企业或国有控股企业
债券发行要素
发行期限
发行价格
发行利率
……
债券的交易
债券发行后，绝大多数在二级市场上进行交易
一般来说，债券价格与到期收益率成反比
银行间债券市场
依托于中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司、银行间市场清算所股份有限公司
交易所债券市场
依托于上海证券交易所，深圳证券交易所等
股票市场
概述
是股份公司发行的表明，投资者投资份额及其权利和义务的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证的一种有价证券
在市场经济中始终发挥着经济状况“晴雨表”的作用
分类
根据上市地点、投资者的不同划分
A股
由我国境内公司发行
以人民币认购
B股
以外币认购和买卖
H股
指在香港上市的股票
N股
指在纽约上市的股票
S股
指在新加坡上市的股票
根据发行股票公司性质的不同划分
主板市场
主要面向成熟期的企业
在上交所或深交所上市交易
上海主板代码以600开头
深圳主板代码以000开头
中小板市场
是深圳证券交易所，专门为中小型公司开设的板块
特点
收入增长快
盈利能力强
采用核准制
创业板市场
主要针对成长期企业
拓宽了中小型高成长企业、高科技企业和新兴公司的融资途径
创业板股票代码以300开头
交易规则：采用“T+1”交易机制，新上市企业上市前5日不设涨跌幅，此后涨跌幅限制调整为20%
科创板
由上海证券交易所设立
实行注册制上市制度
交易规则：采用“T+1”交易机制,交易方式包括竞价交易，大宗交易盘后固定价格交易。对于首次上市的企业，上市后前5个交易日不设置地涨幅限制，此后地涨幅限制为20%
个人投资者可参与科创板交易，但应符合以下条件
申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者，通过融资融券融入的资金和证券）
参与证券交易24个月以上
上交所规定的其他条件
三版市场
全称为“代办股份转让系统”
06年，北京中关村科技园区建立新的股份转让系统，代替原三板市场，又称“新三板”
交易规则：① 主要面向机构投资者；②交易须由主办券商代为办理；③每次股份交易要求不低于1000股（投资者证券账户某一部股份余额不足1000股的，只能一次性委托卖出）
四板市场
区域性股权交易市场
股票价格指数
是用来衡量计算期一组股票价格相对于基期一组股票价格的变动情况的指标，是股票市场总体或局部动态的综合反映
发布
由股票交易所、权威的金融机构、咨询机构或新闻媒体编制或发布
股票市场的功能
积聚资本功能
资本转让功能
资本转化过程
股票定价功能
特征
高风险
高收益
港股通
沪港通下的港股通
沪港通
参与沪港通的境内投资者，仅限于机构投资者以及证券账户及资金账户，资产合计不低于人民币50万元的个人投资者
沪股通
投资者委托香港经纪商，由香港联合交易所设立的证券交易服务公司向上海证券交易所进行申报，买卖规定范围内的上海证券交易所上市的股票
包括
上证180指数成分股
上证380指数成分股
A+H股上市公司的上交所上市A股
以人民币以外货币报价的沪股暂不纳入被实施风险警示或退市处理或者被暂停上市的互补也暂不纳入
港股通
投资者委托内地证券公司，由上海证券交易所设立的证券交易服务公司向香港联合交易所进行申报，买卖规定范围内的香港联合交易所上市的股票
包括
恒生综合大型股指数成分股
恒生综合中型股指数成分股
A+H股上市公司的H股
深港通
深股通
港股通
沪港通下港股通账户与深港通下港股通账户的关系
在交易过程中，同一个交易主体的账户不可以混用
沪港通和深港通采用的是双通道独立运行机制
港股通股票的交易时间
9:00~9:30→开市前时段（集合竞价）
9:00~9:15接受竞价限价盘申报
9:30~12:00及13:00~16:00→持续交易时段（连续竞价）
深港通下的港股通
金融衍生品市场
概述
种类
按基础工具的种类划分
股权衍生工具
货币衍生工具
利率衍生工具
按交易、结算场所划分
场内交易工具
场外交易工具
按交易方式划分
远期
期货
期权
互换
特点
可复制性
杠杆特征
功能
转移风险功能
价格发现功能
提高交易效率功能
优化资源配置功能
金融衍生品市场的分类
根据金融衍生工具的交易方式划分为4个子市场
金融远期市场
是金融远期合约交易市场
金融远期合约
双方约定在未来的某一约确定时间，按照确定的价格买卖一定数量的某种金融工具的合约
优点
规避价格风险
缺点
非标准化合约
柜台交易
不利于信息交流和传递，不利于形成统一的价格
没有履约保证
当价格变动对一方有利时，另一方就有可能不履行或者无力履行合约，违约风险较高
金融期货市场
是交易金融期货合约的市场
金融期货合约
标准化协议
特征
标准化合约
履约大部分通过对冲方式
合约的旅履行由期货交易所或结算公司提供担保
合约的价格有最小变动单位和浮动限额
期货交易的主要制度
通过保证金制度来实现交易的正常进行
在期货交易中，交易者需按照所买卖期货。合约价值的一定比例（通常是5%~10%）缴纳保证金
每日结算制度
持仓限额制度
大户报告制度
强行平仓制度
强行平仓的情形
①会员结算准备金余额小于0，并未能在规定时间内补足
②持仓量超出其限仓规定
③因违规受到交易所强行平仓处罚
④根据交易所的紧急措施应予强行平仓
金融期权市场
是交易金融期权的市场
金融期权
概念
实际上是一种契约，赋予了持有人在未来某一特定时间内，按双方约定的价格，购买或出售一定数量某种金融资产的权利
要素
分类
按照对价格的预期分
看涨期权
看跌期权
按行权日期不同分
欧式期权
持有者只能在到期日才能执行期权
美式期权
允许持有者在期权到期日前的任何时间执行期权（自由）
按基础资产的性质分
现货期权
期货期权
金融互换市场
是交易金融互换的市场
金融互换
概念
两个或两个以上当事人，按照商定条件，在约定时间内相互交换等值现金流的合约
种类
利率互换
货币互换
是通过银行进行的场外交易
存在一定的交易成本和信用风险
外汇市场
外汇的概念
外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付兑换手段
包括
自由兑换的外国货币、外币支票、汇票、本票存单等
特点
可支付性
可获得性
可换性
现状
世界上最大的外汇交易中心
伦敦
亚洲最大的外汇交易中心
东京
北美洲最活跃的外汇市场
纽约
特点
空间统一性
时间连续性
功能
国际金融活动枢纽功能
形成外汇价格体系功能
调剂外汇余缺，调节外汇供求功能
实现不同地区间的支付结算功能
应用操作技术规避外汇风险功能
分类
有形市场与无形市场
自由外汇市场和官方外汇市场
即期外汇市场和远期外汇市场
即期外汇市场是外汇市场上最经济最普通的形式
即期外汇市场的期限
30天
60天
90天
180天
1年
保险市场
保险的概念
投保人根据合同约定向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄期限时，承担给付保险金责任的商业保险行为
保险的相关要素
保险合同
保险产品的直接保险形式
投保人
保险人
保险公司
保险费
构成
保险金额
保险费率
保险期限
保险标的
被保险人
保险事故发生时遭受损失的人
受益人
指定的享有保险金请求权的人
保险金额
保险人承担赔偿或者给付保险金责任的最高限额，即投保人对保险标的的实际投保金额，同时又是保险公司收取保险费的计划基础
保险产品的功能
风险转移，损失分摊功能
损失补偿功能
资金融通功能
保险的相关原则
保险利益原则
近因原则
导致损失的最直接、最有效、起决定作用的原因
损失补偿原则
一般而言，财产保险遵循该原则，人身保险不适用该原则
最大诚信原则
保险市场主要产品
按照保险的经营性质划分
社会保险
通过国家立法形式，国家强制实施
特点
非营利性
社会公平性
强制性
商业保险
以盈利为目的，基于自愿原则
按照保险标的划分
人身保险
以人的身体和生命作为保险标的的一种保险
包括
人寿保险
意外伤害保险
健康保险
具有保障功能和投资功能
财产保险
以财产及其有关利益为保险标的
包括
物质财产保险
责任保险
信用保险
保险市场在个人理财中的运用
特点
财富保障功能
税负减免功能
财富传承功能
贵金属市场及其他投资市场
贵金属市场
组成
黄金
黄金价格的影响因素主要有以下几类
供求关系及均衡价格
通货膨胀
利率
实际利率与黄金价格成反比
汇率
美元是黄金的主要标价货币
白银
铂金
在投资中的运用
可随时变现，流动性较高
具有价格稳定的特点
是对付通货膨胀的有效手段
实物黄金和纸黄金
是较为理想的黄金投资渠道，因其价格包含加工成本，不适合家庭理财
金条、金块
不太适合普通投资者
房地产市场
房地产的特点
位置固定性
使用长期性
影响因素多样性
保值增值性
房地产的投资方式
购买
租赁
信托
房地产投资的特点
价值升值效应
财务杠杆效应
变现性相对较差
政策风险
房地产价格的影响因素
行政因素
社会因素
经济因素
自然因素
收藏品市场
项目
艺术品
是一种中长期投资
具有较大的风险，主要体现在流通性差、保管难、价格波动较大
古玩
特点
交易成本高
流动性低
需要有鉴别能力
纪念币和邮票
较为平民化
理财产品概述
银行理财产品
资产新规的主要内容
①明确资产管理业务范畴
②确定的资管产品的分类标准
③降低影子银行风险
④减少流动性风险
明确禁止资金池业务
⑤打破刚性兑付
受人之托，代人理财
不得承诺保本保收益
⑥明确资管产品的杠杆水平
⑦规范嵌套层级和通道业务
⑧强调“实质重于形式”原则
我国银行理财产品市场的发展阶段
2005年11月以前
萌芽阶段
2005年11月至08年中期
起步阶段
2008年中期至2011年年底
规范阶段
法律法规密集出台
2012年至2017年年底
深化发展阶段
2018年至今
转型阶段
银行理财产品分类及特点
现金管理类理财产品
主要投资于货币市场
特点
投资周期短
申购赎回比较灵活
安全性相对较高
通常被视为活期存款的代替品
属于保守、稳健型产品
固定收益类理财产品
以债权类资产作为主要投资对象
存款、债券等资产的占比不低于80%
所面临的主要风险
信用风险
市场风险
管理风险
流动性风险
权益类理财产品
主要投资于权益市场
投资于权益类资产的比例不低于80%
商品及衍生品类理财产品
主要投资与商品及衍生品
投资商品、衍生品资产的比例不低于80%
混合类理财产品
任意一类资产的投资比例不超过80%
QDII境外投资类理财产品
在中国境内设立，经中国有关部门批准，从事境外证券交易市场的有价证券业务的证券投资基金
另类理财产品
所面临的风险
投机风险
亏损风险（小概率事件并非不可能事件）
损失即使高亏的极端风险
另类资产损毁风险
发展现状
投资群体作为私人银行客户，信息透明度较低
银行理财产品风险
政策风险
违约风险或信用风险
市场风险
流动性风险
利率风险
操作风险
交易对手管理风险
不可抗力及意外事件等风险
结构性存款
一般采用“存款+期权”的方式
银行代理理财产品概述
银行代理理财产品概述
定义
银行在其渠道代理其他企业、机构办理的 不构成商业银行表内资产负债业务，给商业银行带来非利息收入的业务
银行代理理财产品销售的基本原则
适当性原则
客观性原则
避免利益冲突原则
分类
基金
概念
通过发行基金份额或收益凭证，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员投资与股票、债券或其他金融资产，并将投资收益按持有者份投资份额分配给投资者的一种利益共享、风险共担的金融产品
特点
集合理财，专业管理
组合投资，分散投资
利益共享，风险共担
严格监管，信息透明
独立委托，保障安全
基金的分类
根据募集方式的不同，分为公募基金和私募基金
基金的流动性
货币型＞债券型＞股票型
基金的收益
证券买卖差价
也称资本利得
红利收入
债券利息
存款利息收入
基金的风险计法律约束
资金损失的可能性取决于资金资产的运作
风险
系统性风险
非系统性风险
保险产品
银行代理保险的概念
商业银行接受保险公司委托，在保险公司授权的范围内代理保险公司销售保险产品及提供相关服务，并依法向保险公司收取佣金的经营活动
银行代理保险的范围
人身保险
分红险
概念
保险公司将其经营成果优于定价假设盈余，按照一定比例向保单持有人进行分配的人寿保险
收益来源
死差益、利差益和费差益所产生的可分配盈余
影响收益的因素
利率的波动
保险公司制定的预定死亡率
预定投资回报率
预定营运管理费用等
红利分配方式
现金红利
增额红利
万能保险
概念
包含保险保障功能并设立有单独保单账户的个人保险产品
投资收益
提供最低收益保证
费用
初始费用
风险保险费用
保单管理费
部分领取手续费
退保费用
投资连结保险（投连险）
概念
是一种寿险与投资相结合的新型寿险产品
投资账户
必须是资产单独管理的资金账户
费用
初始保费
风险保险费
账户转换费用
投资单位买卖差价
资产管理费用
部分支取
退保手续费等
限制
2009年3月15日起不得在银行储蓄柜台销售联投险
在银行销售的新单趸交保费限制在3万元以上
财产保险
家庭财产险
房贷险
企业财产保险
国债
概念
国债是国家信用的主要形式
银行代理国债的种类
凭证式国债
可记名挂失
只记录债权不能上市流通
电子式储蓄国债
只面向境内个人投资者
记账式国债
可以记名挂失
流动性
股票＞国债＞公司债权
收益主要来源
利息收益
价差收益
风险
价格风险
一般来说，债券价格与利率变化成反比
再投资风险
违约风险
赎回风险
提前偿付风险
通货膨胀风险
信托产品
概念
委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受到人，按委托人的意愿以自己的名义为受益人的利益或特定目的进行管理或者处分的行为
银行代理信托计划的特点
以信任为基础的财产管理制度
财产权利主体与利益主体相分离
经营方式灵活，适应性强
财产具有独立性
管理具有连续性
受托人不承担无过失的损失风险
信托利益分配损益计算，遵循实绩效原则
信托具有融通资金的职能
银行代理信托计划的种类
按信托关系建立的方式分
任性信托
法定信托
按委托人或受托人的性质不同分
法人信托
个人信托
按信托财产的不同划分
资金信托
动产信托
不动产信托
其他财产信托
银行代理信托计划的规定
商业银行只承担代理资金收负责任，不承担信托计划的投资风险
流动性
比较差
通常情况下，信托资金不可以提前支取
收益情况
信托机构根据信托合同约定，管理和处理信托财产而获得的收益，在扣除相关费用和剩余收益全部归受益人所有
信托机构根据信托合同约定处理受托财产，发生的亏损全部由委托者承担
。信托公司因违背信托合同处理信托事务不当而造成信托财产损失的，由信托公司以其固有财产赔偿，不足赔偿时由委托者自担
风险
投资项目风险
市场风险
财务风险
经营管理风险
信托公司风险
项目评估风险
薪火计划的设计风险
项目主体风险
流动性风险
贵金属产品
包括
条块现货
缺点
保存不便
移动不易
金币
黄金基金
属于风险较高的投资方式
纸黄金
通过记账方式来投资黄金
通常称为“黄金存折”
黄金t+d产品
俗称“黄金准期货”
特点
交易时间灵活
交易多样化，有做空机制
保证金模式——利用杠杆方式，较实物黄金投入资金少
无交割时间限制，减少了操作成本
具有较大风险，投资需谨慎
流通性
变现象对困难，有流动性风险
收益情况
可以保值
风险
政策风险
价格波动风险
技术风险
交易风险
券商资产管理计划
包括
公募产品
投资者超过200人
私募产品
其他理财产品
期货资产管理产品
类型
债券增强类产品
资金容量较大，风险收益可控，适合风险偏好适中的银行客户
挂钩期权类产品
量化打新类产品
风险稳健，风险较小，在高收益资产稀缺背景下可获得文件的套利机会
管理期货策略类成本
适合风险偏好型投资者
量化对冲类产品
产品收益较为稳健
对冲基金的基金类产品
产品特征
交易策略多种多样
对投资者要求较高
单支产品投资者人数不得超过200人，且必须为合格投资者
基金子公司产品
组合投资业务
资产证券化业务
股权投资业务
资本市场类业务
债权类投资产品
单个资产管理计划的委托人，不得超过200人
合伙制私募基金
组成
普通合伙人→私募基金管理人
有限合伙人
和不超过49人的有限合伙人，共同组建的一支私募基金
合伙制模式
优点
设立门槛低
浪费少
投资广
税收少
缺点
没有资金托管方
道德风险较难防范
不同形式私募基金的比较
P149
私募基金设立和投资需关注的事项
基金依法设立
向特定对象募集资金
非公开宣传
不得承诺保底收益或最低收益
合法合规使用募集资金
智能投顾
工作流程
为客户画像
构建投资组合
执行投资组合
客户分类与需求分析
了解客户的重要性
理财师工作的定义
运用专业的分析方法，评估客户财产状况和家庭情况，明确客户理财目标，提供合理的理财建议或制定完整可行的理财方案，满足客户需求，实现其人生目标的动态过程
开展工作最关键的环节
全面深入了解客户，精准把握其需求
企业经营理念的发展
以产品为中心转为以客户为中心，了解客户是基础和关键
理财是工作职责的要求
首要工作
了解自己的客户
专业胜任，勤勉尽职
了解客户的主要内容
包括全面收集整理分析与客户相关的信息
客户信息分类
根据理财规划的需求分
基础信息
财务信息
个人兴趣及人生规划和目标
财务信息和非财务信息
定量信息和定性信息
客户分类
按风险态度分
风险厌恶型
不愿为增加收益而承担风险
风险偏好型
愿意为获取高收益而承担风险
奉行中立型
按客户资产分
大众客户
日均、月均指标在50万元人民币以下
贵宾客户
日均、月均指标在50万至600万元之间
重点挖掘客群
私人银行客户
日均、月均指标在600万元以上
按客户利润贡献度分
综合贡献=综合收益-运营成本
客户需求分析
马斯洛需求层次理论
由美国心理学家亚伯拉罕·马斯洛于1943年在《人类激励理论》论文中提出
由低到高分为5个层次
生理需求
安全需求
爱和归属感的需求
被尊重的需求
自我实现的需求
生命周期与客户需求的关系
P165
了解客户的方法
开户资料
调查问卷
优势
简便易行
有的放矢，有针对性的采集信息
容易量化
_
面谈沟通
电话沟通
工作效率高
营销成本低
计划性强
方便易行
理财规划计算工具与方法
货币时间价值的基本概念
货币时间价值的影响因素
时间
呈正相关
收益率
呈正相关
通货膨胀率
呈负相关
单利与复利
货币时间价值的基本参数
现值（PV）
终值（FV）
时间（T）
利率/通货膨胀率（R）
现值与终值的计算
p178
72法则
用作估计一定投资额增倍或减半所需要的时间的方法
有效利率的计算
复利期间与复利期间数量
复利期间数量指一年内计算复利的次数
有效年利率
=（1+名义年利率/一年内复利次数）⁽一年内复利次数 ⁾-1
连续复利
=现值×自然对数的底数（≈2.7182）⁽ ʳᵗ⁾
规则现金流的计算
年金的概念
在一定期限内，时间间隔相同，不间断，金额相同，方向相同的一系列现金流
期末年金与期初年金
收付款时间不同
永续年金
在无限限内，时间间隔相同，不间断，金额相等，方向相同的一系列现金流
期末永续年金现值公式
pv=年金÷利率
增长型年金
普通增长型年金
在一定期限内，时间间隔相同，不间断，金额不相等，但每年增长率相同，方向相同的一系列现金流
增长型永续年金
在无限期内，时间间隔相同，不间断，金额不相等，但每年增长率相等，方向相同的一系列现金流
不规则现金流的计算
净现值（NPV）
内部回报率（IRR）
r<IRR,即贴现率小于内部回报率→该项目有利可图
r>IRR,即。贴现率大于内部回报率→该项目无利可图
理财规划计算工具
复利与年金系数
财务计算器
Excel的使用
金融理财工具的特点及比较
复利与年金表
优点
简单，效率高
缺点
计算答案不够精准
财务计算器
优点
便于携带，精准
缺点
操作流程复杂，不易记住
Excel表格
优点
使用成本低，操作简单
缺点
局限性较大，需要电脑
专业理财软件
优点
功能齐全，附加功能多
缺点
局限性大，内容缺乏弹性
理财师的工作流程和方法
概述
工作中目标和重心
帮助客户解决问题，实现其理财目标
接触客户，建立信任关系
接触客户
建立信任关系
明确理财服务的基本要求
解决财务问题的条件和方法
了解、收集客户相关信息的必要性
专业理财师不要纠结自己是否会触犯客户的隐私，而应把重心放到引导客户、了解其财务问题及涉及其他家庭财务信息的事实上
如实告知客户自己的能力范围
若遇到自己无法解决的问题时，要对客户如实告知，并向客户介绍可以帮助他解决问题的渠道或者专业人士
分析客户家庭财务状况
客户信息的内容
定量信息
涉及财务方面
定性信息
客户信息的整理
针对定量信息的
通过资产负债表对客户家庭资产负债进行分类统计
通过家庭收支储蓄表对客户的收入支出和储蓄结构状况进行分类统计
明确客户的理财目标
包含4个方面
财富积累
财富保障
财富增值
财富分配
理财目标的层次
实现财务安全
不会出现大的财务危机
实现财务自由
指个人和家庭收入主要来源于主动投资，而不是被动工作
理财目标确定的原则
理财目标要具体明确
理财目标必须是可量化和可检验的
理财目标必须具备合理性和可行性
实事求是
理财目标要有时限和先后顺序
制定理财规划方案
单项（目标）理财规划方案包括
家庭收支或财务规划
内容包括
家庭消费支出
财务管理
现金管理
现金管理规划的核心→建立应急基金
风险管理规划
税务筹划
投资规划
退休养老规划
三大来源
社会养老保险
企业年金
个人储蓄投资
教育投资规划
子女教育规划
自身教育规划
财产全程规划
单向目标理财规划是线性的，而综合理财规划考虑的是面
以书面形式向客户提交理财规划方案
理财规划方案的执行
原则
了解原则
诚信原则
连续性原则
后续跟踪服务
是方案跟踪和评估服务
定期评估频率主要取决于以下三个因素
客户投资金额和占比
客户个人财务状况变化幅度
客户的风险偏好
理财师金融服务技巧
理财师的商务礼仪与沟通技巧
商务礼仪的基本原则
尊重、友好、真诚
理财师的礼仪表礼仪
着装的Top原则
时间
目的
场合
男女着装具体注意事项
男士
三色原则
三一定律
三大禁忌
女士
不杂乱无章
不过分鲜艳
不过分暴露
不过分透视
不过分短小
不过分紧身
肢体语言运用能力
肢体语言的形式包含三个方面
面部表情
身体角度
动作姿势
工作计划与时间管理
时间管理的方法
时间管理优先矩阵
A:重要紧迫 B:重要不紧迫 C:紧迫不重要 D:不紧迫不重要
制定合理目标
遵循二八定律
电话沟通的技巧
一般电话礼仪
影响电话效果的三要素
时间和空间的选择
通话的态度
通话的内容