财务-偿债能力分析

这是一篇关于偿债能力分析的思维导图，包含静态分析、 动态分析、短期偿债能力分析、 长期偿债能力分析等。

偿债能力分析

• 短期偿债能力分析
  • 静态分析
    • 流动比率 流动比率=流动资产/流动负债 （越大越好）
    • 速动比率 速动比率=速动资产/流动负债 （比率>1，强）
    • 现金比率 现金比率=货币资金/流动负债 （20%左右）
  • 动态分析
    • 企业支付能力
      • 期末支付能力系数 期末支付能力系数=期末货币资金余额/逾期未付款项数额*100% >=1,有支付能力
      • 近期支付能力系数 近期支付能力系数=近期能够用来支付的资金/近期需要支付的各种款项*100% >=1,有支付能力
    • 现金到期债务比率
      • 现金到期债务比率 现金到期债务比率=经营活动现金流量净额/本期到期债务 >1,有能力偿还
    • 辅助指标分析
• 长期偿债能力分析
  • 资产规模对长期偿债能力影响的分析
    • 有形资产负债率 有形资产负债率=负债总额/（资产总额-无形资产）*100%
    • 资产负债率 资产负债率=负债总额/资产总额*100% （40%~60%适宜水平）
    • 股东权益比率 股东权益比率=股东权益总额/资产总额*100% （越大越好）
    • 权益乘数 权益乘数=资产总额/股东权益总额=1/股东权益比率 （越小越好）
    • 产权比率 产权比率=负债总额/股东权益总额*100%
    • 固定长期适合率 固定长期适合率=固定资产净值/（股东权益总额+非流动负债总额）*100% （必须<100%）
    • 固定资产与非流动资产比率 固定资产与非流动资产比率=固定资产净值/非流动负债总额*100% （应超过100%）
    • 资产非流动负债率 资产非流动负债率=非流动负债总额/资产总额*100% （越小越好）
    • 有形资产非流动负债率 有形资产非流动负债率=非流动负债总额/(资产总额/无形资产) （越小越好）
    • 非流动负债营运资金比率 非流动负债营运资金比率=（流动资产-流动负债）/非流动负债*100% （应大于100%）
  • 盈利能力对长期偿债能力影响的分析
    • 已获利息倍数 已获利息倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出 （越大越好）
    • 销售利息比率 销售利息比率=利息费用/营业收入*100% （越小越好）
  • 现金流量对长期偿债能力影响的分析
    • 到期债务本息偿付比率 到期债务本息偿付比率=经营活动现金流量净额/本期到期债务本息*100% （越大越好）
    • 现金债务总额比率 现金债务总额比率=经营活动现金流量净额/负债平均余额*100% （越大越好）
    • 利息现金流量保证倍数 利息现金流量保证倍数=经营活动现金流量净额/利息费用*100% （越大越好）
    • 强制性现金支付比率 强制性现金支付比率=现金流入总额/（经营活动现金流出量+偿还到期本息付现）*100% （应大于100%）