跨国公司的部国际贸易和转移价格思维导图

《跨国公司经营与管理》第七章：跨国公司的部国际贸易和转移价格，包含跨国公司的内部国际贸易、跨国公司的转移价格等内容。

第七章：跨国公司的部国际贸易和转移价格

• 跨国公司的内部国际贸易
  • 一、跨国公司内部国际贸易的含义
  • 二、跨国公司内部国际贸易与传统国际贸易的差异
    • 1. 交易动机方面的差异
      • 是出于实现跨国公司系统内部一体化经营与管理，保证上下游企业之间中间产品、原材料的及时供给和生产的按时完成，控制技术外溢现象发生等
      • 传统国际贸易的交易动机则是以进入新市场以及盈利为目的
    • 2. 所有权转移方面的差异
      • 跨国公司内部国际贸易中有关商品和劳务的国际流动只是在同一个所有权主体的不同分支机构之间的转移，并没有流向所有权主体之外，因此不会发生所有权的变更
      • 传统国际贸易中的商品和劳务的国际流动，强调的是国际市场相互联系并完成交换过程，一旦交易完成，商品和劳动的所有权即发生转移，即由卖方转到买方
    • 3. 定价策略方面的差异
      • 跨国公司内部国际贸易采用的是转移价格的定价策略
      • 传统国际贸易的价格则是按照国际市场的供需关系来确定的
    • 4. 国际收支影响程度方面的差异
      • 跨国公司内部国际贸易双方在进行结算时，会依据各国汇率变动而延迟或提前支付相应款项，以达到跨国公司整体利润最大化，该做法对于国际收支的影响更具有隐蔽性
      • 传统国际贸易中，依据相关合同约定的支付期之前必须完成结算，对国际收支的影响更具有明朗性
  • 三、跨国公司内部国际贸易的动因
    • 1. 适应国际分工进一步深化
    • 2.避免外部市场不确定性
    • 3.追求利润最大化
    • 4. 提高交易效率
    • 5. 保持技术优势
  • 四、跨国公司内部国际贸易的类型和特征
    • 1. 母公司对子公司的出口
      • 制造业跨国公司刚刚实施对外扩张时，往往需要母公司通过内部国际贸易为子公司提供必要的办公设备、生产线等，以帮助子公司建立生产性工厂，此时多发生母公司对子公司的单向出口
    • 2. 子公司对母公司的出口
      • 一些资源寻求型跨国公司向海外扩张的目的是弥补国内自然资源的短缺，或者是寻求海外稀缺的特定的自然资源，或者通过利用海外廉价劳动力以降低生产成本
    • 3. 不同东道国子公司之间的出口
      • 不同东道国子公司之间跨国界流动，而且越来越多的流动发生于不同东道国子公司之间
• 跨国公司的转移价格
  • 一、转移价格的含义
    • 转移价格是指从事跨国生产经营的企业系统内部（母公司与海外子公司、不同东道国子公司之间）在进行商品、劳务和技术交易时执行的企业规定的价格
    • 转移价格包括：可变成本转移价格、总成本转移价格、市场转移价格、议定转移价格
  • 二、转移价格的形成原因
    • 1. 调节利润
      • ①为了帮助新建子公司在竞争中建立良好信誉，便于在当地销售证券或取得信贷，往往会通过转移价格使该子公司显示出较高利润率
      • ②为了帮助在东道国获得较高利润的子公司回避东道国政府和居民的反感情绪，往往会利用转移价格来降低该子公司的利润率
    • 2. 转移资金
      • 对于一些限制子公司汇出利润的东道国，跨国公司就通过转移价格将子公司利润调回母公司
      • 对于另外一些受东道国投资法令严格限制的子公司，在东道国资金发生困难时，跨国公司就通过转移价格为这些子公司融资
    • 3. 控制市场
      • 利用转移价格，跨国公司可以大力支持海外子公司积极参与竞争。在市场竞争激烈的地区，母公司以极低的价格向海外子公司供应原料、零配件或成品，使海外子公司通过价格竞争击败竞争对手
      • 对于那些拥有少数股权控制的海外子公司，母公司往往索取较高的转移价格，以限制这些海外子公司的活动，早日将其资本金抽回，减少风险
    • 4. 逃避税收
      • ①逃避公司所得税
      • ②逃避关税
    • 5. 逃避风险
      • ①汇率风险
      • ②政治风险
      • ③通货膨胀风险
  • 三、转移定价的方式和方法
    • 1.转移定价的方式
      • ①灵活运用货物价格实现转移定价
        • 跨国公司通过转移定价使货物价格高于或低于正常交易原则下的市场价格，实现利润的转移、资金的流动
      • ②灵活运用专利和专有知识实现转移定价
        • 专利和专有知识具有价格可比性差的特点，对于其使用的支付，可以用单独的计价形式也可以隐含在其他价格中，因此跨国公司可以利用专利和专有知识的特点进行转移定价
      • ③灵活运用贷款实现转移定价
        • 海外子公司用股息形式偿还母公司的投资，在纳税时不能作为费用扣除，但支付的贷款利息则可以作为费用扣除，而且母公司还可以根据整个公司情况制定利息率的大小
      • ④灵活运用租赁实现转移定价
        • 其资产通过租赁方式在母公司与海外子公司之间、不同东道国子公司之间自由的转移，从而达到减轻税负的目的
    • 2. 转移定价的方法
      • ①有形商品的转移定价
        • 内部成本加调高（或者减调低）的转移价格的定价体系
        • 外部市场价格加调高（或者减调低）的转移价格的定价体系
      • ②无形商品的转移定价
      • ③转移定价的具体操作方法
        • 第一通过调高或调低零部件、中间产品等实物在不同东道国子公司之间的内部销售价格转移产品价值
        • 第二调高或调低海外子公司折旧费以转移产品价值
        • 第三在母公司和海外子公司之间人为地制造呆账、损失赔偿等，以转移资金
        • 第四通过调高或调低专利出口、技术和咨询服务、管理、租赁商标等劳务费用，影响子公司的成本和利润
        • 第五通过提供贷款而确定的支付利息的高低，影响产品的成本费用
        • 第六利用产品的销售，给予子公司销售机构以较高或较低的佣金、回扣，以影响子公司收入
        • 第七通过向子公司收取较高或较低的运输、装卸、保险费用，影响子公司的经营成本
        • 第八通过向子公司索取过高的管理费用，或将母公司管理费用计入海外子公司的产品成本，以转移产品价值等
  • 四、转移定价的影响因素
    • 1. 竞争状况
      • 跨国公司会采用调低转移价格的方式对其出口货物，达到补贴该子公司的目的，帮助该子公司增强竞争力
      • 跨国公司也会考虑通过调低子公司进口货物的转移价格，同时调高该子公司对外出口货物的转移价格，人为地使子公司的盈利水平的财务状况得到改善
    • 2.税负
      • 所得税
      • 关税
    • 3.外汇管制
      • 跨国公司往往利用转移价格在公司内部配置资金来规避东道国的外汇管制
    • 4.东道国政治局势稳定性
      • 跨国公司往往将东道国子公司进口产品的转移价格调高，借此把更多资金转移至母国或其他第三国；同时把东道国子公司出口产品的转移价格调低，以便于用更隐匿的方式把子公司的实物资产移出