风险的识别与分析

下图内容包含风险识别、企业财产风险分析、法律责任风险分析、人力资本风险分析、金融风险分析、损失分布、风险风险模型等，希望梳理的内容对你有所帮助！

第二篇 风险的识别与分析

• 风险识别
  • 风险源
    • 含义：指那些可能导致风险后果的因素或条件的来源
    • 客观风险源
      • 来源
        • 自然环境
        • 人为环境
          • 社会环境
          • 政治环境
          • 经济环境
          • 法律环境
          • 操作环境
      • 随机不确定：自然界本身所具有的、一种统计意义上的不确定，是由大量的经历或试验所揭示的一种性质。
    • 主观风险源
      • 含义：风险是客观存在的，但人类对风险的认识往往掺杂了主观的判断，当主观判断与客观实际有差别时，就可能给面临风险的组织带来不确定性。
      • 模糊不确定：广义的结果不唯一，不仅结果的取值不确定，而且各种可能取值的概率也不确定，即不能确定结果概率分布函数中的参数和函数形式本身。
  • 风险识别的基本方法：风险清单
    • 风险分析调查表：是由保险公司的专业人员及有关学会就企业可能遭受的风险进行详尽的调查与分析后做成的报告书，它包含了所有的纯碎风险。
    • 保单检视表：是将保险公司现行出售的保险单所列出的风险与风险分析调查表的项目综合而成的问卷式表格。
    • 资产—暴露分析表：该表的内容分为两大类，一类是资产，包括实物资产和无形资产，另一类是损失暴露，包括直接损失暴露、间接损失暴露和第三者责任损失暴露。
  • 风险识别的辅助方法
    • 财务报表分析法
    • 流程图法：指根据生产过程或管理流程来识别风险的方法。
      • 按流程的内容划分
        • 内部流程图
        • 外部流程图
      • 按流程的表现形式划分
        • 实物流程图
        • 价值流程图
    • 事故树分析法：一种逻辑分析过程，遵循逻辑演绎的分析原则，从某一事故的结果开始，分析各种可能引起事故的原因
    • 现场检查与交流法：现场实地检查各个部门的运作与交流
    • 风险形势估计法：对于拟建的项目进行风险形势估计
      • 步骤
        • 资料的收集
          • 项目产品或服务的说明书
          • 项目的前提、假设和制约因素
          • 与本项目类似的先例
        • 风险形势估计
          • 明确项目的目标、战略、战术以及实现项目目标的手段和资源来确定项目及其环境的不确定性。
• 企业财产风险分析
  • 企业财产的类型与权益
    • 财产的类型
      • 不动产：土地以及土地上生长、建造或固定的任何实物。
      • 动产：除不动产之外任何被拥有的财产
    • 财产的暴露后果
      • 直接后果：风险直接作用于真实物体，引起此物体价值的改变，入股是物体价值减少，就是直接损失。直接后果并不都是损失，投机风险的一些直接后果就可能是收益。
      • 间接后果：在风险因素对物体发生直接作用，导致直接后果以后，进一步产生的后果。间接后果也可能是收益。
      • 时间因素后果：实质上是一种间接后果，它的大小和时间有很大关系。
    • 财产中的权益
      • 所有者
      • 持有担保品的债权人
      • 卖方和买方
      • 承租人
      • 受托人
      • 所有者代理人
  • 潜在财产直接损失金额的评估
    • 重置成本法：被评估资产的价值=现时完全重置成本-应扣损耗或贬值
      • 重置全价的估算
        • 加和法：重置全价=直接成本+间接成本；间接成本=直接成本×间接成本占直接成本的百分率 或 间接成本=人工成本总额×分配率
        • 功能价值法：重置全价=被评估资产功能/参照资产功能×参照资产重置全价
        • 物价指数法：重置全价=被评估资产账面原值×评估基准日价格指数/原购置日价格指数
    • 有形损耗的估算
      • 由于自然力的作用而发生的损耗
        • 成新率法：有形损耗=重置全价×（1-成新率）
        • 使用年限法：有形损耗=（重置成本-残值）×实际已使用年限/总使用年限
    • 功能性损耗的估算
      • 功能性损耗是一种无形损耗，是指由于科技进步造成的贬值
        • 功能性损耗=被评估资产年产品生产成本超支额×剩余使用年限的年金折现系数
  • 企业财产损失的原因
    • 财产损失原因的分类
      • 自然原因：指由自然力造成的财产损失的原因
      • 社会原因：违反个人行为准则造成
      • 经济原因：指的是经济衰退等方面的原因，这些原因不像自然原因和社会原因那样有着明显的影响，它对财产的致损作用更加隐蔽和复杂。
    • 地震
      • 时空分布：环太平洋地区等
      • 损失程度的表示
        • 里氏
        • 修正梅氏强度等级
    • 风暴
      • 时空分布：美国、中国等
      • 损失程度的表示：Beaufort级
    • 洪水：指超出水道的天然或人工限制水流危及人们生命财产安全的现象
      • 时间：7-9月
      • 地区：主要发生在中国七大江河及其支流的中下游地区
    • 环境风险：人类行为可能造成的对人的伤害，以及对自然环境的灾难性损害
      • 核风险
      • 全球变暖
      • 污染
    • 火灾
      • 燃烧的类型
        • 闪燃
        • 着火
        • 自燃
        • 爆炸
      • 火灾的风险因素
        • 有形因素
          • 可燃物
            • 气体：爆炸浓度下限等
            • 液体：闪点、自燃点、爆炸极限等
            • 固体：燃点、熔点、单位体积表面积等
          • 助燃物
          • 点火源
            • 温度、能量等
        • 无形因素：道德风险因素和心理因素
• 法律责任风险分析
  • 民事侵权责任的类型
    • 法系与法律体系的分支
      • 法系
        • 普通法系/英美法系/判例法系：指英国从11世纪起以日耳曼习惯法的普通法为基础，根据法庭的判决在长时间中逐渐形成的一种独特的法律制度
        • 大陆法系/罗马法系/民法法系/成文法系：指从19世纪初以罗马法为基础建立起来的、以1804年《法国民法典》和1896年《德国民法典》为代表的法律制度
      • 法律体系、法律责任体系与民事侵权责任
        • 中国的法律体系
          • 宪法、民商法、经济法、行政法、社会法、刑法、诉讼与非诉讼程序法
        • 法律责任体系
          • 民事责任
            • 违约责任
            • 侵权责任：是致害人就其对受害人权益造成的损害应当承担的损害赔偿、赔礼道歉等民事法律责任
          • 刑事责任
          • 行政责任
    • 中国民事侵权责任的类型
      • 过错责任
        • 故意
        • 过失
      • 无过错责任：指不以行为人的过错为要件，只要其活动或者所管理的人或者物损害了他人的民事权益，除非有法定的免责事由，行为人就要承担侵权责任。
    • 美国民事侵权责任的类型
      • 过失责任
      • 严格责任
      • 绝对责任
  • 民事侵权责任的归责原则
    • 过错的判断
      • 故意的判断
      • 过失的判断
        • 行为人是否违反了法律、行政法规明确规定的义务
        • 行为人是否违反了一个合理人的注意义务
    • 过错责任的归责原则
      • 行为人实施了某一行为
      • 行为人行为时有过错
      • 受害人的民事权益受到损害
      • 行为人的行为和受害人的损害之间有因果关系
    • 对过错的举证和抗辩
      • 对过错的举证：在过错责任原则中，对行为人是否有过错的举证责任通常由受害人承担
      • 抗辩
        • 过失相抵
        • 受害人故意与第三人过错
        • 正当防卫与紧急避险
    • 无过错责任的归责原则
      • 原则：只要审理查明，被告的行为与原告的损害之间存在因果关系，即可判决被告承担侵权责任。
      • 在我国的适用情形
        • 雇佣关系中对用人单位的无过错责任
        • 产品质量责任
        • 机动车与行人发生事故的责任
        • 环境污染责任
        • 高度危险责任
        • 动物致人损害的责任
    • 共同侵权行为与连带责任
      • 共同侵权行为特点
        • 主体为二人以上
        • 行为人一般应具有共同过失
        • 主体均实施了一定的行为
        • 损害后果是同一的
      • 连带责任：是指由法律专门规定的应由共同侵权行为人向受害人承担的共同的和各自的责任，受害人有权向共同侵权行为人中的任何一人或者数人请求承担全部侵权的民事责任；任何一个共同侵权行为人都有义务承担全部侵权的民事责任；已承担全部民事责任者可向其他共同侵权行为人进行追偿。
  • 损害的赔偿
    • 侵权行为的损害
      • 财产损害
        • 直接损失
        • 间接损失
      • 非财产损害
        • 人身损害
          • 一般伤害
          • 死亡
          • 伤害
        • 精神损害
    • 财产损害赔偿
      • 对于直接损失，原则上应对全面赔偿
      • 对于间接损失的赔偿尚存争议
    • 人身损害赔偿
      • 不仅以受害人遭到损害的物质机体本身的价值作为赔偿的确定标准，还应考虑受损机体得以恢复所需的全部费用。
    • 精神损害赔偿
      • 只有造成严重后果的，受害人才有权请求精神损害赔偿抚慰金。
      • 赔偿数额的决定因素
        • 侵权人的过错程度、侵权的具体情节、侵权造成的后果、侵权人的获利情况、侵权人承担责任的经济能力、受诉法院所在地平均生活水平
    • 惩罚性赔偿
      • 一些英美法系国家承认惩罚性赔偿制度
  • 典型责任问题
    • 产品责任
      • 第一阶段：合同责任
      • 第二阶段：过失责任与担保理论
        • 过失责任
        • 担保理论
          • 明示担保
          • 默认担保
      • 第三阶段：严格责任
      • 缺陷
        • 制造缺陷
        • 设计缺陷
        • 警示缺陷
      • 我国的产品责任法：因产品存在缺陷造成他人损害的，生产者应当承担侵权责任
    • 环境污染责任
      • 环境污染责任的归责原则：我国采用了无过错责任的归责原则
      • 环境污染责任的构成要件与举证
        • 须有环境污染的行为
        • 须有环境污染的损害后果
        • 污染环境行为和污染损害后果之间具有因果关系
      • 举证与抗辩
        • 举证：由被告举证，证明损害与排污行为之间没有因果关系
        • 抗辩
    • 员工伤害责任
      • 美国员工赔偿制度的发展
        • 19世纪30年代以前：几乎没有工人要求雇主支付工商赔偿金
        • 19世纪30年代至20世纪初：绝大多数州颁布了《雇主责任法》，但是这些责任法仍以过失要求权为基础，员工难以顺利地得到伤害赔偿。
        • 20世纪初以后：1911年《员工赔偿法》的颁布彻底地改变了雇主对员工工伤的义务——工伤责任强制性和对员工适用唯一补偿原则
      • 中国的员工赔偿制度
        • 民事损害赔偿
        • 工伤保险
          • 用人单位无过错责任
          • 社会统筹
• 人力资本风险分析
  • 人力资本风险概述
    • 什么是人力资本风险
      • 指由于个人的死亡、受伤、生病、年老或其他原因的失业而造成的损失的不确定性。
    • 风险经理为什么关注人力资本风险
      • 提高生产率
      • 为雇员减少纳税
      • 团体保险节约成本
      • 法律法规的限制
      • 其他原因
        • 企业的责任感
        • 公共关系
  • 人力资本风险的估算
    • 损失频率的估算
      • 死亡
        • 死亡的频率即处于各年龄段的人的死亡频率
        • 健康状况恶化
          • 致残率
          • 同医疗保健机构的接触
          • 年老和退休
          • 失业
            • 摩擦性失业：工人在更换工种期间经历的失业。
            • 周期性失业：指由于商业周期或经济周期的交互更替以及劳动力需求的季节性变化而引起的失业。
            • 结构性失业：指工人因为其技术不符合劳动力市场的需要而造成的失业
    • 损失幅度的估算
      • 生命价值
        • 生命价值法是从收入的角度来评价雇员的损失，即计算每年的税后收入减去员工自身消费后所剩金额的现值总和。
        • 具体步骤
          • 预测雇员在退休前每年能得到的税后收入
          • 如果损失原因是死亡，就要减去用来支付雇员自身消费的那部分收入
          • 把每年的收入贴现后相加
      • 需求
        • 需求法是从支出的角度来评价损失。它是指雇员家属为保持当前的生活水平所需支出的现值。
      • 两种方法的评价
        • 从理论上来说，生命价值法是一种更为正确的方法，因为它主要考虑潜在的损失，而非不同家庭的消费水平和消费偏好。但在实际中，人们更喜欢用需求法，因为需求法更简洁明了，并且能直接描述雇员家庭的经济福利。
      • 医疗保健费用
        • 当雇员遭受生病、部分残疾等伤害时，主要的损失就是医疗保健费用
      • 额外支出
        • 指如果某件事故没有发生就不会发生的开支。
• 风险分析模型
  • 大数定律与中心极限定理
    • 大数定律
    • 中心极限定理
      • 已知：
        • （1）随机变量X服从一个均值为μ，标准差为σ的分布；
        • （2）所有具有相同容量n的样本都是从一个包含x个数值的总体中随机选出的；
      • 结论：
        • （1）随着样本容量的增加，样本均值x ̅将趋近于一个正态分布；
        • （2）样本均值的均值将趋近于总体均值μ；
        • （3）样本均值的标准差将趋近于σ/√n
  • 损失频率
    • 指一定时期内某风险事故发生的次数，在很多情况下，可以应用理论分布估算某种损失的频率。可以用来估算损失频率的理论分布包括二次分布、泊松分布、负二次项分布等。
• 损失分布
  • 概率论与数理统计的基本概念
    • 概率论的基本概念
      • 随机事件与样本空间
        • 广义地讲，从某一研究目的出发，对随机现象进行观察或测量的过程均可称为随机试验。一个过程的结果的某种集合称为一个事件，无法再分解为更简单成分的结果或事件称为基本事件。随机试验的结果也称为随机事件。
        • 随机试验的所有基本事件的集合称为此试验的样本空间，其中每一个结果都称为样本点。
      • 概率的定义
        • 一般地，概率用符号P表示，事件用A、B或C表示，P(A)就表示事件A发生的概率。
        • 古典概率（结果的发生必须是等可能性的）
          • 假设一个试验包括n种不同的基本事件，这些基本事件发生的可能性是相同的。如果在这n个结果中，有m种属于事件A，那么P(A)=m/n
        • 概率的统计定义
          • 将一个试验在相同的条件下重复n次，假设事件A出现了m次。当试验的重复次数足够多时，事件A发生的概率可以用事件A发生的频率来近似，即P(A)=m/n
        • 主观概率
          • 事件A的概率P(A)是基于相关环境的知识，通过对它的值进行猜想或估计计算出的。
      • 概率的运算规则
        • 加法法则
          • 加法法则应用于P(A或B)的计算，A或B指的是事件A发生或事件B发生或二者都发生。一般情况下，A或B的概率为P(A+B)=P(A )+P(B)-P(AB)
          • 如果事件A和事件B不会同时发生，则它们是互斥的。P(A+B)=P(A )+P(B)
        • 乘法法则
          • 乘法法则应用于P(A与B)的计算，A与B指的是事件A在第一次试验中发生，事件B在第二次试验中发生。
        • 全概率公式与贝叶斯公式
          • 全概率公式
          • 贝叶斯公式
        • 随机变量与概率分布
          • 随机变量
            • 对于过程中的每一个结果，都有一个由可能性决定的唯一的数值与之对应，一般用X表示。
          • 离散随机变量
            • 如果变量的数值有限或可数，则称这个随机变量为一个离散随机变量。
          • 连续随机变量
            • 如果一个随机变量有无限多取值，这些数值能够和一种没有间断的连续刻度的度量联系起来，则称这种随机变量为连续随机变量。
          • 概率分布
            • 指表示随机变量每个值的概率的图、表或公式。
        • 随机变量的数字特征
          • 期望值
            • 如果随机试验无限重复下去，所期望得到的那个平均值。
          • 方差
            • 随机变量的取值与其期望值的偏离程度。
    • 数理统计的基本概念
      • 总体、样本与分布
        • 总体
          • 按照统计研究目的而确定的同类事物或现象的全体称为总体。
        • 样本
          • 指的是从总体中抽取若干个元素而构成的机体。
        • 总体分布
          • 总体的数值分布规律。
        • 参数
          • 总体分布中的特征数
        • 经验分布
          • 从总体中抽取容量为n的样本，样本观察值的分布称为经验分布。
        • 估计量
          • 使用样本数据来估计总体参数的公式或过程称为估计量。
        • 估计值
          • 用来近似总体参数的特定数值或数值范围称为估计值。
      • 偏态
        • 中位数
          • 将数据按照大小依次排列，处于中间位置的数值。
        • 众数
          • 出现最多的那个数值
        • 对称分布
          • 如果数据的均值、中位数和众数三者都是相同的，则这个分布是对称分布，没有偏态。
        • 正偏或右偏
          • 一个分布的众数小于中位数
        • 负偏或左偏
          • 一个分布的众数大于中位数
      • 相关
        • 当两个变量中的一个以某种方式和另一个有关时，就称这两个变量之间是相关的。
  • 常用的损失分布及性质
    • 二项分布
      • 假设在n次独立的重复试验中，每次试验只可能有两种结果（1或0），设在每一次试验中1出现的概率都是p。令X为n次试验中1出现的次数，则随机变量X的概率分布为：
      • 均值
      • 方差
    • 几何分布
      • 只有两个结果的独立重复随机试验序列，指定结果发生的概率为p，则首次出现指定结果所需的试验次数X的概率分布为：
      • 均值
      • 方差
    • 泊松分布
      • 如果随机变量X的取值为0，1，2，…，则概率分布为：
      • 均值
      • 方差
    • 负二项分布
      • 只有两个结果的独立重复随机试验序列，指定结果发生的概率为p，则指定结果第k次恰好出现在第x+k次试验的概率为：
      • 均值
      • 方差
    • 正态分布
      • 正态分布是一种常用的连续型分布，风险事故造成的损失金额较好地服从正态分布。
      • 均值
      • 方差
  • 获得损失分布的一般过程
    • 经典统计方法
      • （1）获得损失分布的大体轮廓
      • （2）选择分布类型
      • （3）估计参数，确定概率分布
      • （4）对分布及参数进行检验
    • 贝叶斯方法
      • （1）选择先验分布
      • （2）确定似然函数
      • （3）确定参数的后验分布
      • （4）选择损失函数并估计参数
• 金融风险分析
  • 金融风险的类型与性质
    • 市场风险
      • 利率风险
        • 含义：指由于市场利率的不确定变动而使行为人遭受损失的不确定性
        • 根本来源：货币供求及宏观经济环境的变动
        • 影响
          • 导致企业的现金流量不确定
          • 利率的不确定变动会对企业的经营环境产生影响
      • 汇率风险
        • 含义：指由于汇率的不确定变动而使行为人遭受损失的不确定性
        • 根本来源：一国的宏观经济状况和实力是影响该国货币汇率变动的最根本因素
        • 影响
          • 交易暴露
            • 企业预期的现金流量因为汇率的不确定变动而面临的不确定性
          • 换算暴露
            • 指涉外企业会计科目中以外币计的各种科目，因汇率变动引起的账面价值的不确定变动
          • 经济暴露
            • 指汇率变动会影响到一个国家的经济环境，进而使得企业的成本结构、销货价格、融资能力等收到影响
      • 证券价格风险
        • 含义：指证券价格的不确定变化导致行为人遭受损失的不确定性
        • 影响
          • 企业投资收益
          • 企业融资成本
    • 信用风险
      • 含义：指交易对手不能或不愿按照合同的约定到期还款付息而使企业遭受损失的风险，是以违约为标志的。
      • 来源
        • 主观方面：债务人是否有还款意愿
        • 客观方面：债务人是否有能力还款
      • 影响
        • 银行面临的信用风险
        • 赊销商品和预付货款
        • 企业债券、个人贷款、国家信用
    • 流动性风险
      • 产品的流动性
        • 指某种金融产品以合理的价格在市场上流通、交易以及变现等的能力
      • 现金的流动性
        • 指企业满足现金流动要求的能力，即清算日履行支付义务的能力
    • 经营风险
      • 含义：指因一些经营管理方面的不确定性而使企业遭受损失的风险
      • 类型
        • 决策风险
          • 由错误的决策制定导致的风险
        • 操作风险
          • 在决策的执行过程中发生的风险
    • 法律风险
      • 含义：指由于法律或法规方面的原因而使企业的某些市场行为受到限制或合同不能正常执行而导致损失的不确定性。
      • 类型
        • 合规性风险
        • 监管风险
    • 国家风险
      • 含义：在国际经济活动中发生的，至少在一定程度上由外国政府控制的事件或社会事件引起的，而非企业或个人控制下的事件造成的，给国外债权人（出口商、银行或投资者）造成损失的不确定性。
      • 按引发风险的事件性质不同分类
        • 国家政治风险
          • 含义：指由于一个国家的内部政治环境或国际关系等因素的不确定变化而使他国的经济主体遭受损失的可能性。
          • 表现形式
            • 货币的非自由兑换
            • 没收或国有化
            • 战争或内战
            • 合同拒付
            • 政府消极行为
            • 事件干预
            • 法律环境恶化
        • 国家经济风险
          • 经济体制
          • 通货膨胀
          • 宏观经济政策
          • 自然资源
          • 经济规模
          • 国际收支状况
          • 国际储备
          • 外债负担
    • 关联风险
      • 含义：由于相关产业或相关市场发生严重问题，而使行为人遭受损失的不确定性。
  • 市场风险评估
    • 敏感性评估
      • 含义：通过金融资产价值对相关市场因子的敏感度来评估其市场风险
      • 公式
      • 常用的敏感度
        • 债权的持续期和凸性，股票的Beta值，衍生工具的Delta、Gamma、Theta、Vega值等
      • 局限性
        • 大多是敏感度指标度量的是金融资产价值相对于市场因子变化的线性变化，但一些金融资产价值的变化不是市场因子变化的线性函数，特别是期权类金融工具。
        • 市场因子的变化并不能完全解释金融资产价值的变化
        • 不同的金融工具有不同的敏感度，这些敏感度不具有可比性，无法用来比较不同证券的风险大小，也无法度量由不同证券组成的证券组合的风险。
    • 波动性分析
      • 含义：从未来收益的不确定性入手，通过实际结果偏离期望结果的程度来度量风险，经常采用的度量指标为方差和标准差。
      • 局限性
        • 波动性分析描述了金融资产价格的变化程度，但它没有反映出金融资产的风险损失到底会达到多少。
    • 风险价值
      • 的概念
        • 指的是市场正常波动下，在一定的概率水平（置信度）下，某一金融资产或证券组合在未来特定的一段时间内的最大可能损失。
      • 的计算
        • 非参数法
          • 也称历史模拟法，它基于历史数据的频率分布来计算VaR
        • 参数法
          • 在非参数法的基础上，假定损益分布为某种可分析的密度函数
        • 蒙特卡罗模拟法
          • 通过对那些决定市场价格和收益率的情况进行重复的模拟，得出一系列可能的结果，当模拟次数足够多时，模拟分别就将趋近于真实分布。
      • 持有期和置信度的选择
        • 持有期
          • 持有期是VaR的时间范围，持有期越长，VaR可能越大。通常选择一天或者一个月，也有一个季度或者一年。
        • 置信度
          • 经常采用的置信度有95%、99%等。置信度的选择依赖于有效性验证的需要、内部风险资本需求和监管要求等。