指数基金思维导图

指数基金是以特定指数为标的指数，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。本导图内容丰富全面且简单明了，赶快收藏下图学习吧！

指数基金投资指南

• 能够“生钱”的就是资产，现金不是资产
  • 通过定投，能战胜大部分专业投资者
• 指数是一个选股规则，目的是按照某个规则选出一篮子股票，并反映这一篮子股票的平均价格走势
  • 指数基金追踪指数，完全按照指数的选股原则去买入完全一样的一篮子股票
  • 指数基金三个长处：长生不老，长期上涨，成本低
• 指数基金分类：宽基指数和行业指数
  • 常见宽基指数
    • 上证50，沪深300，中证500，创业板指数，创业板50指数（市值加权指数）
    • 红利指数（股息率加权）：上证红利指数， 深证红利指数，中证红利指数
      • 特点：1、高股息率，熊市更具优势；能持续发放现金股息的公司，盈利能力和财务健康状况好的概率越高；提供分红现金流
    • 基本面指数（从营业收入，现金流，净资产，分红四个维度挑选股票）
      • 中证基本面50指数
    • 专家加权指数：央视财金50指数、标普500
    • 恒生指数、H股指数（港交所上市内地股）
    • 上证50AH优选指数
      • 特点：1、成分股与上证50相同；2、同时具备A股和H股时，选相对便宜的那个，每个月轮动一次
    • 纳斯达克指数，标普500指数
    • 等权重指数（小型指数基金使用）
    • 价值指数（冷门）
  • 行业指数
    • 赚钱能力排行：医药＞必需消费＞金融＞可选消费＞电信＞信息＞工业＞材料＞公共事业＞能源
      • 医药行业指数
        • 上证医药指数，中证医药指数，中证医药100指数，全指医药指数，300医药指数，500医药指数
      • 必需消费行业指数
        • 上证消费指数，上证消费80指数，中证消费指数，全指消费指数
    • 强周期行业，如银行，证券，保险，地产，能源，材料行业；在周期底部投资也能盈利
• 最重要章节之如何选择指数基金
  • 用低估值价值投资的理念
    • 思路来源：巴菲特老师格雷厄姆；指数基金之父约翰.博格等。格雷厄姆著作：《证券分析》和《聪明的投资者》
      • 格雷厄姆对价值投资的重要理论：价格与价值的关系；能力圈；安全边际
        • 股票有其内在价值，股价围绕其波动
        • 能力圈：判断品种的大致价值，最重要的是知道自己能力圈的边界
        • 安全边际：股价大幅低于其内在价值时投资才具有安全边际
    • 估值指标
      • 市盈率
        • 公司市值/公司盈利（即PE=P/E，其中P代表公司市值，E代表公司盈利）
          • 适用范围：流通性好，盈利稳定的品种。流通性不好、成交量低的没有参考价值；行业盈利不稳定的不适用市盈率。
          • 为宽基指数基金估值可行
      • 盈利收益率
        • 市盈利的倒数
          • 适用范围同市盈率
      • 市净率
        • 每股股价与每股净资产的比率（PB=P/B，其中P代表公司市值，B代表公司净资产）
          • 适用范围：当企业的资产是大多比较容易衡量价值的有形资产，并且长期是长期保值的资产时
            • 影响因素
              • 净资产收益率ROE=净利润/净资产；ROE越高，PB越高
              • 资产的价值稳定性；越稳定，PB有效性越高；负债不稳定，PB有效性降低
              • 靠无形资产经营的公司，PE无参考价值，如互联网公司，律师事务所等
          • 比如证券、航空、航运、能源等
      • 股息率
        • 过去一年现金派息额与公司市值的比率。分红率为过去一年现金派息额与公司净利润率的比率。分红率一般不变，股息率随股价波动。
        • 股息率＝盈利收益率×分红率或者分红率÷市盈率
    • 指数基金的估值指标怎么查
      • 所有股票基金中，只有指数基金可以计算估值指标
      • 登录指数官网查询或加入微信公众号“定投十年赚十倍”
      • 盈利收益率法挑选指数基金
        • 格雷厄姆：在盈利收益率高时开始定投则长期受益相当不错，否则长期受益一般。当盈利收益率＞10％时，实施定投；当盈利收益率在6.4％-10％，暂停定投，但已定投的选择持有，当盈利收益率在6.4％以下时分批卖出定投。
          • 适用范围：盈利稳定的指数（上证50指数，上证红利指数，中证红利指数，基本面50指数，央视50指数，上证50AH优选指数，恒生指数，H股指数），最适合普通投资者
      • 博格公式法挑选指数基金
        • 适用范围：盈利呈高速增长态势的指数（成长指数）（沪深300指数，中证500指数，创业板指数，红利机会指数，必须消费行业指数，医药行业指数，可选消费行业指数，养老产业指数）
          • 指数基金未来的年复合收益率＝投资初期股息率＋每年的市盈率变化率＋每年的盈利变化率
            • 在股息率高的时候买入
            • 在市盈率低的时候买入（低才会有大的变化率）
            • 买入后等待市盈率回归至高值
      • 盈利收益率法其实就是博格公式的快速判断版本
      • 博格公式的变种
        • 适用范围：盈利不稳定或呈周期性变化，但行业没有长期亏损记录的指数（周期指数）（证券行业指数，金融行业指数，非银金融行业指数，地产行业指数）
          • 指数基金未来的年复合收益率＝每年市净率的变化率＋每年净资产变化率
• 最重要章节之懒人定投法
  • 盈利收益率法＋定投
    • 操作详见上述“盈利收益率法挑选指数基金”
  • 博格公式法＋定投
    • 在市盈率或市净率处于历史底部区域时定投，进入正常估值时暂定定投，继续持有，进入历史较高区域时分批卖出
  • 正确处理基金分红能让长期受益上一个台阶
    • 在指数基金低估区域时分红适合再投入；反之，分红投入到其他低估品种上
  • 定期不定额可以让定投受益更大化
  • 投资到指数基金的资金＝（100-年龄）％×总流动资金
  • 方案案例：手上有200万流动资金，家庭平均年龄40岁，所以用于定投指数基金的资金为120万，假定分20个月投资，那么每个月投资6万元，剩下的暂时不能定投的资金可以投入到货币基金或者债券基金中。随后的19个月，每个月再从货币基金或者债券基金中提取6万进行定投，知道配置完成。注明：每个月6万根据上述方法大概率会定期不定额和根据盈利收益率进行定投调整，但大思路没问题
• 构建属于自己的定投计划
  • 定投起码3年
  • 梳理现金流
    • 避免冲动消费，买必须用的东西，而不是可能用得上的东西