24一建经济第10章

本导图的主要目的旨在学习一建经济的同时，将已学到的知识点分享与大家进行参考。希望在各位前辈的指导下共同进步。

第10章财务分析

• 10.1财务报告构成及列报基本要求★★
  • 10.1.1财务报告
    • 1.财务报告的构成
      • 财务会计报告（简称财务报告）是指企业对外提供的反映企业某一特定日期的财务状况和某一会计期间的经营成果、现金流量等会计信息的文件。
      • 一般包括财务报表和其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料，其中财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（或股东权益）变动表和附注。小型企业编制的会计报表可以不包括现金流量表。
    • 2.财务报表及其作用
      • 1)资产负债表的内容及其作用资产=负债+所有者权益
        • 按照一定的分类标准和顺序，把企业一定日期的资产、负债和所有者权益各项目进行适当排列。反映企业某一特定日期的财务状况
        • 资产类 按其“流动性”（即把资产转换成现金所需要的时间）大小顺序排列，分为流动资产和非流动资产列示； 负债类 按必须支付的时间顺序排列，分为流动负债和非流动负债列示。
        • 作用：a.反映企业在某一特定日期所拥有的各种资源总量及其分布情况，可以分析企业的资产构成，以便及时进行调整；
        • b.反映企业的偿债能力；
        • c.反映企业在某一特定日期企业所有者权益的构成情况。
      • 2)利润表的内容及其作用
        • 多步式利润表，表现的关系是：收入-费用=利润反映企业在一定会计期间经营成果。
        • 作用：
          • a.反映企业在一定期间的收入和费用情况以及获得利润或发生亏损的数额；
          • b.分析判断企业损益发展变化的趋势，预测企业未来的盈利能力；
          • c.考核企业的经营成果以及利润计划的执行情况。
      • 3)现金流量表的内容及其作用
        • 反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流入、流出情况的会计报表。
        • 现金包括库存现金、可以随时用于支付的存款、其他货币资金以及现金等价物。
        • 现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险小的投资。
        • 从购买起三个月到期或清偿的国库券、货币市场基金、可转换定期存单、银行承兑汇票等都可列为现金等价物。股票不属于现金等价物。
        • 现金流量表的内容应当包括经营活动、投资活动和筹资活动产生的现金流量。
          • 作用：
          • a.有助于使用者对企业整体财务状况做出客观评价
          • b.有助于评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力
          • c.有助于预测企业未来的发展情况
      • 4)所有者权益(股东权益)变动表内容及其作用
        • 内容 至少应当单独列示反映下列信息的项目：①综合收益总额；②会计政策变更和前期差错更正的累积影响金 额；③所有者投入资本和向所有者分配利润等；④提取的盈余公积；⑤所有者权益各组成部分的期初和期末余额及其调节情况。 作用 全面反映了企业的所有者权益在年度内的变化情况。
      • 5)财务报表附注的内容及作用
        • 财务报表只能提供定量的会计信息，其所能反映的会计信息受到一定的限制。财务报表附注是对财务报表的补充。
        • 附注应当披露财务报表的编制基础，相关信息应当与资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表等报表中列示的项目相互参照。
    • 3.其他应当在财务报告中披露的相关信息和资料
      • 财务报告中除了包括财务报表这个核心内容外，还应当包括一些其他相关信息，这些相关信息可以根据法律法规的规定和外部使用者的信息需求而定。
  • 10.1.2财务报告列报基本要求
    • (1)企业应当以持续经营为基础。
    • (2)除现金流量表按照收付实现制原则编制外，企业应当按照权责发生制原则编制财务报表。
    • (3)财务报表项目的列报应当在各个会计期间保持一致，不得随意变更。
    • (4)重要项目单独列报(重当从项目性质和金额予以判断)。
    • (5)报表列示项目不应相互抵销。
    • (6)当期报表列报项目与上期报表列报项目应当具有可比性。
    • (7)企业至少应当按年编制财务报表。
    • (8)其他应披露的信息。
      • 『提示1』企业应当在财务报表的显著位置至少披露下列各项
        • ①编报企业的名称；
        • ②资产负债表日或财务报表涵盖的会计期间；
        • ③人民币金额单位；
        • ④财务报表是合并财务报表的，应当予以标明。
• 10.2财务分析方法★★★
  • 10.2.1财务分析方法的分类
    • 1.比率分析法
      • 最基本、最重要的方法。
      • 『提示2』关于动态比率
    • 2.因素分析法
      • 概念
        • 依据分析指标与其驱动因素之间的关系，从数量上确定各因素对分析指标的影响方向及程度的分析方法
      • 思路
        • 当有若干因素对分析指标产生影响时，在假设其他各因素都不变的情况下，顺序确定每个因素单独变化对分析指标产生的影响。
      • 分类
        • 连环替代法和差额计算法，后者是前者的简化。
  • 10.2.2财务比率分析
    • 偿债能力
      • 资产负债率、流动比率、速动比率、利息备付率、偿债备付率
    • 营运能力
      • 总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率
    • 盈利能力
      • 权益净利率、总资产净利率
    • 发展能力
      • 营业收入增长率、资本积累率
    • 1.偿债能力比率
      • 1)资产负债率
        • 『说明』既能反映企业利用债权人提供资金进行经营活动的能力，也能反映企业经营风险的程度，是综合反映企业长期偿债能力的重要指标。一般地说，该指标为50%比较合适。
      • 2)流动比率
        • 『说明』不存在标准的、统一的流动比率数值。不同行业的流动比率通常有明显差别，一般认为生产性企业合理的最低流动比率为2,只适用于对短期偿债能力的粗略估计。
      • 3)速动比率
        • 反映企业对短期债务偿付能力的指标。
        • 『说明1』速动资产=流动资产-存货=货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款+其他应收款
        • 『说明2』影响速动比率的重要因素是应收款项的变现能力，经验认为，速动比率为1就说明企业有偿债能力，该指标越低，企业的偿债能力越差。
      • 都是短期 速冻比率更精准
      • 4)利息备付率
        • 也称利息保障倍数，指息税前利润与当期应付利息的比值，一般分年计算。
        • 『提示3』息税前利润即利润总额与计入总成本费用的利息费用之和；当期应付利息即计入总成本费用的应付利息。利息备付率应该大于1。
      • 5)偿债备付率
        • 指企业在借款偿还期内，各年可用于还本付息的资金与当期应还本付息金额的比值，一般分年计算。
        • 『提示4』可用于还本付息的资金一般包括未分配利润、固定资产折旧、无形资产及其他资产摊销费。如果企业在运行期内有维持运营的投资，可用于还本付息的资金应扣除维持运营的投资。
        • 当期应还本付息金额包括当期应还贷款本金额及计入总成本费用的全部利息（含融资租赁费用、短期借款本息）偿债备付率应大于1。
    • 2.营运能力比率
      • 总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款周转率等（越高越好）。
      • 存货周转率
      • 周转次数=(营业收入/营业成本)÷平均存货
      • 『提示6』如果是为了评估资产的变现能力，则需要将计量存货转换为现金，或者分析各项资产的周转情况并识别主要的影响因素应采用“营业收入”；如果是企业内部用于评估存货管理的业绩，应当使用“营业成本”。
    • 3.盈利能力比率
      • 盈利能力是指企业赚取利润的能力。一般来说，企业的盈利能力只涉及正常的营业状况。因此，在分析盈利能力时，应排除：
        • （1）证券买卖等非正常经营项目
        • （2）已经或将要停止的营业项目
        • （3）重大事故或法律更改等特别项目
        • （4）会计准则或财务制度变更带来的累积影响
      • 权益净利率 反映企业盈利能力的核心指标。  总资产净利率 反映企业全部资产运用的总成果 
      • 『提示7』由于分子是时期数，分母是时点数，为了时间上的配比，分母应该用期初期末的平均数。
      • 『提示8』总资产净利率指标越高，表明企业资产的利用效率越高，同时也意味着企业资产的盈利能力越强，越高越好。
    • 4.发展能力比率
    • 5.财务指标综合分析—杜邦财务分析体系
      • 该体系是以权益净利率为核心指标，以总资产净利率和权益乘数为两个方面，重点揭示企业获利能力及财务杠杆应用对权益净利率的影响，以及各相关指标之间的相互作用关系。
      • 权益净利率=营业净利率×总资产周转率×权益乘数