24一建经济第12章

本导图的主要目的旨在学习一建经济的同时，将已学到的知识点分享与大家进行参考。希望在各位前辈的指导下共同进步。

第12章营运资金管理

• 12.1现金管理★
  • 现金包括：库存现金、各种形式的银行存款、银行本票、银行汇票等。有价证券是“现金”的一部分。
  • 12.1.1现金管理的目标
    • 满足交易性、预防性和投机性需要。
      • 预防性和投机性都是突然出现的
    • 企业现金管理的目标，就是要在资产的流动性和盈利能力之间做出抉择，以获取最大的长期利益。
  • 12.1.2现金管理的方法
    • 早收晚付
    • 1.力争现金流量同步。
    • 2.使用现金浮游量。
    • 3.加速收款。
    • 4.推迟应付票据及应付账款的支付。尽量把钱放在自己口袋中
  • 12.1.3最佳现金持有量
    • 1.确定现金持有量的方法
      • 常用的确定现金持有量的方法有成本分析模式、存货模式和随机模式三种
    • 2.采用成本分析法确定最佳现金持有量
      • 成本 说明 机会成本 现金作为企业的一项资金占用，是有代价的，这种代价就是它的机会成本 管理成本 管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。
      • 短缺成本 是因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，而使企业蒙受损失或为此付出的代价。
• 12.2应收账款管理★
  • 12.2.1应收账款管理的目标
    • 应收账款信用政策所增加的盈利和这种政策的成本之间作出权衡。
    • 只有当应收账款所增加的盈利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销；如果应收账款赊销有着良好的盈利前景，就应当放宽信用条件增加赊销量。
  • 12.2.2信用政策的确定
    • 信用政策包括：信用期间、信用标准和现金折扣政策。
      • “5C”系统：品质；能力；资本；抵押；条件。
        • 信用标准
    • 『提示2』现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减，通常表示为2/10、1/20、n/30等。主要目的是提前收款，同时也可以扩大销量。
    • 项目 说明 品质 客户的信誉，过去付款的记录和债务偿还的情况。客户是否表现为尽力偿债。 能力 对客户支付能力的判断，主要考查客户流动资产的数量及性质，流动负债的组成。 资本 客户的财务实力、总资产和股东权益的大小。 条件 当前客户付款的经济环境，客户过去在经济萧条时能否付清货款。 抵押 客户为得到信用而提供的可作为抵押品的资产。有抵押品，则企业提供信用的风险可减小。
  • 12.2.3应收账款的管理方法
    • 1.应收账款回收情况的监督
      • 可以通过账龄分析表进行监督；
    • 2.收账政策的制定
      • 各种不同的催收方式以及由此准备付出的代价。
• 12.3存货管理★★
  • 12.3.1存货管理的目标
    • 进行存货管理，就要尽力在各种存货成本与存货效益之间做出权衡，达到两者的最佳结合。
  • 12.3.2储备存货的有关成本
  • 12.3.3存货决策
    • 存货的决策涉及四项内容：决定进货项目，选择供应单位、决定进货时间和决定进货批量。财务部门的职责是决定进货时间和进货批量（分别用T和Q表示）。
  • 12.3.4存货管理的管理方法(ABC)
    • 存货划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。
    • 分类的标准：金额标准；品种数量标准。
    • A类因素的选择：数量较少；影响重大
• 12.4短期负债管理★★
  • 12.4.1短期负债管理的目的
    • 短期负债管理的目的是维护企业流动性和偿债能力，增强企业抵御风险的能力，提高企业利润和发展潜力。
  • 12.4.2短期负债筹资决策
    • 1.商业信用的管理
      • 商业信用的具体形式有应付账款、应付票据、预收账款、其他应付款项等多种。
      • 1）应付账款
        • 应付账款可以分为：
          • 免费信用，即买方企业在规定的折扣期内享受折扣而获得的信用；
          • 有代价信用，即买方企业放弃折扣付出代价而获得的信用；
            • 没占到便宜
          • 展期信用，即买方企业超过规定的信用期推迟付款而强制获得的信用。
      • 2）应付票据
        • 应付票据的筹资成本一般低于银行借款成本；但风险较大。
      • 3）预收账款
        • 一般用于生产周期长、资金需要量大的货物销售。
    • 2.短期借款
      • 1）信用条件
        • 常见的信用条件：周转信贷额度可能有额外的承诺费；补偿性余额的实际可动用的借款往往少于贷款限额。因此，在短期借款决策时应综合比较有效年利率，而不是名义年利率。
      • 2）短期借款利率及其支付方法的比较
      • 3）企业对金融机构的选择
        • 企业进行借款，重要的是要选用适宜的借款种类、借款成本和借款条件，此外还应考虑下列有关因素：
        • ①金融机构对贷款风险的政策。
        • ②金融机构对企业的态度
        • ③贷款的专业化程度。
        • ④金融机构的稳定性。