基金投资进阶：如何搭配基金组合

从哪些维度可以筛选出优秀的，不同类别的基金进行组合，实现降低投资风险增加投资收益。为投资者提供了一份全面的基金投资指南，帮助他们理解基金投资的基本原理和策略，以及如何在中国市场中选择合适的基金产品进行投资。

基金投资进阶： 如何成为股市投资最赚钱的5%

• 在中国，通过基金定投整体可以获得10-13%的平均收益
• 主动型基金： 风险高、收益大，挑选难度大
  • 混合基金
  • 一般的股票基金
• 如何挑选主动型基金
  • 成立时间：时间越久越好，一般来讲，起码经历过一个完整的牛熊周期，才能体现出这个基金能否经得住市场考验，按现在时间推算（2020年），至少在2015年以前成立的基金会更好
  • 基金规模：最好在10-100亿，最大不要超过100亿。规模过大不利于调仓换股，规模过小，能够配置的资源有限，也会面临清盘风险。
  • 基金构成：基金的持有人结构，如果是机构买家比较多，一旦遇到机构的大规模赎回，会影响基金稳定，尽量选择个人持有较多的基金。
  • 业绩表现：先查阅3-5年的基金收益，时间越长，收益率的有效性越大，能够检验基金经理的择时选股及市场分析能力，查看基金经理近一年及近半年的收益水平，各阶段的业绩排名越靠前越好。不要只看短期业绩排名，这个不能代表基金的盈利能力
  • 基金经理：频繁更换基金经理，业绩表现一定不稳定，并且每位基金经理的能力也并未得到充足的展现，这种基金最好不要选，如果一只基金能够穿越牛熊周期还可以稳定增长，足以证明基金经理又超越市场的投资能力和选股择时能力，可以通过查看基金经理任职期间回报水平来判断。
  • 资产配置比例：即基金具体股票的持仓情况，了解持仓情况，才能了解基金的风险和收益状况。投资风险和收益主要取决于股票和债券的持仓占比，不过这个对于大多数人而言比较难以分析，基金的10大重仓股都是通过季报或者年报才能看到，而且只能反映上个时间段的情况
  • 公司背景：主要看基金公司成立的时间、管理规模、公司评级，尽量选择成立10年以上，管理规模可以选择同类前20的，公司评级尽量参考4星、5星的。
  • 手续费率：基金都是长期投资，所以手续费的差异长期看也是不小的开资，一般银行渠道销售费用较高，其他基金平台自己可以货比三家选择
• 如何搭配
  • 从以上7个维度筛选优秀的股票型基金，一般选择2-3只，分散投资，降低风险，一般建议整个投资组合包含3-5只基金即可，不要过多，一是太过分散，筛选难度加大，二是基金越多，管理操作难度越大。一部分来自主动型基金（股票基金、混合基金），一部分来自指数基金和增强型指数基金。
  • 划分一下本金，高风险、低风险产品进行搭配，比如可以搭配一些指数基金，长期看风险可控并且可以获得较好收益，除了纯被动的指数基金，也可以搭配增强型指数基金
  • 普通的指数型基金：基金经理只需按照指数按比例买入股票即可，能复制指数就好，但有时候基金经理希望能够拿出一部分资金去精选一些优秀的个股，在一定程度上增加投资回报，稳中有进，希望收益跑赢跟踪的指数，这就有了增强型指数基金
  • 当我们具备一定投资经验，就可以尝试筛选主动型股票基金+指数或增强型指数基金的组合