金融周期与思维

介绍金融周期/金融思维相关概念，简要分析当下国内资本市场规律。金融周期指的是金融活动在各种内外部因素的冲击下，形成的与宏观经济活动密切相关的周期性变化与持续性波动。这一概念强调了金融活动与经济活动的紧密联系，以及金融系统内在的周期性特征。

一、金融周期与思维

• （一）金融相关概念
  • 家庭核心收入来源
    • 工资性收入
    • 经营性收入（有机会致富）
    • 财产（房产等）
    • 转移性支付
  • 人口红利（核心城市/核心区域/核心资产）
    • 中国总量人口持续快速下降
    • 应对政策
      • 增加人口（加大生育）
      • 调节人口（人口集中/城市集群）
    • 地域红利（优先经济体至少优先于次先经济体3-6月）
  • 商业模式与逻辑
    • 物流-人流-商流-现金流
      • 京津
      • 沪江浙
      • 深/香/广/澳
      • 武汉/郑州/成都/西安
• 金融思维
  • 整体思维：先宏观、再微观
  • 核心思维：目的/目标
  • 消费/文旅/进出口：主进口，人民币国际化（接下来三个方向）
• 资本市场规律
  • 一级市场在政策层面上是重中之重
  • 新国九条：强监管/长期资金入市/引导高新科技
  • 二级市场：散户占比过高（人性贪婪）
    • 中国资本市场每隔3到5年，最多延长1-2年，会有一波牛市
    • 牛市前半年：龙头股上涨-高新科技-韭菜入场-化为乌有（顺序）