电力市场广义风险类别

建立健全电力市场风险防控机制，防范市场风险，保障电力系统安全和市场平稳运行，维护经营主体合法权益和社会公共利益。

广义风险类别

• 环境风险
  • 环境风险涉及气候变化和自然灾害对电力系统的影响。例如，极端天气可能会增加发、输、用各个环节的风险，例如极寒极热天气会引起用电负荷猛增、形成通道阻塞，冰冻或台风天气有一定概率引起线路损坏等现象。
• 运营风险
  • 运营风险涉及电力市场的运营管理，包括市场运营商、系统运营商的行为是否合规，以及应急管理、操作流程的合理性。例如，电力市场运营机构按照“谁运营、谁防范，谁运营、谁监控”的原则，履行市场监控和风险防控责任，对市场依规开展监测，接受电力监管机构监管。
• 电力供需风险
  • 指电力供应与需求大幅波动、超出正常预测偏差范围，影响电力系统供需平衡的风险。供应风险与供电设备的可靠性、供电能力、能源供应等相关。例如，极端天气事件可能导致供电中断，影响电力供应的稳定性。
• 市场价格异常风险
  • 指部分时段或局部地区市场价格持续偏高或偏低，波动范围或持续时间明显超过正常变化范围的风险。
• 电力系统安全运行风险
  • 指电力系统在运行中承受扰动时，无法承受住扰动引起的暂态过程并过渡到一个可接受的运行工况，或者在新的运行工况下，各种约束条件不能得到满足的风险。
• 电力市场技术支持系统风险
  • 指支撑电力市场的各类技术支持系统出现异常或不可用状态，影响市场正常运行的风险。技术风险随着电力市场的不断发展，对技术支持系统的要求也越来越高。技术系统的不稳定性或安全性问题可能导致市场运行风险。例如，电力市场技术支持系统建设应当符合规定的性能指标要求，具备能量管理、交易管理、电能计量、结算系统、合同管理、报价处理、市场分析与预测、交易信息、监管系统等功能
• 网络安全风险
  • 指因黑客、恶意代码等攻击、干扰和破坏等行为，造成被攻击系统及其中数据的机密性、完整性和可用性被破坏的风险。
• 履约风险
  • 指经营主体签订的批发、零售合同，由于经营主体失信、存在争议或不可抗力等原因而不能正常履行，影响市场结算工作正常开展的风险。
• 零售市场交易复杂化风险
  • 新型电力系统下，源网双向互动成为新常态，零售市场分布式发电交易、虚拟电厂兴起，需要变革市场机制与风险防控机制。
• 容量充裕性风险
  • 新能源消纳受电力系统调节能力制约，新型电力系统下大量新能源参与市场会降低市场边际出清价格，导致传统能源无法有效回收成本，长期来看带来存在容量充裕性风险。
• 法律与合规风险
  • 涉及政策变动、法规限制等可能导致市场参与者面临法律诉讼或合规问题。例如，电力现货市场基本规则中详细阐述了有关风险防控的各项规定和措施，包括电力市场风险防控的基本要求、风险的分类方法以及风险防控与处置的具体操作流程
• 市场力风险
  • 涉及市场参与者可能利用市场力操纵市场价格，导致电价持续偏高或频繁大幅度波动。例如，电力市场中可能会有机组串谋以谋取更大利益的现象出现，为了更好辨别和量化这种风险，采用报价曲线差异度来对此进行衡量。
• 信用风险
  • 涉及交易主体的信用度，即市场参与者可能无法履行合同义务，导致交易失败或损失。例如，2023年电力行业信用风险总结与展望报告中提到，受益于煤炭价格回落以及上网电价维持较高水平，大部分火电企业已实现扭亏，但仍面临很大的成本控制压力。
• 金融风险
  • 涉及电力企业的财务状况和资金运作。电力市场的金融风险包括但不限于信贷风险、流动性风险和市场力行为风险，这些风险可能导致资金链断裂或财务危机。例如，2023年电力行业信用风险总结与展望报告中提到，电力行业发债企业主要为国有企业，整体资质好，融资渠道通畅且融资能力强，2024年内集中兑付压力尚可，整体信用风险可控。
• 市场风险
  • 涉及市场竞争、价格波动等问题。电力市场的竞价环境使得电价变化剧烈而复杂，准确预测电价成为难题，从而增加了交易风险。例如，根据全球电力市场结构数据库，目前全球有71个经济体维持着1989年的电力市场结构，而在过去35年里，有159个经济体在不同电力市场结构之间切换，这表明市场结构的变化带来了巨大的市场风险。
• 政策风险
  • 主要源于政府政策的不确定性，如新能源政策、环保政策等，这些政策的变化可能会对电力市场的运作产生显著影响。例如，政府可能会突然改变对可再生能源的补贴政策，这将直接影响到相关发电企业的收入和市场策略。