《穷查理宝典》读书笔记

《穷查理宝典》是2010年10月上海人民出版社出版的图书，作者是美彼得考夫曼，本书首次收录了查理过去20年来主要的公开演讲，书中十一篇讲稿全面展现了这个传奇人物的聪明才智，值得认真阅读的一本经典！

穷查理宝典

• 一流慈善基金的投资实践
  • 聪明勤奋的人未必不会因为过度自信而犯错
  • 如何改善基金的投资业绩
    • 指数化投资
    • 不过多进行交易，降低年均管理成本
      • 投资要专一，要长期
      • 不直接进行海外投资
    • 非杠杆式肉子
      • 对创办初期的高科技公司进行投资
      • 利用财务杆杆对其他公司进行并购
      • 依据相对价值对股票进行杠杆式投资
    • 对少数几家广受赞誉且名副其实的国内公司进行长期集中投资
• 论普世智慧
  • 跳出法定界限的思维习惯
  • 正反面思考
  • 心理学
    • 1.妒忌 2.心里否认
    • 3.激励机制引发偏见 4. 社会认同
    • 5.一惯性社会原则会让人无法正确处理心里否认 6.学会反思
  • 懂得发挥自己的优势
  • 懂得止损，剥夺性超级反应综合征
  • 适当的调整投资策略
  • 保持独立的思考 深度思考
  • 从对方的利益出发 寻找解决问题的平衡点
  • 高风险与高回报并存 ，学会规避风险
• 芒格的生活、学习和决策方法
  • 多元思维模型
    • 构建解决问题的思维模型的复式结构(各学科之间是有联系的，跨学科重要性)
    • 愿意改变自己的想法（查理说，哪年你没有破坏一个最爱的观念，那么你这年就白过了）
    • LOLLAPALOOZA效应
      • 生活无非就是一个接一个的联系
      • 工程学冗余备份模型
      • 物理学和化学的临界点，倾覆力矩，自我催化模型。
      • 生物学现代达尔文综合模型
      • 心理学认知误判模型
    • 接受现实
      • 纪律
      • 耐心
      • 悖论
        • 给你带来麻烦的不是坏主意，而是好主意。
    • 双轨分析
      • 理性多元分析
        • 理论标准
        • 全方位评估
      • 潜意识分析
        • 心理层面
  • 投资评估过程
    • 明确能力范围
    • 明确竞争优势
      • 自身
      • 对方
    • 保持独立思考
    • 安全边际。
      • 工程学冗余思维模型
        • 给一个后备支撑系统以及额外的保护力量，防止坍塌
        • 哲学评估，找到投资感觉
    • 熟练和眼光
      • 探究事物本质
      • 化学科，多领域寻找灵感与方法。
    • 价值与价格
      • 价值是你得到的
      • 价格是你付出的
  • 投资原则检查清单
    • 风险
      • 测算合适的安全边际
      • 避免和道德品质有问题的人交易
      • 避免犯大错，避免本金持续亏损
    • 独立
      • 客观和理性的态度需要独立思考
      • 对错不是取决于他人，而是你的判断和分析是否准确
      • 随大流只会靠近平均值
    • 准备
      • 广泛阅读，保持好奇心，终身学习
      • 掌握各学科思维模型
    • 谦虚
      • 在明确界定的能力圈内行事
      • 辨认和核查否定性证据
      • 抵制追求虚假的精神和错误的确定性欲望
    • 严格分析
      • 区分价值和价格，过程和行动，财富和规模
      • 记住浅显好掌握的
      • 考虑总体的风险和效益，关注潜在二阶效应和更高层次的影响
    • 配置
      • 最好的用途由第二好用的用途更亮出来的？？
      • 看准时机，合理配置资源，量力而行
    • 耐心
      • 复利
      • 避免多余的交易税和摩擦成本
      • 幸运降临时保持清醒头脑
      • 享受结果也享受过程，因为你活在过程中
    • 决心
      • 别人贪婪时,要害怕，别人害怕时,要贪婪。
    • 改变
      • 认识和适应身边世界的真实本质
      • 不断挑战和主动修正“最爱的观念”
    • 专注
      • 声誉和正直是你最有价值的财产
      • 避免妄自尊大和厌倦无聊的情绪
      • 别因为过度关心细节而忽略显而易见的好东西
  • 诚实是最好的策略
• 25种误判心理学倾向
  • 奖励和惩罚，超级反应倾向
  • 喜爱的倾向
  • 讨厌的倾向
  • 避免怀疑倾向
  • 避免不一致
  • 好奇心倾向
  • 康德式公平倾向
  • 嫉妒倾向
  • 回馈倾向
  • 受到简单联想的倾向
  • 简单的避免痛苦的心理否认
  • 自视过高的倾向
  • 过度乐观的倾向
  • 被剥夺超级反应倾向
  • 社会认同倾向
  • 对比错误反应倾向
  • 压力倾向
  • 错误衡量易得性倾向
  • 不用就忘倾向
  • 化学物质错误影响倾向
  • 衰老错误影响倾向
  • 权威错误影响倾向
  • 废话倾向
  • 重视理由倾向
• 学院派经济学跨学科需求后的优缺点
  • 股票市场并不可能完全有效，市场也是
  • 全归因治学方法
  • 学院派经济学的优点
    • 生逢其时，生逢其地
    • 一开始就吸引了软科学领域最优秀的人才
    • 吸引到一些了不起的作家
  • 经济学的缺点
    • 致命自闭，引起经济学家过度强调某些可量化因素
    • 没有采用硬科学基本的全归因治学方法
    • 物理学妒忌
    • 太过强调宏观经济
    • 经济学的综合太少
    • 对心理学的极度无知及造成的负面后果
    • 对二级或者更高级别的效应关注太少
    • 对捞灰金的关注太少
    • 对美德效应和恶行效应不够重视
    • 在微观经济学层面对嵌入型庞氏骗局的效应不重视
• 专业人士的跨学科技能
  • 专业人士都需要跨学科
    • 激励机制引起的偏见
    • 铁锤人倾向
  • 重大问题都会牵扯到多门学科
  • 如何进行跨学科教育
    • 教授全面的知识
    • 培养实际应用能力，举一反三
    • 正反向思考
    • 各学科综合教育
    • 养成核对检查清单的习惯
    • 温故知新
  • 学府实行跨学科教育的进展
  • 促进学科优化的方法
    • 合理安排必修课和选修课的内容比例
    • 增加对跨学科实践的机会
    • 更多的使用华尔街日报 福布斯等刊物
    • 避免聘请政治意识形态强烈的教授
    • 软科学加强模仿硬科学的治学精神和方法
• 现实思维的现实思考
  • 简化任务的最佳方法
    • 先解决答案显而易见的大问题
  • 数学
  • 正反面思考
  • 学术智慧
    • 跨学科饲喂
  • LOLLAPALOOZA效应
• 基本普世智慧以及与投资管理和商业关系。
  • 多元思维模型
    • 数学
      • 排列组合原理
      • 决策树理论
    • 心理学
      • 误判心理学
      • 双轨分析
      • 5W理论
    • 工程学
      • 质量控制理论
      • 后备系统
      • 断裂点理论
    • 统计学
      • 高斯分布
    • 物理学
      • 临界制概念
    • 微观经济学
      • 规模优势
      • 几何学
      • 社会认同
      • 赢家通吃
  • 普通股选择
    • 赛马彩池投注系统
    • 好机会下狠注，其他时候按兵不动
    • 买进优质企业
      • 分析其市场竞争力
      • 安全边际
      • 投资有发展潜力的小公司
    • 长期投资