导图社区 炒股学习笔记
这是一篇关于炒股学习笔记20251029的思维导图,将炒股与赌博进行对比分析,强调炒股与赌博的本质区别,并给出了炒股稳定盈利的原则和方法,为投资者提供了系统的投资理念和策略指导。
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炒股学习笔记20251029
赌徒亏光理论
基本解释
核心结论是:在一个公平或略微不公平的游戏中,拥有有限本金的赌徒,只要持续不断地赌下去,最终一定会亏光所有的钱。
只要赌场有比你多得多的资金,并且你持续赌下去,你亏光的概率几乎是100%。
现实中的不公平游戏
在这种不公平的游戏中,你亏光的速度会远远快于在公平游戏中的速度。你的预期收益是负的,玩的局数越多,你的实际结果就越接近这个负的预期,最终导致亏光。
心理因素
输后加倍下注(马丁格尔策略)
这是一种流行的策略,输了就加倍下注,指望一次赢回所有亏损。理论上,只要本金无限,总能赢回。但问题在于,赌徒的本金是有限的。连续几次失败后,所需的赌注会变得极其巨大,一旦在赢回之前碰到下注上限或本金耗尽,就会立刻破产。
“追输”和“锁赢”
输了想翻本(追输),赢了觉得运气好会继续(锁赢),这两种心态都会让人无法在设定的目标点离场,从而无限延长赌博时间,大大增加了触碰到“亏光”吸收壁的概率。
炒股是不是赌博?
股市不是零和游戏
赌博是零和或负和游戏(扣掉抽水)。而股市的背后是成千上万家公司,它们在创造价值、赚取利润、持续增长。因此,股市长期来看是正和游戏。
你可以控制你的“胜率”和“赔率”
在股市中,通过深入的研究,你可以找到那些“风险收益比”极佳的机会(即下跌空间有限,上涨空间巨大)。通过选择优质公司并在低估时买入,你实际上是在提升自己的长期胜率和预期收益。
你没有“无限”的对手盘
你的交易对手是其他市场参与者,他们并不都拥有无限资金。你的盈亏取决于你的判断是否比其他人更正确。
炒股如何稳定盈利
第一原则:永不亏光——生存是第一要务
永不押上全部
杜绝使用致命杠杆
留有现金
第二原则:构建持续盈利的系统——从赌徒走向投资者
转向价值投资思维
买股票就是买公司
关注内在价值
长期持有
建立严格的交易纪律和风险控制系统
仓位管理:单只股票的仓位要有上限(例如不超过总资金的10%)。这是防止“看错一次,满盘皆输”的关键。
设置止损:虽然价值投资者更倾向于“越跌越买”(在基本面未变的前提下),但对于大多数散户,设定一个机械的止损线(例如亏损8%或10%时卖出)可以有效防止小额亏损演变成灾难性亏损。
情绪控制:这是最难的。克服“贪婪”(涨了还想涨,不肯止盈)和“恐惧”(跌了慌忙割肉)的人性弱点。你的交易系统应该能帮助你对抗情绪。
持续学习和研究
能力圈:只投资你真正能理解的行业和公司。如果你不懂半导体技术,就不要去追逐最热门的芯片股。
阅读财报:学会阅读上市公司的财务报表,这是了解企业健康状况的“体检报告”。
保持理性