中央银行货币政策工具

这是一篇关于中央银行货币政策工具的思维导图，详细介绍了中央银行的货币政策工具，主要分为一般性货币政策工具、选择性货币政策工具、其他货币政策工具以及我国货币政策工具的选择与确定四个部分。

• 第十章 中央银行货币政策工具
  • 第一节 一般性货币政策工具
    • 法定存款准备金政策
      • 含义：央行通过规定或调整商业银行缴存央行的存款准备金比率，改变货币乘数、控制信用创造能力，间接调控货币供应量
      • 目的
        • 早期：保持银行资产流动性与清偿力
        • 现在：调控经济
      • 作用
        • 1||| 保持商业银行资金的流动性
        • 2||| 集中信贷资金
        • 3||| 调节货币供给总量
      • 优缺点
        • 1||| 优点：公平、影响力大、速度快、效果明显
        • 2||| 局限性：对经济振动太大、缺乏灵活性
      • 改革趋势
        • 2018年以来，人民银行14次下调存款准备金率，释放长期资金约12万亿元
        • 2024年2月25日下调0.5个百分点，加权平均存款准备金率约为7%
    • 再贴现政策
      • 含义与内容
        • 含义：央行通过制定或调整再贴现利率来干预和影响市场利率以及货币供求，调节货币供应量
        • 内容：再贴现率的制定与调整、规定再贴现的商业银行资格
        • 贷款类型：调整性信贷、季节性信贷、持续性信贷
      • 作用
        • 1||| 影响商业银行的资金成本和超额准备金
        • 2||| 对调整信贷结构有一定效果
        • 3||| 产生告示效果，引导预期
        • 4||| 防止金融恐慌
      • 优缺点
        • 优点：央行发挥最后贷款人作用、调节货币总量和结构
        • 缺点：告示效应相对、具有一定波动性、央行缺乏主动性
    • 公开市场业务
      • 含义：央行在金融市场买卖有价证券，直接调控货币供应量
      • 作用
        • 1||| 调控银行的准备金和货币供给量
        • 2||| 影响利率水平和结构
        • 3||| 与再贴现政策配合使用，提高货币政策效果
      • 政策目的
        • 保卫性目标：维持既定的货币政策
        • 主动性目标：主动实现货币政策的转变
      • 优缺点
        • 优点：央行具有调控的主动性、微调灵活、能经常性连续性操作、易于逆转、可迅速操作
        • 缺点：缺乏告示作用、受市场因素变动抵消影响、需以发达金融市场为前提
      • 操作
        • 操作方式：长期性储备调节、临时性储备调节
        • 操作对象：1998年建立公开市场一级交易商制度
        • 操作类型：有价证券的买卖、回购、发行等
  • 第二节 选择性货币政策工具（用于结构调整）
    • 1||| 消费者信用控制
      • 定义：央行对耐用消费品的销售融资予以控制的政策措施
      • 调控内容：首付、期限、消费信用品种、利率等
    • 2||| 证券市场信用控制
      • 定义：通过规定证券信用交易的保证金比率，控制以信用方式购买证券的数额
    • 3||| 不动产信用控制📊
      • 定义：央行对房地产贷款的管制
      • 调控内容：贷款条件、最高限额、最长期限、利率等
      • 目的：限制房地产投机、抑制房地产泡沫
    • 4||| 优惠利率📊
      • 定义：针对特定领域或用途的信贷设定的优惠利率
  • 第三节 其他货币政策工具
    • 直接信用控制
      • 1||| 利率控制
      • 2||| 信用配额
      • 3||| 流动性比率管理
      • 4||| 直接干预
    • 间接信用控制
      • 道义劝告
      • 窗口指导
      • 金融检查
  • 第四节 我国货币政策工具的选择与确定
    • 1||| 传统体制下：综合信贷计划和资金分配
    • 2||| 利率政策
    • 3||| 存款准备金政策
    • 4||| 再贴现政策
    • 5||| 公开市场操作
    • 6||| 再贷款政策