《现代咨询方法与实务（2024修订版）》考点冲刺

这是一篇关于《现代咨询方法与实务（2024修订版）》全书总结的思维导图，用于备考2026年注册咨询工程师。此思维导图以清晰、直观的图形化方式，将《现代咨询方法与实务（2024修订版）》这本专业书籍的核心内容进行了系统梳理。每个分支下又细分了具体的知识点，涵盖了现代工程咨询方法、规划咨询主要理论方法、能源资源环境分析、战略分析、市场分析、重大项目谋划、现金流量分析、项目投资估算、融资分析、财务分析、经济分析等全书重点内容。对于备考注册咨询工程师的考生来说，这本专业书籍知识体系庞大、知识点繁杂，记忆和理解难度较大。而这张思维导图模板能够很好地帮助考生构建完整的知识框架，将各个章节的知识点串联起来，形成清晰的逻辑脉络。考生可以通过这张思维导图快速回顾全书内容，查漏补缺，提高复习效率。在备考的不同阶段，无论是基础学习、强化巩固还是冲刺复习，它都能发挥重要作用。如果你正在为备考2026年注册咨询工程师而发愁，那么这张《现代咨询方法与实务（2024修订版）》全书总结的思维导图模板绝对值得你拥有。它将助力你轻松掌握专业知识，顺利通过考试或深入理解学科内容，赶快下载使用吧！

《咨询实务》 全书总结

• 第一章 现代工程咨询方法
  • 逻辑框架法
    • 基本层次
      • 宏观目标、具体目标、产出成果、投入/活动
    • 水平逻辑分析
      • 验证指标、验证方法和重要的假定条件
    • 逻辑框架矩阵表三个条件
      • 对项目成功很重要、本身无法对之进行控制、有可能发生
    • 客观验证指标
      • 客观的、可度量的、可被验证的、唯一的、量化指标
    • 逻辑关系
      • 垂直
        • 各层次的目标内容及其上下层次间的因果逻辑关系
        • 分析项目目标、目的、产品产出和投入之间的逻辑关系
      • 水平
        • 通过主要验证指标和验证方法来衡量一个项目的资源和成果
        • 分析验证指标、验证方法与重要假设之间的逻辑关系
  • 层次分析法
    • 优点
      • 系统性的分析方法
      • 系统性的分析方法
      • 所需定量数据信息较少，对数据收集要求低
    • 缺点
      • 不能为决策者提供新方案
      • 指标过多时工作量大
      • 特征值和特征向量的精确求法比较复杂
  • SWOT方法
    • 优缺点
      • 分析直观、使用简单，无精确数据支持和专业化分析工具的情况下，也能得出有说服力的结论
      • 精度不够、存在主观臆想
    • 分析图
    • 步骤
      • 分析环境因素、构造矩阵、制定行动计划
  • PEST方法
    • 内容
      • 政治、经济、社会、技术（只考虑宏观）
    • 运用领域
      • 企业战略规划、市场规划、企业经营发展、行业研究与发展规划、项目可行性分析等
  • 信息数据管理
    • 信息来源
      • 网络和出版社、借阅与购买、自有信息
    • 采集途径
      • 文案、问卷、实地、实验
    • 数据库管理系统
      • 数据库语言、数据库管理程序、数据库使用程序
      • 关系/面向对象/工程/多媒体数据库
    • 数据统计分析
      • 选择数字特征、整理并收集数据、计算数字特征、建立模型、检验误差、利用模型预测、评价统计与预测结果
    • 数据挖掘与数据分析
      • 数据挖掘数据量大、不做假设、对象类型繁多、结果不易解释着眼于预测未来
    • 数据挖掘数据
      • 信息收集、数据集成、数据规约、数据清理、数据变换、数据挖掘、模式评估、知识表示
    • 数据挖掘具体步骤
      • 建立目标样本、提取特征信息、网络信息获取、信息特征匹配
    • 知识管理原则
      • 积累/共享/交流
    • 知识管理系统阶段
      • 统一认知、制定方案、试点改进、推广使用、制度完善
• 第二章 规划咨询主要理论方法
  • 区域发展基础理论
    • 城镇和产业的空间分布
      • 中心地理论
        • 高等级中心→低等级（商品+服务）
      • 增长极与点轴开发理论
        • 极化效应和扩散效应
      • 核心-外围理论
      • 梯度转移理论
        • 主导产业处于创新阶段的高梯度→主导产业处于衰退的低梯度
    • 人口与产业聚集程度
      • 城市首位度
        • 二城市指数应该在2以上，四城市指数和十一城市指数为1左右，表明结构正常、集中适当
      • 区位熵
        • 作用
          • ①衡量某一区域要素的空间分布情况 ②反映某一产业部门的专业化程度 ③某一区域在全国或全省的地位和作用等情况
        • 用来分析区域产业集聚度和比较优势产业的常用方法
        • 优劣势
          • 简单易行、操作门槛低
          • 静态分析、假定劳动效率相同、未考虑规模效应
      • 竞争优势理论与钻石模型
        • 四大支柱
          • 生产要素、需求条件、相关的支持性产业、企业状况
          • 生产要素
            • 初级要素：地理、资源、气候； 高级要求：高级人才、科研院校、高等教育、现代设施
          • 企业状况
            • 企业战略/结构/同业竞争
        • 两大辅助
          • 政府、机会
  • 区域发展阶段分析
    • 钱纳里模型
    • 产业结构优化
      • 工业化发展阶段
      • 高度化和合理化的过程
      • 影响因素
        • 经济、人口、环境、制度
        • 经济发展水平是基本因素，包括生产力发展水平、社会分工和专业化程度、经济总量规模和增长程度
    • 城镇化发展阶段
      • 30%-70%，城镇人口迅速增长，进入城镇化的快速发展阶段
      • 影响因素
        • 人口数量、国土面积、资源条件、经济结构、历史基础
  • 规划预测分析常用方法
    • 德尔菲法
      • 适用
        • 规划咨询、市场预测、技术预测、方案比选、社会评价
        • 缺乏足够资料；长远规划或大趋势预测； 影响预测事件的影响因素太多； 主观因素对预测事件影响较大
      • 步骤
        • 建立预测工作组有、选择专家、设计调查表、组织实施调查、汇总处理调查结果
      • 特点
        • 匿名、广泛、收敛、反馈性
        • 优：便于独立思考；低成本实现集思广益；有利于探索性解决问题；应用范围广泛
        • 缺：缺少思想沟通；忽视少数人意见；存在主观影响
    • 情景分析法
      • 不是对未来情况进行准确预测，而是通过对预测对象的发展趋势进行多种设想或预计，寻找更优解决方案
      • 步骤
        • 定问题，识因素，构情景，析情景，定战略
  • 规划编制工作流程
    • 阶段
      • 前期准备、现场调研、草案编制、衔接论证及送审
    • 调研方式
      • 召开座谈会、现场踏勘、问卷调查、深度访谈
    • 规划方案主要内容（专题研究）
      • 发展战略、目标定位、空间布局、重大任务
  • 规划评估方法
    • 发展规划评估
      • 阶段
        • 规划制定、实施中期和实施完成
      • 评估报告
        • 概述、基础条件及发展状况、发展思路和规划目标、规划重点任务、实施保障措施、评估主要结论和建议
    • 规划实施中期评估
      • 评估要点
        • 规划主要目标实现情况、新发展理念贯彻落实情况、重点任务推进情况、重大工程项目进展情况、面临形势和主要问题、规划目标任务调整建议、推进规划实施的对策建议
      • 评估方法
        • ①自评估和第三方评估相结合；②目标导向和问题导向相结合 ③过程评估和效果评估相结合；④客观评价和主观感受相结合
      • 评估框架
        • ①规划实施总体进展情况；②规划实施取得的主要成效 ③规划实施面临的主要问题和风险挑战；④进一步推进规划实施的对策建议
    • 规划执行总结评价
      • 主要方法
        • 效果/过程/影响/综合评价
      • 评价框架
        • 进展总体情况、主要成就、存在问题、经验总结、下一步工作建议
• 第三章 能源资源环境分析
  • 能源与双控
    • 实行能源消耗总量和强度“双控”
      • 能源消耗强度(单位GDP能耗)=能源消耗总量/地区生产总值
      • 碳排放强度(单位GDP碳排放)=碳排放总量/地区生产总值
    • 政策内涵
      • ①重点控制化石能源消费；②鼓励发展可再生能源；③推动生产和消费全面绿色低碳转型； ④倒逼企业把握低碳转型发展契机；⑤促进区域协调发展
    • 影响评价指标体系
    • 碳排放绩效评价
      • 评价依据
        • 国家和省级公开发布的碳排放强度基准(标准)
      • 评价指标
        • 单位工业增加值碳排放、单位工业总产值碳排放、单位产品碳排放、单位能耗碳排放
  • 资源环境承载力
    • 区域性、客观性、层次性、有限性、动态性、可控性
  • 资源环境承载力分析体系
    • 定性
      • 情景分析法
    • 定量
      • 静态
        • 生态足迹法、因子分析法、能值分析法、层次分析法、复杂网络法
      • 动态
        • 系统动力学、遗传算法、时间序列法
    • 选用
      • 宏观
        • 系统动力学方法、层次分析法、综合指数法、状态空间法
      • 中观
        • 层次分析法、主成分分析法、系统动力学方法、生态足迹法、集对分析模型
      • 微观
        • 层次分析法×
  • 常用分析方法
    • 生态足迹
      • 亦称生态占用，任何已知人口的生态足迹是生产这些人口所消费的所有资源和吸纳这些人口所产生的所有废弃物所需要的生态生产性土地总面积和水资源量
      • 基本特点
        • ①是一种综合影响分析；
        • ②采用单一时间尺度，即“快拍”式截面【静态时间截面，忽略动态变化】；
        • ③所使用的产量因子是全球平均产量；
        • ④在固定生产与消费条件下的确定性研究；
        • ⑤反映的是区域生产与消费的综合信息；
        • ⑥使用六类土地利用空间；
        • ⑦引入当量因子进行综合
      • 优点
        • 所需要的资料相对易获取、计算方法可操作性和可重复性强
      • 缺点
        • 指标表征单一、过分简化，只衡量了生态的可持续程度，而没有考虑人类对现有消费模式的满意程度；
        • 难以反映人类活动的方式、管理水平的提高和技术的进步等因素的影响；
        • 基于现状静态数据的分析方法，难以进行动态模拟与预测
    • 层次分析
      • 三个条件
        • ①压力作用不超过生态系统的弹性度；②资源供给能力大于需求量；③环境对污染物的消化容纳能力大于排放量
      • 三级评价
        • 一级评价
          • 区域生态系统潜在承载力评价(生态系统弹性度评价)
          • 一级评价结果主要反映生态系统的自我抵抗能力和生态系统受干扰后的自我恢复与更新能力，分值越高，表示生态系统的承载稳定性越高
        • 二级评价
          • 资源-环境承载力评价
          • 二级评价结果主要反映资源与环境的承载能力，代表了现实承载力的高低，分值越大，表示现实承载力越高
        • 三级评价
          • 压力度评价
          • 三级评价结果主要反映生态系统的压力大小，分值越高，表示系统所受压力越大
• 第四章 战略分析
  • 市场战略基础
    • 战略类型
      • 总体战略
        • 稳定战略
          • 无变化、利润战略
        • 发展战略
          • 新领域进入、一体化、多元化战略（相关/不相关）
        • 撤退战略
          • 紧缩、转向、放弃战略
      • 基本竞争战略
        • 成本领先战略
          • +对供应商有较强的讨价还价能力；不易受较大的买者或卖者影响；可能对潜在进入者形成障碍
          • -技术进步使经验曲线优势丧失，并导致竞争对手的模仿；容易忽视不同顾客的需求
        • 差异化战略
          • +提高买者的依赖度，减少替代者威胁
          • -进入成熟期后受到模仿者威胁
          • 产品设计、生产技术、产品性能、产品品牌、产品销售及售后服务差异
        • 重点集中战略
          • +建立顾客忠实度，能对顾客需求做出反映，能在其集中的市场中发挥自己的能力
          • -技术变革和顾客需求的变化带来威胁，导致失去顾客，成本相对高
      • 职能战略
    • 产品生命周期
      • 导入、成长、成熟、衰退
  • 竞争能力分析
    • 工具
      • 五因素分析模型
        • 供应商讨价还价、客户讨价还价、现有竞争对手、新进入者、替代品
      • 行业吸引力分析
        • 影响因素
          • 行业发展潜力、平均盈利水平、行业竞争结构
        • 步骤
          • ①找出关键性的行业因素；②识别关键因素，并确定其权重 ③关键因素评分；④加权得出行业吸引力值
    • 四种结构
      • 完全竞争、垄断竞争、寡头垄断、完全垄断
  • 价值链分析
    • 基本活动【直接参与产品的生产、销售和交付】
      • ①原料配送；②生产制造；③产品配送；④产品销售；⑤售后服务
    • 辅助活动【辅助基本活动】
      • ①采购；②研究与开发；③人力资源管理；④企业基础活动
  • 投资组合分析
    • 波士顿矩阵
      • 明星业务
        • 市场占有率和行业增长率均较高，行业处于成长期
        • 发展策略，追加投资、扩大业务规模
      • 金牛业务
        • 相对市场份额较高，但行业增长率较低，行业处于成熟期
        • 稳定战略，维持稳定生产，不再追加投资，收回资金、获取利润
      • 问题业务
        • 行业增长率较高，但相对市场份额较低，需要资金支持，但回报有限
        • 发展策略（可培育为明星业务）、稳定战略或撤退战略，需分析企业竞争力优势，决定是否追加
      • 瘦狗业务
        • 相对市场份额和行业增长率均较低，行业可能处于成熟期或衰退期，竞争激烈，获利能力差
        • 撤退战略或稳定战略，缩小经营范围，亏损严重时果断退
    • 通用矩阵
      • 全面投资发展、选择重点发展、区别对待发展、利用或退出、退出
        • “头重别用退”
  • 对标分析
    • 分类
      • 竞争对标、战略对标、内部对标、流程对标、实践对标
    • 主要流程
      • 确定对标目标→选择对标对象→收集对标数据→分析差距原因→制定改进措施→实施与持续改进
    • 分析原则
      • 明确性、衡量性、可达性、相关性、时效性
    • 指标选择
      • 客观全面、横向可比、可操作性
• 第五章 市场分析
  • 市场分析概述
    • 预测方法
      • 定性预测
        • 类推预测/专家预测/征兆指标/点面联想
      • 定量预测
        • 因果分析
          • 回归分析/消费系数/弹性系数/购买力估算法
        • 延伸预测
          • 移动平均/指数平滑/成长曲线模型
        • 其他方法
          • 投入产出/系统动力模型/计量经济模型/马尔科链
  • 定性预测法
    • 类推预测
      • 产品/行业/地区类推预测
    • 专家预测
      • 专家个人预测/专家会议/混合式会议/德尔菲法
• 第六章 重大项目谋划
  • 主要原则和基本逻辑
    • 主要原则
      • 市场需求充分、技术安全可靠、要素支撑有力、项目效益良好、运营管理高效、政策规划支持
    • 理论基础
      • 产业链、产业集群，规模经济、产业集聚
  • 主要方法和工作流程
    • 主要方法
      • 民生保障，要素支撑，科技驱动，产业集聚，核心带动
    • 工作流程
  • 主要成果
    • 两表
      • 中长期重大项目储备表、近期重大项目推进表
    • 四图
      • 产业空间布局、产业链，技术路线、应用领域图
    • 四单
      • 发展政策、核心企业，配套企业、产业链风险清单
• 第七章 现金流量分析
  • 资金时间价值
  • 现金流量分析
    • 时间性指标
      • 静态投资回收期、动态投资回收期
    • 价值性指标
      • 净现值、净年值
    • 比率性指标
      • 内部收益率IRR
        • +考虑资金时间价值，考察项目整个寿命期内的全部情况； +不受外部参数影响，能反映投资过程的收益程度
        • -计算繁琐，非常规项目可能出现多解现象，分析判别复杂； -仅适用于独立方案经济可行性判断，不能直接用于互斥方案比选； -不适用于只有现金流入或只有现金流出的项目
      • 净现值率NPVR
        • 净现值率=净现值/全部投资现值
        • -仅反映单位投资的盈利水平，不能体现总体投资规模的盈利能力
      • 两者区别
        • 独立项目结论一致
        • NPV简单、无收益程度、依赖外部基准收益率；
        • IRR繁、有收益程度、内生决定不依赖外部
    • 基准收益率
      • 考虑因素
        • 资金成本、机会成本、投资风险、通货膨胀
• 第八章 项目投资估算
  • 简单估算法
    • 单位生产能力估算
      • • 建设投资与生产能力视为简单线性关系
    • 生产能力指数法
      • • 非线性关系
    • 比例估算法
    • 系数估算法
    • 估算指标法
      • 精度低，主要适用初步可研阶段
  • 建设投资分类估算
    • 总投资
      • 固定资产投资 （工程造价）
        • 建设投资
          • 工程费
            • 设备及工器具购置费
            • 建筑安装工程费
          • 工程建设其他费
          • 预备费
            • 基本预备费
            • 涨价预备费
        • 建设期利息
      • 流动资产投资 （流动资金）
    • 设备购置费
      • FOB=成本价 CIF=成本价+国外运费+国外运输保险费
      • 进口从属费
        • 国外运费、国外运输保险费
          • 计入CIF内
        • 进口关税、进口环节消费税、进口环节增值税
        • 外贸手续费、银行财务费
        • 两税三费，不含国内运杂费 银行财务费的计费基数为FOB
    • 工程费用估算
      • 建设工程费
        • 单位建筑工程投资估算法
          • 水库水坝长度、铁路路基长度
        • 单位实物工程量投资估算法
          • 土石方、路面铺设工程
        • 概算指标投资估算法
          • 整个建筑物
    • 预备费估算
      • 基本预备费
        • ＝(工程费用＋工程建设其他费用)×基本预备费率
        • ＝(固定资产费用+无形资产费用+其他资产费用)×基本预备费率
      • 涨价预备费
        • • *工程费用为基数
  • 建设期融资费用
    • 构成
      • 资金筹集费
      • 资金占用费（利息）
        • 掌握计算
  • 流动资金估算
    • 扩大指标估算法
      • 流动资金＝年营业收入额×营业收入资金率
    • 分类详细估算法
      • 流动资金 =流动资产-流动负债
        • 流动资产= 应收+预付+存货+现金
          • 应收=年经营成本/周转次数
          • 预付=年外购原燃动/周转次数
          • 存货=外购外燃动+在产品+产成品
            • 外购原燃动=年外购外原燃动/周转次数
            • 在产品=（年外购原燃动+年工资福利+年修理+年制造其他费）/周转次数
            • 产成品=（年经营成本-其他营业费用）/周转次数
          • 现金=（年工资福利费+年其他费）/周转次数
        • 流动负债=应付+预收
          • 应付=年外购原燃动/周转次数
          • 预收=年预收的营业额/周转次数
      • 流动资金估算应注意的问题
        • 增值税处理：应采用含税价；若用不含税价，需将进销项税额计入收支，考虑其对流动资金的占用
        • 技改项目分析：有无对比法下，即使增量流动资金为负，方案比选也必须体现其变化影响
        • 估算与负荷：流动资金可从投产首年起计，并随运营负荷增加；分项详细估算法中，流动资金与负荷不成正比
• 第九章 融资分析
  • 融资方式与项目资本金制度
    • 融资方式
      • 内/外源融资
        • 内源融资
          • 留存收益(盈余公积金和未分配利润)+折旧【折旧不能形成所有者权益】
          • ①不用对外发行新股或吸收新投资者，由此增加的权益资本不会改变公司的股权结构，不会稀释原有股东的控制权；②资本成本较低；③通常筹资数额较为有限
        • 外源融资
          • 扩大企业的所有者权益
          • 权益融资
            • 首次公开募股、股票增发、公开募集基础设施证券投资基金和权益型、股权类金融工具
            • 优点：一般不需要偿还和支付利息，可根据项目经营情况依企业章程进行分红、派息
            • 缺点：权益融资可能会导致企业股权结构的变化，稀释了原有投资者对企业的控制权
            • 特点
              • ①所筹措的资金具有永久性特点，无到期日，不需归还；
              • ②没有固定的按期还本付息压力，项目法人的财务负担相对较小，融资风险较小；
              • ③权益融资是负债融资的基础。
          • 债务融资
            • 优点：比权益融资资金成本低，不会分散投资者对企业的控制权，能带来杠杆效益
            • 缺点：资本结构可能产生较大的变化，企业负债率的上升会增加企业的财务风险
            • 特点
              • ①资金在使用上具有时间性限制，到期必须偿还；
              • ②无论项目融资主体经营效果好坏，均需按期还本付息，从而形成企业的财务负担；
              • ③资金成本一般比权益资金低，且不会分散投资者对企业的控制权。
          • 非标融资
      • 企业/项目融资
        • 企业融资
          • 优点：资金成本稳定；融资成本较低；有助信誉提升。
          • 缺点：依赖金融机构；融资风险较高；融资规模有限。
        • 项目融资
          • 以项目自身自信为主来筹资项目所需资金； 偿还贷款来源仅限于项目本身产生的现金流； 是一种无追索或有限追索的融资
      • 既有新设法人融资
        • 既有法人
          • 具有为拟建项目进行融资及承担全部融资责任的实力；
          • 拟建项目与既有法人的资产及经营活动密切联系；
          • 项目对整个企业的发展有重要作用且盈利能力差，需要利用既有法人的整体资信获得债务资金
        • 新设法人
          • 既有法人不具备足够融资和承担全部融资责任的经济实力；
          • 既有法人财务状况较差，难以获得债务资金；而且拟建项目与既有法人的经营活动联系不密切；
          • 拟建项目自身具有较强的盈利能力，依靠项目自身未来的现金流可以按期偿还债务
      • 直接/间接融资
        • 不经/经金融机构媒介
    • 项目资本金制度
      • 固定资产投资项目资本金比例
        • 25%：机场、港口、其他房地产开发
        • 以工业产权和非专利技术出资的比例一般不超过项目资本金的20%；
        • 经特别批准的高新技术企业可达到35%以上
      • 筹集渠道
        • 国家资本金、法人资本金、个人资本金、外商资本金
  • 资金成本分析
    • 资金成本作用
      • 选择筹资方式、拟定筹资方案的重要依据； 评价投资项目可行性的主要经济指标； 评价企业经营成果的依据
    • 权益资金成本
      • 优先股
      • 普通股
        • 资本资产定价法
        • 税前债务成本加风险溢价法
          • • 通常4%风险溢价
        • 股利增长模型法
    • 债务资金成本分析
      • 所得税前
        • 借款资金成本计算
        • 债券资金成本计算
          • 债券发行价格
            • 溢价发行、等价发行、折价发行
        • 融资租赁资金成本计算
      • 所得税后
        • 计算偏难
      • 扣除通货膨胀影响的资金成本
    • 加权平均资金成本
  • 资金结构优化比选
    • 资金结构选择
      • 债务资金比例
        • 符合国家法律和行政法规规定；
        • 符合金融机构信贷法规及债权人有关资产负债比例的要求；
        • 满足权益投资者获得期望投资回报的要求；
        • 满足防范财务风险的要求。
      • 财务杠杆
        • 财务风险
          • 影响因素
            • 资金供求的变化；利率水平的变动；获利能力的变化； 资金结构的变化（财务杠杆的利用程度）
        • 杠杆系数
          • 当I=0(无负债)：DFL=1； 当I＞0：DFL＞1，体现杠杆效应，利息越高，财务杠杆系数越大
    • 比较资金成本法
    • 每股利润分析法
      • Dp：优先股年股利
      • 两种增资方式之一必须是增发普通股
      • 息税前利润的分配顺序：利息→所得税→优先股股利→普通股股利
  • 资产证券化方案分析
    • 概念
      • 将缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的各种资产，通过对资产风险要素与收益要素进行隔离并结构性重组，将其转换成为能在金融市场上出售和流通的证券的过程
    • 特点
      • ！资产证券化是资产支持融资
        • 资产支持证券的偿付来源主要是基础资产所产生的现金流，与发起人的整体信用无关！
      • 资产证券化是结构融资
        • SPV，实现基础资产与发起人之间的破产隔离
      • 资产证券化是表外融资
        • 资产证券化是表外融资
    • 作用
      • 有效的风险隔离利于各方利益保护；
      • 多样化的基础资产降低综合融资成本；
      • 多层次的融资对象促进信贷资产流动；
      • 流动性盘活有助于发起人进行资产负债管理
    • 步骤
      • 2023案例六
      • 组资产池，设SPV，转资产，增信用，评等级，发证券，付对价，管资产，清证券
    • 核心要点
      • 资产支撑、破产隔离、风险隔离
    • 影响定价因素
      • 利率（最根本因素）、波动率、提前偿还、期限结构模型、流动性、信用增级
    • 定价模型
      • 静态现金流折现模型
      • 期权调整利差法
        • 考虑利率波动和期权特征的情况下，通过调整利差使得计算出的资产证券化产品现金流现值与市场价格相符，从而确定期权调整利差(OAS)
        • 考虑了利率波动；能够处理具有期权特征的资产证券化产品；过程复杂，对数据质量和数量要求高
      • 蒙特卡洛模拟法
        • 步骤
          • 确定模型参数→随机模拟→计算现金流和价值→确定定价
      • 信用风险调整模型
        • 步骤
          • 评估基础资产信用质量→确定风险溢价→调整定价
    • PPP资产证券化
      • 基础资产
        • 收益权资产
          • 使用者付费、政府付费、可行性缺口补助
        • 债券资产
        • 股权资产
      • 三种模式
        • 资产支持专项计划；
        • 资产支持票据；
        • 资产支持计划
    • REITs公开募集基础设施基金
      • 前期培育，部门推荐，审核，发售上市，后续管理
  • 企业并购估值方法
    • 收益法
      • 通过评估企业未来的预期收益现值，判定目标企业价值
      • 年金法
      • 分段法
    • 市场法
      • 参考企业比较法和并购案例比较法的核心问题是确定适当的价值比率
    • 成本法
      • 还未考过
      • 反应当前要求重置相关资产服务能力所需金额的估值方法
      • 核心是基于资产的重置价值确定企业价值，不考虑未来收益增长潜力
      • 与收益法相比成本法需要大量的实地调查，评估过程必须涉及目标企业资产的方方面面，执行成本较高，但最真实有效
  • 地方政府债券
    • 含义
      • 地方政府一般债券+地方政府专项债券
    • 基本要求
      • 发行主体责任
        • 地方政府
      • 额度管理
        • 国务院批准的分地区限额
      • 期限
        • 地方专项债券融资成本较低、期限较长
      • 发行模式
        • 单一项目/多个项目都可
    • 发债基本条件
      • 项目入库
        • 专项债券项目清单
      • 项目单位合法
      • 具有公益属性
      • 自身有一定收益
        • 政府性基金收入或专项收入
    • 预期收益与融资平衡
      • 必须大于1
    • 发行方案
      • 省级别，不设区的由省级发行并转贷
      • 发行条件
        • 发行年份、发行总额、各年份发行额、发行场所、利息支付方式、本金偿还方式、专项债券发行手续费
    • 资金管理方案
      • 流入管理
        • 资本金、债券资金和项目收入流入
      • 流出管理
        • 项目建设投资支出、项目运营成本支出、专项债券本息偿付、市场化融资本息偿付
    • 事前绩效评估
      • 2024案例三
      • ①项目实施的必要性、公益性、收益性；
      • ②项目建设投资合规性与项目成熟度；
      • ③项目资金来源和到位可行性；
      • ④项目收入、成本、收益预测合理性；
      • ⑤债券资金需求合理性；
      • ⑥项目偿债计划可行性和偿债风险点；
      • ⑦绩效目标合理性；
      • ⑧其他需纳入评估的事项
• 第十章 财务分析
  • 财务分析概述
    • ①一致性；②有无对比；③动静结合，动态为主；④基础数据确定稳妥
  • 财务分析的价格及选取原则
    • 现金流量分析-实价体系
    • 偿债能力和财务生存能力-时价体系
  • 财务现金流量估算
    • 成本费用估算
      • 生产成本加期间费用法
        • 总成本费用=生产成本+期间费用
          • 生产成本=直接原燃动+工资福利+其他直接指出+制造费用
          • 期间费用=管理费用+利息支出+营业费用
      • 生产要素估算法
        • 总成本费用＝外购原材料、燃料和动力费＋工资或薪酬＋折旧费＋摊销费＋修理费＋利息支出+其他费用
    • 估算要点
      • 折旧
        • 固定资产原值=工程费用+其他费用+预备费+建设期利息-可抵扣固定资产进项税
        • 方法
          • 平均年限折旧
          • 工作量法折旧
          • 双倍余额递减折旧
            • 不管残值
          • 年数总和法折旧
      • 经营成本
        • 经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资或薪酬+修理费+其他费用
        • 经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资或薪酬+修理费+其他费用
      • 税
        • 增值税附加=应纳增值税×增值税附加税率
        • 调整所得税=息税前利润×所得税税率
  • 财务盈利能力分析
    • 是否考虑时间价值
      • 动态指标
        • 投资现金流量
          • 属于融资前
          • 主要指标
            • 财务内部收益率
            • 财务净现值
        • 资本金现金流量
        • 投资各方现金流量
      • 静态指标
        • 静态指标
          • 投资回收期
          • 总投资收益率
          • 资本金净利润率
    • 是否在融资方案基础上分析
      • 融资前分析
      • 融资后分析
  • 偿债能力和财务生存能力
    • 偿债能力
      • 利息备付率
      • 偿债备付率
• 第十一章 经济分析
  • 概述
    • 经济分析主要作用
      • 正确反映项目对杜会福利的净贡献，评价项目的经济合理性
      • 合理反映杜会资源的配置效率，为政府审批或核准项目提供重要依据
      • 合理比选和优化方案，为财务效益较差的基础性公益性项目提供制定财务方案的依据
    • 经济分析与财务分析的区别
      • 分析角度和出发点
        • 财务分析从项目角度为主，经济分析以全社会为主
      • 效益和费用的含义及范围
        • 财务分析只考虑直接效益
      • 采用的价格体系
        • 财务分析采用预测的财务收支价格体系，可以考虑通胀
        • 经济分析采用影子价格体系，不考虑通胀
      • 分析内容
        • 财务分析
          • 盈利、偿债、财务生存
        • 经济分析
          • 经销效益费用、经济效果费用
      • 基准参数
        • 财务基准收益率VS社会折现率
      • 计算期
        • 经济分析更长
  • 经济效益与费用
    • 直接效益与直接费用
      • 直接效益
        • 提供社会服务的项目， 其经济效益与项目营业收入不一定直接相关(营业收入≠直接效益，营业收入属于转移支付)
        • 交通运输项目产生的经济效益体现为时间节约、运输成本降低等； 教育项目、医疗卫生和卫生保健项目等产生的经济效益体现为人力资本增值、生命延续或疾病预防等
      • 直接费用
        • 直接费用一般在项目的财务分析中已经得到反映
      • 转移支付
        • 主要包括
          • 项目(企业)向政府缴纳的所得税、增值税、消费税等；
            • 资源税例外
          • 政府给予项目(企业)的各种补贴；
          • 项目向国内银行等金融机构支付的贷款利息和获得的存款利息
        • 高速公路收费、污水处理费收入属于转移支付，不属于经济效益！
  • 经济分析方法
    • 经济费用效益分析
      • 经济净现值
        • • ts：社会折现率
      • 经济内部收益率
    • 编制项目投资经济费用效益流量表的方法
      • 直接法
        • 直接进行效益和费用流量的识别和计算，并编制经济费用效益流量表
      • 调整法
        • 在财务分析项目投资现金流量表基础上调整编制经济费用效益流量表
    • 费用效果分析
      • 最小费用法
      • 最大效果法
      • 增量分析法
      • 备选方案应具备的条件
        • ①备选方案是互斥方案或可转化为互斥方案【相互独立的备选方案转化为互斥方案】 ；
        • ②备选方案目标相同，且均能满足最低效果标准的要求【不满足最低效果标准的备选方案剔除】 ；
        • ③备选方案的费用可以货币量化，且资金用量不突破预算限额【突破预算限额的备选方案剔除】 ；
        • ④备选方案的效果应采用同一非货币单位度量；
        • ⑤备选方案应具有可比的寿命周期【最小公倍数法、研究期法】