短期偿债能力

这是一篇关于期偿债能力的思维导图，包含表外因素、现金流量比率、速动比率、流动比率等内容，需要可收藏。

短期偿债能力分析

• 营运资本(正向指标）
  • 公式：营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产
  • 计算：取期末值
  • 解读：1.反映了全部流动资产抵偿全部流动负债后的差额--缓冲垫； 2.反映了全部流动资产中使用长期资本筹措的份额；
  • 分析：营运资本越多，说明越多长期资本用于流动资产，因长期资本短期内不需要归还，则财务状况越稳定；
  • 缺点：绝对数，不便不同时期以及不同企业之间的比较
  • 补充：营运资本配置比率=营运资本/流动资产
    • 反映了流动资产中长期资本的配置比例
    • 指标值越大，说明短期偿债能力越强
• 流动比率（正向指标）
  • 公式：流动比率=流动资产/流动负债
  • 计算：取期末值
  • 解读：每1元流动负债有多少流动资产作为偿债保障
  • 分析：1.正向指标；2.相对数指标，排除规模的影响；3.不同行业的流动比率不同；4.结合周转率分析；
• 速动比率（正向指标）
  • 包含：货币资金、交易性金融资产、各种应收款项（应收票据、应收账款、其他应收款） 注：无存货、预付账款
  • 公式：速动比率=速动资产/流动负债
  • 计算：取期末值
  • 解读：每1元流动负债有多少速动资产作为偿债保障
  • 比流动比率相比，速动比率变现能力更强，但须综合其他因素考量
  • 影响其可信性重要因素：应收账款的变现能力
    • 实际坏账可能比计提多，不能迅速变现
    • 季节性变化不能反映平均水平
• 现金比率
  • 公式：现金比率=货币资金/流动负债
  • 解读：每1元流动负债有多少现金作为偿债保障
  • 分析：货币资金流动性最强，可直接用于偿债
• 现金流量比率
  • 公式：现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债
  • 流动负债取期末值
  • 意义
    • 克服可偿债资产未考虑未来变化及变现能力的问题
    • 实际偿还债务支付的是现金
• 表外因素
  • 增强
    • 可动用的银行授信额度
    • 可快速变现的非流动资产
    • 偿债声誉
  • 降低
    • 与担保有关的或有负债事项
• 长期资本=所有者权益+非流动负债