《证券投资学》股票

证券投资学二章股票知识点总结思维导图。包含投资概述、债券、股票的概念、股票的特征、股票的分类、股票的内在价值等等。

第1章 证券投资工具

1.1投资概述

1.投资的定义和目的

2.风险的定义

1.2债券

1.债券的概念

2.债券的基本要素⭐⭐

债券面值

票面利率

影响票面利率的因素

借贷市场利率水平

筹资者的资信

期限长短

付息期

偿还期

影响债券偿还期限的因素

资金使用方向

市场利率变化

债券的变现能力

发行人

3.债券的特征⭐⭐

偿还性

流通性

安全性

收益性

4.债券的分类⭐⭐⭐⭐

募集方式

公募债券

私募债券

有无担保

信用债券

担保债券

是否记名

记名债券

不记名债券

利率是否固定

固定利率债券

浮动利率债券

票面发行货币

国内债券

国外债券

外国债券

欧洲债券

发行主体

政府债券

中央政府债券

储蓄国债

记账式债券

地方政府债券

金融债券

政策性金融债券

商业性金融债券

中央银行金融债券

非金融机构债券

公司债券（上市公司）

→可转换债券

企业喜欢的原因

散户喜欢的原因

企业债券（国有大型企业、央企）

计息方式

单利债券

复利债券

付息方式

利随本清债券

附息（息票）债券

贴现债券

零息债券

债券形态

实物债券

凭证式债券

记账式债券

性质不同

投资债券:AAA级、AA级、A级、BBB级

垃圾债券:BB级、B级、CCC级、CC级、C级、D级

5.债券筹资的特点（了解即可）

1.3股票

1.股票的概念⭐⭐

2.股票的特征⭐⭐

不可偿还性

参与性

收益性

流通性

价格波动性和风险性

3.股票的分类⭐⭐⭐⭐

一般股票类型

普通股与优先股

普通股

普通股的概念、特征

普通股股东的权益

公司决策参与权

利润分配权

优先认股权

剩余资产分配权

普通股的类型

成长股

收益股

周期股

防御股

蓝筹股

概念股

优先股

优先股的概念

优先股股东的权益

优先分配权

剩余财产优先分配权

注:优先股没有表决权

优先股发行的意义

优先股的特征

记名股票与不记名股票

有面额股票与无面额股票

有表决权股票与无表决权股票

我国特有股票类型

国家股

法人股

社会公众股

外资股

境内上市外资股:B股

境外上市外资股:H股、N股、S股、L股

我国特有股票细分

A股

实行“T+1”交割制度，有涨跌幅10%的限制

B股

实行“T+3”交割制度，有涨跌幅10%的限制

H股

实行“T+0”交割制度，有涨跌幅10%的限制

N股

上市当日在市场上不受涨跌幅限制，涨幅可以高于10%，跌幅也可以深于10%

S股

指在我国尚未进行股权分置改革

特别注意:ST，意即特殊处理。

*ST——公司经营连续三年亏损，退市预警

ST——公司经营连续两年亏损，特别处理

4.股票的内在价值

基本概念

意义

作为定价的依据

判断泡沫是否产生（例:郁金香泡沫，日本泡沫）

5.公司股票上市的利与弊

利

改善财政状况

利用股票来收购其他公司

利用股票激励员工

提高公司声望

弊

失去隐秘性

管理人员的灵活性受到限制

公司股权分散

经营困难时，资本运作受影响

6.股票交易的相关费用

佣金

0.1%~3%，最低5元起

过户费

沪市收，深市不收，0.02%

印花税

卖方，1%

1.4证券投资基金

1.证券投资基金的概念⭐⭐

基金份额持有人

基金管理人

基金托管人

2.证券投资基金的特点⭐⭐

集合理财、专业管理

组合投资、分散风险

利益共享、风险承担

严格监管、信息透明

独立托管、保障安全

3.证券投资基金的分类⭐⭐⭐⭐

根据投资对象分类

股票基金

债券基金

货币市场基金

混合基金

根据募集方式分类

公募基金

私募基金

根据法律形式分类

契约型基金

公司型基金

根据运作方式分类

封闭式基金

开放式基金

根据投资理念分类

主动型基金

被动型基金

特殊类型基金分类

ETF基金:上市交易型开放式指数基金

1.5金融衍生工具

1.金融衍生工具的概念

2.金融衍生工具的特点⭐⭐

跨期性

杠杆性

联动性

风险性

定价复杂

全球化程度高

3.期货⭐⭐（重在理解概念）

4.期权⭐⭐（重在理解概念）

股票

1.股票的概念⭐⭐

股份有限公司在募集资本时向出资人或投资者发行的股份凭证

2.股票的特征⭐⭐

不可偿还性

参与性

收益性

流通性

价格波动性和风险性

3.股票的分类⭐⭐⭐⭐

一般股票类型

普通股与优先股

普通股

普通股的概念、特征

普通股股东的权益

公司决策参与权

利润分配权

优先认股权

剩余资产分配权

普通股的类型

成长股

收益股

周期股

防御股

蓝筹股

概念股

优先股

优先股的概念

优先股股东的权益

优先分配权

剩余财产优先分配权

注:优先股没有表决权

优先股发行的意义

优先股的特征

记名股票与不记名股票

有面额股票与无面额股票

有表决权股票与无表决权股票

我国特有股票类型

国家股

法人股

社会公众股

外资股

境内上市外资股:B股

境外上市外资股:H股、N股、S股、L股

我国特有股票细分

A股

实行“T+1”交割制度，有涨跌幅10%的限制

B股

实行“T+3”交割制度，有涨跌幅10%的限制

H股

实行“T+0”交割制度，有涨跌幅10%的限制

N股

上市当日在市场上不受涨跌幅限制，涨幅可以高于10%，跌幅也可以深于10%

S股

指在我国尚未进行股权分置改革

特别注意:ST，意即特殊处理。

*ST——公司经营连续三年亏损，退市预警

ST——公司经营连续两年亏损，特别处理

4.股票的价值

1.股票的票面价值︰

股票票面标明的金额。

平价发行

溢价发行

2.股票的账面价值

资产负债表上对应的股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。

3.股票的清算价值

指公司破产后，将其资产项目分别出售，出售所得资产清偿所有债务后所剩余的资金，该部分资金属于股东所有。清算价值与在外发行普通股数量的比值就是每股清算价值。

4.股票的市场价值

股票当前的交易价格。

5.股票的内在价值

理论价值，也即股票未来收益的现值。

5.股票交易的相关费用

佣金

0.1%~3%，最低5元起

过户费

沪市收，深市不收，0.02%

印花税

卖方，1%