基金定投总结

基金定投总结，一张图告诉你国内基金定投的顶层逻辑，如何购买基金等，有需要的同学，可以收藏下哟。

基金定投总结

• 基金盈利的底层逻辑
  • 今天的股票基金等就是十年之前的房地产咯。A股未来5到10年的牛市的原因：- 1.注册制的实施。- 2.全球央行大放水核心资产被动升值- 3.国家政策的推波助澜
  • 指数基金增长的底层逻辑：国家的经济增长。优质上市公司增长率>上市公司平均增长率>所有企业增长率>国家GDP
• 基金的分类
  • 宽基指数：投资覆盖行业比较广的基金（安全性和稳定性通常是最好的），例如沪深300、上证50、中证500
  • 行业指数：投资都是同一个行业的基金（和宽基指数相比收益更高但是风险更大），医药指数、消费指数这些都是属于行业指数基金
  • 股票基金、指数基金、债券基金、货币基金，一般定投选择的是股票基金（主动基金，投资股票的基金）和指数基金（被动基金，以特定的指数为标的的基金）
• 冲国基金特色
  • 多年A股才30年美股以机构博弈为主，A股还有很多散户。晨星资讯发布的《中国主动/被动晴雨表报告》2020年中指出主动偏股型基金10年的战胜率高达78.2%，也就是说80%的主动型基金长期战胜了指数基金。
  • 购买基金主要就是选择基金经理和基金公司
    • 投资者也会用脚来投票选择杰出的公司，投资圈是一个容错率很低的圈子，
    • - 1.看从业年限，人品或者实力有问题的根本无法在圈子待很久- 2.可以看到他的历史业绩，希望相对稳定一点吧，跳槽不是很多的那种- 3.合适的基金管理规模，规模过大可能导致投资风格的飘逸- 4.尽量选择多元化的基金（投资标的不同）以分散投资的压力，尤其是A股市场不够成熟炒作成风- 5.基金买旧不买新，因为一个公司用的同样的调研团队，他们可能会重仓同样的股票和行业，而且还没有任何历史记录可查，并且有三到六个月的建长期容易错过机会
    • 长期持有优秀的基金，是普通投资者能实现财富保值增值的最佳方式之一，拉长周期来看优秀的股票和基金是所有投资产品力获取回报最高的（适用于全球任何的投资市场）
  • 基金经理推荐理由&名单
    • - 1.业绩牛批- 2.业绩持续牛逼（或许冲国的核心资产只有三类：1.一线城市核心地段的房子。2.冲国优秀企业的股票。3.历经百般洗礼仍旧耀眼夺目的基金经理）- 3.从业至少三五年穿过了一轮熊牛周期- 4.结合资金规模至少100亿吧，毕竟人们会用资金投票选择经理- 5.选出阿牛（B站UP主）心中最牛批的基金经理（按照优良业绩持续时间、获奖次数、控制回撤能力、基金规模、收益率加权排名）：张坤 易方达，萧楠 易方达，王崇 交银施罗德，傅鹏博 睿远，杨浩 交银施罗德，谢治宇 兴证全球，葛兰 中欧，朱少醒 富国，周应波 中欧，傅友兴 广发
• 基金购买方法论
  • 购买渠道
    • 买基金有场内渠道和场外渠道，场内渠道是证券公司场外渠道主要是银行、基金公司、第三方代销平台。场内基金实时交易，场外基金的交易叫做赎回，下午三点前按照当天净值成交，下午三点后赎回的按照第二天的净值成交。如何查看自己的基金是场外还是场内：**输入雪球网网址https://xueqiu.com**，输入自己的基金代码，会出现图1（没有太多参数）或者图2（参数较多）一般建议购买场内基金，这样可以节省很多的手续费。另外天天基金貌似比支付宝手续低哈
  • 常见基金购买平台
    • - 1.基金公司：只能够选择一家公司旗下的基金- 2.银行：高额的手续费- 3.其他平台诸如：支付宝（推荐支付宝，操作界面清晰、代销基金全面、购买手续费低、卖出到账更快）、天天基金、且慢- 总结来看，支付宝基金和天天基金的手续费差距不大，主要是看自己购买的[支付宝基金类型](https://www.maijia.com/article/476414)以及期限等等。值得一提的是，一般来说无论是哪个平台只要是做活动大家就可以去购买基金，都会有优惠。最后只要大家能够接受支付宝基金的手续费，作为常用软件的支付宝使用起来还是很方便的。
  • 查看当前基金估值
    • 打开微信小程序搜索且慢。绿色部分就是当前估值较低的指数，随便挑选一只进行定投即可。蛋卷网、天天基金网基本都可以查到类似的表，支付宝的基金页面里面有一个红绿灯的功能，也是一样用来看估值的。以支付宝为例，点击下面第二个财富，然后点击上面的基金可以看到不同的基金查看问财网网址www.iwencai.com可以查看到股票和基金的各种参数呢，可以查到股指基金的市盈率，但是手机看到的界面和电脑看的界面不一样哈，要用手机才能看到市盈率呢
  • 基金选择的标准
    • - 成立年限不能太短，建议大于三年。- 基金规模不能太小，建议大于2亿（一般推荐50到100亿的规模）。- 打开晨星网网址(http://cn2.morningstar.com/membership/signin.aspx?ReturnUrl=%2fquickrank%2fdefault.aspx)，选择第五格基金工具，可以勾选或者输入参数- 参考本文的 购买基金主要就是选择基金经理和基金公司
  • 止盈止损点
    • 错过一个卖出周期就只有等到下一轮卖出周期了，冲国一轮的牛熊周期大致是三到五年。有止盈等等各类参数去判断是否卖出，但是新手建议直接达到预期盈利即可卖出。至于止盈止损的话，其实各有各的办法，技术流派喜欢用各种均线指标。
  • 基金购买原则
    • - 原则1：永远不要追涨杀跌。- 原则2：准备长期投资，最好三到五年的投资准备，用三到五年之内用不到的钱进行投资。- 原则3：正确认识基金定投可以带给我们的东西：年化收益10%-15%，快钱飞上天的收益明显不可能。
• 基金定投的几种方式
  • 1.懒人定投法每月固定时间投入固定金额，哪怕你在顶点买入盈利也只是时间问题。优点：省时省力，缺点：盈利没那么多
  • 2.智能定投法一些软件APP可以根据特定的算法，根据当前的情形推荐你投入多少钱买入。优点：比第一种可能盈利更多，缺点：每期投入费用不一样，如果长期下跌需要投入更多（克服人性恐惧买入，需要你信任平台适应平台策略），而这些钱最坏三五年将会陷入里面。
  • 3.定投变额0<市盈率<20，定投4X20<市盈率<25，定投3X25<市盈率<30，定投2X30<市盈率<50，持有市盈率>50，卖出
  • 4.动态市盈率平均法则计算动态平均市盈率，如果大于60就放弃定投，40到45之间应该是相对低位买入（在已近有了底仓的情况下）从上一个高点单次/累计下跌4%就买入固定金额，大部分时候会买到回调的低点
• 卖出基金
  • 你所购买的基金换了基金经理，可能会导致基金风格所以可以考虑卖出
  • 基金经理风格飘逸（就是指改变了之前的投资逻辑和领域）
  • 市场出现极端行情（采用动态市盈率等权平均法判断是否出现，如果出现了就卖出）市盈率（市盈率是指股票价格除以每股收益的比率），动态市盈率（最近四个季度的市盈率），静态市盈率（完整财务年的市盈率）等权（将市场上所有的股票赋予相同的权重，否则银行石油等对于市场平均PE影响过大），在动态市盈率这个指标的40以内建仓获得巨大回报，45以下分批买入，60以上分批卖出。这样的判断方法可以避免市场上面各种标题党的影响。A股平均动态市盈率查询：https://www.legulegu.com/stockdata/a-ttm-lyr
  • 其他情况继续持有优秀基金，并且用定投来摊平成本对抗风险。恐高：1）风险承受能力的差异。2）过分主观夸大了损失程度忽略了基金经理的作用。3）坚持定投的逻辑避免市面上各种新闻对于心智的干扰
• 基金组合
  • 1.为什么要检录基金组合当然是为了分散风险，事实上主动基金的基金经理已经做过组合分散风险了，我们自己还是可以再做一次组合的组合进一步分散风险。
  • 2.基金组合的常见错误遵循四不原则自然不会出问题。不买同一个主题的基金，不买同一个经理的多只基金，不买同一家基金公司的基金，不买重仓同样股票组合的不同基金。可以在深港股市场个选择不同基金，也不建议买的太分散会显著降低你的收益。
  • 3.如何建立自己的基金组合遵循四不原则，投资A股和港股两地市场，增加投资范围，分散投资风险（两到三只基金定投就行了），精选消费、医药、科技、金融行业
  • 看好的行业必须满足的条件- 1.行业能长期诞生大牛股，利润增长持续且稳定- 2.非周期性行业，不存在明显的淡旺季- 3.行业存续时间长，行业市值占比高- 结合以上大概就是消费、医药、科技、金融（冲国的金融受到政府影响比较大所以优先级最低）
• 其他
  • 正确系统的股票投资技能
    • - 1.理财的底层逻辑、富人思维- 2.股票的海选- 3.精选出的好公司- 4.财务报表分析- 5.企业分析- 6.计算好价格- 7.制定买进标准- 8.制定持有标准- 9.制定卖出标准
  • 富人、中产
    • 富人是指“生钱资产”在总资产中占比大于80%的人中产是指“生钱资产”在总资·产中占比小于80%的人
  • 记得每天下午三点之前下单才可以按照当天的买入价确认份额，三点以后则按照第二天的实际值确认份额。
  • 不要因为一个消息、一个政策、一句评论就改变了自己定投的逻辑，保持好心态，不论上涨还是下跌都应该开心。其实越是下跌就越应该坚持定投
  • 基金的A类和C类有什么区别，A类和C类除了费率以外别的没有区别，就连管理费和托管费都是一样的，C类没有申购费但是有销售服务费。A类适合长期C类适合短期
  • 据说每周四收盘前定投会比其他时间定投收益略高一丢丢