外汇

外汇知识总结，包括外汇的种类、管理、风险以及风险管理等等，本图知识梳理清楚，非常实用，值得收藏。

外汇

• 定义（广义、狭义）
  • 广义外汇
    • 外币现钞
    • 外汇有价证券
    • 外币支付凭证
    • 其他外币资产
    • 特别提款权
  • 狭义外汇
    • 外币现钞
    • 在国外银行的存款
    • 代表对国外债权的各种票据
• 外汇种类
  • 即期，远期
  • 贸易，非贸易
  • 自由，记账
  • 现钞，现汇
• 外汇特征
  • 外币性
    • 以外币表示
  • 可兑换性
    • 可以自由兑换成其他货币
  • 普遍接受性
    • 币值稳定性
    • 国际地位
    • 资本管制
• 外汇交易
  • 即期外汇交易
  • 远期外汇交易
    • 超远期
      • 交割日在一年以外
    • 择期交易
      • 对银行有利
    • 套期保值
      • 指投资者卖出或买入金额相当于一份外币资产或负债的外汇，使其价值免收汇率波动的影响
  • 期货交易
    • 计算
  • 期权交易
    • 计算
  • 掉期交易
    • 投资者在卖出（买入）外汇的同时，买入、卖出同样数量、不同期限的同种货币的外汇交易
  • 套汇交易
• 外汇管理
  • 主要是对汇率的管理
    • 实行复汇率制
      • 给予财政补贴
      • 影子汇率
      • 留成比例
• 货币自由兑换
  • 过程
    • 经常账户有条件兑换
    • 经常账户自由兑换
    • 经常账户自由兑换，资本金融账户有条件兑换
    • 经常账户自由兑换，资本金融账户自由兑换
    • 货币国际化
  • 条件
    • 健全的宏观经济条件
      • 稳定的宏观经济环境
        • 兑换前后的稳定
      • 有效的自我调节机制
        • 市场的有效性
      • 成熟的宏观调控能力
        • 灵活的政策工具
        • 成熟的调节手段
        • 言行一致
    • 健康的微观经济主体
      • 企业
        • 制度
          • 合理的反映供求和价格
        • 科技
          • 提高竞争力
    • 合理的开放状态
      • 有充足的外汇储备
    • 适当的汇率政策和水平
  • 逆周期调节因子
    • 调节人民币中间价的指标
    • 用于改善市场单向预期的强化和人民币易贬难升
    • 公式
      • （上一日发行价-上一日中间价-日间一篮子货币的变动浮度*调整系数）/逆周期系数
    • 是发行价剃除中间价和日间一篮子货币的变动，在经过逆周期系数调整后的
    • 逆周期系数
      • 和基本面变动情况、经济顺周期有关
  • 外汇风险准备金
    • 0-20%
• 外汇风险
  • 定义
    • 用于外汇的主体，因汇率变动而遭受的风险
  • 分类
    • 交易风险
      • 指在应收、应付款中因汇率变动而引起的损失
    • 折算风险
      • 将功能货币转换为记账货币时因汇率变动遭受的风险
      • 功能货币
        • 在经营活动中用的货币
      • 记账货币
        • 在财务报表中用的货币
      • 产生
        • 国外子公司的并表处理
    • 经济风险
      • 未预测到的汇率变动带来的损失
  • 关系
    • 交易风险
      • 实际损失
        • 一次性影响
    • 折算风险
      • 帐面损失
        • 一次性影响
    • 经济风险
      • 潜在损失
        • 长期影响
  • 外汇风险管理
    • 交易风险管理
      • 商业法
        • 货币选择和货币组合
          • 本币计价
          • 进口付软币，出口收硬币
          • 软硬币结合
            • 计算
          • 一篮子货币组合法
            • 计算
        • 保值法
          • 黄金保值
          • 价格调整保值
            • 进口压价，出口加价
          • 滑动价格保值
            • 提前约定付款时间
            • 暂定价格
            • 一半固定价格一半不固定价格
          • 均摊损益
            • 调整后的外币价值=（调整前的本币价值）/1/2（签约前的汇率+结算时的汇率））
        • 配对法
        • 提前收付、延迟收付
          • 进口商
            • 预计本币升值，外币贬值
              • 提前收取
            • 预计本币贬值，外币升值
              • 推迟收取
          • 出口商
            • 预计本币升值，外币贬值
              • 延迟付款
            • 预计本币贬值，外币升值
              • 提前付款
      • 金融法
        • 即期，远期，期货，期权，掉期，互换
        • BSI
          • 在应收款中
            • 借外币，做即期交易换成本币，用于国内投资。到期时收回货款，还外币债务
          • 在应付款中
            • 借本币，做即期交易换成外币，用于国外投资，到期时还应付账款，在国内还本币借款
        • LSI
          • 在应付款中
            • 借本币，做即期交易换成外币，还提前应付款
          • 在应收款中
            • 给予一定的折扣收回货款，做即期交易换成本币，进行国内投资，投资收益可以弥补折扣的损失
        • 其他
    • 折算风险管理
      • 主要影响财务报表
        • 缺口法
          • 缺口
            • 对汇率变动敏感度、反应大的资产和负债（风险资产、负债）的差额
          • 缺口法使缺口为0
          • 步骤
            • 先计算缺口
            • 确定大致方向
            • 确定具体项目
        • 交易保值法
          • 预计外币升值
            • 受险资产＜受险负债 外币
          • 预计外币贬值
            • 受险资产＞受险负债 外币
          • 交易保值法应和远期外汇结合起来规避风险
            • 远期外汇收益=远期外汇交易金额*（期初远期汇率-期末即期汇率）
    • 经济风险管理
      • 财务方面
        • 调整合适的财务结构
        • 财务多样化
      • 经营方面
        • 经营全球化
        • 业务多样化
• 政府对外汇的干预
  • 干预的定义
    • 指政府为了影响汇率而发布的公告或者在外汇市场上做的经济交易
  • 干预的分类
    • 冲销式干预
      • 指政府在干预外汇的同时，运用其他货币政策工具来抵消掉前者对货币发行量的影响
    • 非冲销式干预
      • 指政府在干预外汇的同时，不运用其他货币政策工具来抵消掉前者对货币发行量的影响
  • 干预的目的
    • 熨平短期汇率波动
    • 导向干预
    • 逆风向干预
    • 改变趋势干预
    • 其他干预