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长投基金训练营
长投基金训练营笔记思维导图。导图根据训练营每天训练的不同内容总结，包括初识基金、基金家族、高收益基金、指数基金、定投指数基金、投资心理建设、资产配置。
编辑于2019-10-04 00:22:43- 投资、股票、基金
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基金训练营
第一天 初识基金
第一节 60岁成百万富翁的方法
三种方法
第二节 基金课四章节
第一章 基金入门
第二章 精选基金
第三章 指数基金
第四章 心理建设
第三节 基金的概念
第四节 基金三大优势
起手金额少
有效的分散风险
由专业基金经理打理
第五节 基金的风险
与其投资的产品风险大小正相关
基金资金量大小正相关
基金经理的能力正相关
第二天 基金家族
基金分类
按投资品种分
货币基金 （风险2%-4%）
国债
地方政府债券
企业债
投资一年内债券 （无占比要求）
银行定期存款
其它稳定有价证券
债券基金 （风险6%-7%）
国债
地方政府债券
企业债
投资一年以上债券 （占比80%）
股票
股票基金 （风险15%-20%）
股票80%
其它20%
混合基金 （风险15%-20%）
偏债型
平衡型
偏股型
按交易渠道分
场内基金
开放式与基金公司交易
场外基金
股票市场与大家交易
按运作方式分
开放式 （基金规模变动）
封闭式 （基金规模不变）
按投资方式分
主动型
全靠基金经理投资
被动型
追踪复制市场平均收益率
基金招募说明书书
下载方式
巨潮资讯网
基金代码+招募说明书
三个重点
基金类型
钱买的啥
基金公司、经理实力
钱交给谁
基金投资范围
钱用在哪
第三天 稳健基金
货币基金
特点
流动性高
风险低
收益稳定
筛选指标
成立时间
3-5年以上
基金规模
20～2000亿
流动性
T+0
当天即时清算交割
T+1
隔日交割
收益率
都差不多
筛选方法
天天基金网
基金排行
货币基金 排行‘’100元起‘’（A类）
近三年收益率 高的前10家
四项指标逐一筛选
债券基金
特点
专人打理，省心力
间接投资债券门槛低
投资分散，降低风险
筛选指标
成立年限
3年以上
收益率
3年以上收益率较高的
规模
5到100亿
费率
越低越好
基金经理更换频率
更换频率越低越好
筛选方法
天天基金网
债券型基金
成立时间＞7年 累计3年以上收益率高前10
基金规模
费率
基金经理 变动一览
第四天 高收益基金
混合基金
特点
收益取决于经理水平
风险适中
投资多元化
筛选指标
收益率
3-5年以上收益率更高的
成立时间
3年以上的
基金规模
2亿～100亿
手续费
越低越好
基金经理的更换频率
越低越好
基金公司的盈利能力
同类基金公司排名靠前的
盈利跑赢沪深300指数
基金经理的选股择时能力 （排除指标）
从业3年以上
评分高于50
3星以上
管理的基金收益 跑赢同类平均水平
筛选方法
天天基金网
基金排行
混合基金
近三年收益率 高的前100家
七项指标逐一筛选
股票基金
特点
风险高
收益高
投资对象目的更多元
筛选指标
基金业绩
3年涨幅前100名
基金规模
2亿～100亿
基金规模成立时间
3年以上
手续费
越低越好
基金经理的更换频率
越低越好
基金公司的盈利能力
同类基金公司排名靠前的
盈利跑赢沪深300指数
基金经理的选股择时能力 （排除指标）
从业3年以上
评分高于50
3星以上
管理的基金收益 跑赢同类平均水平
筛选方法
天天基金网
基金筛选
股票基金
七项指标逐一筛选
第十二天定投指数基金 投资心理建设
1.不自信心理
要认识到基金定投钱少也可以实现小目标，还能积攒经验
要有开源节流的意识
2.赌博心理
一定要用闲钱投资，在投资前先进行风险能力测试，做好备用金和投资金的合理分配，通过记账来梳理自己消费和结余资金的情况，只用自己可以承受的资金来投资。
3.投机心理
股市难以预测，但经济是长期向上增长的，的一定要坚持长期投资
4.喜涨厌跌心理
下跌反而能让我们买的更便宜拉低指数基金的持有成本，这样未来才能赚更多，下跌买上涨卖
5.不知足
做好自己的定投计划，赚自己赚得到的钱，钱是赚不完的但亏得完，不要患得患失，要学会知足落袋为安
6.盲目从众
不懂得不要碰，先做自己擅长的理财投资赚一部分钱，并不断的通过学习掌握更多的理财投资知识逐步扩大自己的能力圈才能踏入更多的投资领域，稳健的赚更多的钱。
第十三天资产配置
1.如何赚安稳的钱
最简单的配置50%债权类股权类50%，比如把资产按50-50的比例，分别买入指数基金和债券基金，买入时既要分散又要同时配置。
债券风险风险较低预期年收益6%-7%想跑赢通货膨胀不可能，股票长期看收益高但全压上不保险风险较大。
2.资产配置的好处
少赚但也少亏，赚安稳钱
3.如何做好资产配置
a.根据自己的风险承受能力确定资产配置的策略和规则
刚开始投资水平有限可以用最简单的50:50的股债策略
b.每年做一次动态再平衡，按账户资金的变化，按制定的策略重新调整一次资产比例。
比如一年后股债比变成了60：40就要强行将其调到50：50
4.资产配置的动态再平衡
以后每年都要在买的那一天，将股债的资产合计再平分
5.资产配置的升级
股票类资产可以再细分成几个不同的指数类型
a.同时配置大盘股和小盘股基金
b.根据区域经济的不同配置基金，比如同时配置A股或美股或港股的指数基金
c.配置靠谱有潜力的行业指数基金
灵活调整股票和债券的配置比例
a.随着我们投资水平的提高可以自己调整动态平衡，使收益更大化
子主题
6.总结回顾
指数基金
第五天 初识
指数概念
本质
一个选股规则
它是按照某个规则挑选出一篮子股 票，由专业机构通过复杂的计算， 得出代表这篮子股票的平均价格 用来反映市场上这一类股票的价 格水平。
指数点位
这篮子股票的平均价格
成分股
这篮子里的股票 （不符合原定规则的会被换掉）
A股概念
中国大陆的股票市场
A股市场 主要指数
上证50指数
由上海证券市场规模最大、流动性最好的50支股票组成。反应了沪市最具市场影响力的龙头企业的整体状况。（成立至今收益上涨约200%）
沪深300指数
由上海、深圳两个交易所中，市值排名前300的上市公司组成。是国内影响力最大、最重要的指数。（成立至今上涨约300%）
中证500指数
沪深两市排名前800的上市公司中，前300家入围了沪深300指数，剩下的500家，则组成了中证500指数。代表了中国股市中小型上市公司的平均水平。（成立至今收益上涨约500%）
创业板指数
专门选择100家在创业板上市的小型企业的股票组成。 这些公司因为规模不够大，盈利不够多，被主板上市的门槛挡在门外退而求其次在创业板上市。（成立至今收益上涨约200%）
红利指数
挑选在上证交易所上市的，现金股息率高，分红比较稳定，具有一定规模和流动性的50支股票，是上证A股市场真正的核心优质资产。（成立至今收益上涨约300%）
其它市场 指数
美国
标普500指数
美国标准普尔公司选定的, 代表美国股市市场的500家上市公司的指数
纳斯达克指数
涵盖了纳斯达克市场上所有的美国和外国公司，是证券市场非常有影响力的的一支指数。
香港
恒生指数
诞生于1964年，是从港股上市公司中，选择的50家具有代表的公司组成的指标，是香港股市价格非常重要的指标。
H股指数
被称作‘’恒生企业中国指数‘’或国企指数，它挑选了在香港上市的，规模最大的33家大陆企业。
优点
灭绝人性
剔除人性贪欲和决策失误 基金经理直接照着和跟踪指数买
永垂不朽
不断剔除不符合指数的公司 补充新的符合指数的公司
笑到最后
只要市场经济持续向好就可以轻松获得市场的平均收益
风险
本质存在股票基金的风险
基金经理没有完美复制跟踪指数会带来收益误差
规模小和运作历史短的指数基金也有风险
第六天 挑选
指数基金分类
按投资行业
宽基指数基金
覆盖了各行各业，分配更均，盈利更稳健，如沪深300等上节课提到的指数是宽基指数。
行业指数基金 (不考虑)
只投资某个行业的股票，受行业影响大风险大。如上证消费80、中证消费指数、中证医疗指数是行业指数。
按复制方式
完全复制型指数基金
完全复制目标指数所包含的所有成分股，追求获得和跟踪指数持平的收益
增强型指数基金 (不考虑)
除了复制目标指数，基金经理加入了自己的主观投资，追求超过跟踪的指数的收益。
选基三步曲
确定想要投资的指数
推荐代表性强、主流的宽基指数如沪深300可以获得市场的平均收益。
精选靠谱的基金公司
资金规模超1000亿的基金公司
锁定指数基金
跟踪误差率
这个指标要低于同行平均水平，越低越好，越低说明基金运作水平高，误差风险越小。
基金规模
一般要大于2亿
成立年限
大于3年的
费用成本
管理费
托管费
申购费
赎回费
越低越好 (相对来说场内基金无论是管理费或交易费，都远低于场外基金)
筛选指数基金实操
天天基金网
按选基三步曲得出一个相对较好的结果
第七天 何时买
估值指标概念
大盘指数
一般是指沪市的“上证综合指数”和深市的“深证成份股指数”
市盈利PE(本益比、价格收益比）
市盈率是某种股票每股市价与每股盈利的比率。
股息收益率
市盈率的倒数就是当前的股票投资报酬率，即为股息收益率，市盈率越高，股息收益率越低。这显示了投资者购买高市盈率的股票带有较大的风险。市盈率=每股市价/每股盈利=公司市值/净利润
市净率 PB
市净率（Price-to-Book Ratio，简称P/B PBR）指的是每股股价与每股净资产的比率。市净率=每股市价(P)/每股净资产(Book Value）=市值/净资产。
估值工具
长投温度
原理
等比反映在历史中当前指数估值低于历史估值的概率。越低说明指数的价值被低估，上涨的概率越大，反之下跌的概率大。
计算公式
长投温度=（PE温度+PB温度）/2
计算步骤
理杏仁官网，具体操作见附件
使用
0-30度买入
30-40度可继续持有，提防风险
40-50度逐步卖出
50度以上，全卖不要买
第八天 定投VS一次性投
投资方式
一次性投资
无脑的一次性买入选定的基金
不定期投资
要有极强的选股择时能力，极好的心态，巴菲特都做不啊
定期定额
优势
强制储蓄
避免主观情绪干扰，只要坚持用有效的定投策略，就能获得合理的投资收益
方式
固定时间投固定金额
定期不定额
优势
较定期定额收益更高
方式
使用长投温度进行投资买卖
定投小tip
设置定投日提醒
不要在定投过程中加入自己的主观判断
投资收益投入再利用
第九天 简投四步走
有投资目标(比如养老金每月金额计算)
每月投资计算公式:养老每月定投基数额度=PMT(r/12,n*12,,FV,1)
无投资目标每月投资金额的计算
1.确定存量金额
每个月存量金额={总存款-应急金(3-6个月基本日常支出)}/20
2.确定每月的增量资金
每个月增量资金=每月收入-日常基本开支-每月保险费
3.确定自己的风险承受能力
风险系数%=100-当年年龄
4.每月投资金额基数=(每个月存量金额+每个月增量金额)*风险系数
根据长投温度定投
定期不定额 计算表格
指数切换
当出现另一支指数基金温度低于当前指数两度以上时迅速买入重复步骤3的买入卖出策略
第十天 如何制定自己的定投方案
定投旅游基金案例
1.确定假设定投金额FV=50000，预期收益率r=12%,n=5,用公式PMT(r/12,n*12,,FV,1)求得月定投基数为606元
2.在长投学堂服务号里看目前指数温度最低的指数基金如中证500选择定投
3.根据长投温度买卖表进行计算投资
4.定投一段时间后如果遇到比当初定投温度低5度的指数基金就切换过去定投，现有的持有到长投温度涨到40度再分批卖出
资产保值定投案例
步骤同无投资目标定期不定额投法
场内场外定投区别
交易渠道
场内是在证券公司的股票交易系统里下单买卖，如华泰、广发券商的app
场外是通过基金公司网站、网银、银行柜台等进行交易，如支付宝
交易费率
场内买入或卖出单向交易费率最高不超过0.05%，现在很多券商都能做到万分之三且没有最低5元费用的限制
场外的买卖交易申购费率一般为0.6%～1.5%，赎回费率一般为0.5%
委托方式
场内直接与想要买卖的人交易
场外是向基金公司申购赎回基金
到账时间
场内交易当天买入下一个工作日就可以卖出，卖出的当天钱就回到自己的证券账户，到账的第二天可以提现
场外如果是当天下午3点前申购，则在下一个工作日确定份额，第2个工作日可以赎回，资金则在赎回后的2-4个工作日到账可以提现。如果是当天下午3点后则所有时间点顺延一天。
交易价格
场内买卖的人报价一致就成交
场外申购，一天只有一个价格，最后的交易价格以当天收市时的基金单位净值为准。
基金单位净值其实就是一份基金的价值等于基金当日根据收盘价计算出来的总市值，减去当天的各类成本及费用，再除以基金发行的总份额数。
分红方式
场内现金分红
现金分红就是像发现金红包，现金直接转入账户。
场外现金分红和红利再投
红利再投就是把要分你的钱直接买这个基金，这样获得的基金份额是不需要交申购费的。
自动定投的设定
场内手动定投，可以根据长投温度调整
场外自动定投
第十一天在哪购买指数基金
场内买卖基金
1.开户，涨乐富搜索要买的基金加入自选，如果账户没钱需要在工作日8：30～16:00从银行转账
2.买入设定好买入价格和数量，确定委托。1手起买，价格可以自己设置只要不超过当天10%的涨跌停限制即可。
最新成交价代表一份价格，一手=100份。成交量和委托量的单位都是手。
3.最后查看委托有没有成功，成功买入的第二天可以查看这笔交易的手续费等情况。
4.卖出，点我的持仓，选择要卖出的，填写委托价钱和数量，最后点卖出确认委托。
场外买卖指数基金
1.支付宝，基金，搜索自己要买的基金加自选基金，点击买入，填写买入金额。
场外的基金单位净值只有一个值。因为要收盘后才能算得出所以app显示的是昨天的作为参考。
2.基金，目前持有基金，填写要卖出的份额，卖出后需要T+1日才能确定份额。
基金的运作费包含了管理费、托管费、销售服务费。不过在基金净值中已经扣除。