资产负债表

资产负债表思维导图包含：资产（流动资产包含他权益工具投资、持有至到期投资、可供出售金融资债权投资、其他债权投资、长期股权投资、其、非流动资产）、负债、所有者权益等等

资产负债表01

• 资产
  • 流动资产
    • 货币资金
      • 分类
        • 库存现金
        • 银行存款
        • 其他货币资金
      • 分析要点
        • 货币资金占总资产的比例
          • 一般来讲，如我们要淘汰货币资金占总资产的比例低于10%的企业
        • 货币资金是否大于有息负债
          • 如果货币资金大于有息负债，说明公司短期内没有偿债风险
        • 其他货币资金金额巨大，并且没有合理解释
    • 交易性金融资产
      • 企业为了短期内出售的，以公允价值计量的金融资产，比如说企业以赚取差价为目的买入的股票、债券、基金等
      • 分析要点
        • 交易性金融资产获得的收益和主营业务是没有关系的，而且收益具有极大的波动性
        • 合理标准：连续5年的交易性金融资产占流动资产的5%以下
    • 应收票据、应收账款和合同资产
      • 银行承兑汇票占比是否超过90%
      • （应收账款+合同资产）与营业收入的占比
        • 占营业收入的比例低于10%的公司，较优
    • 预付款项
      • 预付款项占营业收入的比例过大
        • 通常来说，如果预付款占营业收入的比例长期超过5%，说明这家公司的业务开展得不太理想
      • 预付款项与营业收入的比例波动幅度较大
        • 可能是因为上市公司向关大股东或者其它关联方利益输送导致
    • 其他应收款
      • 其他应收款占总资产比例过大
        • 选择其他应收款占总资产的比例小于5%的公司
    • 存货
      • 存货与营业收入的比例过大
        • 淘汰存货与营业收入占比超过15%的公司
      • 是否合理计提存货跌价准备
        • 计提跌价准备会减少公司的利润，所以有些上市公司就不愿意去计提，但是如果不按照规定去计提跌价准备，就相当于虚增了利润
    • 持有待售资产
    • 一年内到期的非流动资产
    • 其他流动资产
    • 分析要点
      • 这三项占总资产的比例如最好不要超过10%，如果超过10%，就要看一下超出了多少，还要看一下原因是什么
    • 长期金融资产
      • 包含 债权投资、其他债权投资、长期股权投资、其他权益工具投资、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他非流动资产等
      • 分析要点
        • 比例超过了10%，我们就要当心了
        • 这些项目往往都与公司的主营业务关系不大，如果占比过高，就会偏离了公司主业，对公司价值产生负面影响
    • 长期应收款
      • 像船舶制造等重型机械行业的公司，产品单价都非常高，而且工期都比较长，所以会采用长期应收款的方式。除此之外，其他行业的公司通常长期应收款很少，甚至为0
    • 投资性房地产
      • 指公司为了赚取租金或期待房价上涨而持有的房地产
      • 分析要点
        • 公司对投资性房地产的计量模式是“成本模式”还是“公允价值模式
        • 投资性房地产占总资产的比重过大，也说明这家公司不够专注于主营业务
    • 固定资产和在建工程
      • 分析要点
        • 在建工程占总资产比例
          • 在建工程占总资产比例持续超过10%，就要谨慎
        • 在建工程、工程物资和固定资产占总资产比例
          • 固定资产、在建工程和工程物资合计占总资产的比例超过50%的，我们把它看作是重资产企业
    • 无形资产
      • 分析要点
        • 无形资产与总资产的占比高于10%，就要警惕了
    • 开发支出
      • 分析要点
        • 选择研发投入资本化率低于10%的公司，超过15%就要淘汰了
    • 商誉
      • 分析要点
        • 一般来讲，如果商誉占总资产的比例超过10%，那未来一旦商誉减值，对公司利润的影响就很大
    • 长期待摊费用
      • 分析要点
        • 这项支出虽然在财务报表上反映在资产部分，但终究还是已经支出的费用，所以如果长期待摊费用的金额过大的话，这家上市公司就有虚增资产和虚增利润的嫌疑了
    • 递延所得税资产
      • 分析要点
        • 递延所得税资产通常在企业资产中占比不大，如果金额比较大，我们就要去年报的附注中看一看是什么原因导致企业多缴了税款
    • 其他非流动资产
      • 分析要点
        • 通常其他非流动资产的金额都不会太高，大家简单了解一下就可以了
  • 非流动资产
• 负债
• 所有者权益