金融学

金融学思维导图：包含货币是在商品交换中，为了适应交换的需要而自发地从一般商品中分离出来的，商品变成货币是商品经济的内在矛盾，-私人劳动与社会劳动的矛盾，解决方法是交换，货币可进行交换等等

第一章货币

• 货币质的规定性:货币是什么
  • 马克思科学解释货币之谜
    • 抽象的逻辑分析方法
    • 具体的历史分析法
    • 结论
      • 货币是在商品交换中，为了适应交换的需要而自发地从一般商品中分离出来的
        • 用于交换的两种商品必须有不同的使用价值
        • 相交换的两种商品必须具有相等的价值
        • 交换原则
      • 商品变成货币是商品经济的内在矛盾，-私人劳动与社会劳动的矛盾，解决方法是交换，货币可进行交换
        • 社会分工和私有制的出现
      • 商品变成货币是一个漫长的过程
        • 简单的或偶然的价值形式
        • 总和的或扩大的价值形式
        • 一般价值形式
        • 货币价值形式
  • 货币是一般等价物
    • 特征
      • 货币是表现一切商品价值的工具
      • 货币具有直接同一切商品相交换的能力
    • 反映特定形态的生产关系
  • 货币的职能
    • 价值尺度
      • 定义：货币在表现商品的价值并衡量商品价值量的大小时，发挥价值尺度的职能
      • 这是货币最基本、最重要的职能
      • 特点
        • ① 它是商品的内在价值尺度即劳动时间的外在表现。商品价值的大小，是由凝结在该商品中的劳动时间来决定的。
        • ② 它可以是观念上的货币,但必须具有十足的价值。
        • ③ 它具有完全的排他性、独占性。因为充当价值尺度的只能是一种商品，只有这样，商品价值才能得以真正统一地表现。
        • ④ 货币执行价值尺度职能要通过价格标准这个中间环节来完成。
      • 价格标准
        • 定义：指包含一定重量的贵金属的货币单位。
        • 名称与重量分离的原因
          • ① 外国货币的输入。
          • ② 随着财富的增长,贱金属币材由贵金属代替
          • ③ 国家铸造不足值的货币。
        • 联系与区别
          • ① 价值尺度是在商品交换中自发地形成的；价格标准则是由国家法律规定的。
          • ② 金充当价值尺度职能,是为了衡量商品价值;规定一定量的金作为价格标准,是为了比较各个商品价值的不同金量,并以此来衡量不同商品的不同价值量。
          • ③ 作为价值尺度,货币商品的价值量将随着劳动生产率的变化而变化;作为价格标准,是货币单位本身的重量,与劳动生产率无关。
          • 联系:价格标准是为货币发挥价值尺度职能而作出的技术规定。有了它，货币的价值尺度职能才能得以发挥。
      • 以价格形态表现和衡量商品价值
    • 流通手段
      • 定义：货币充当商品流通的媒介,就执行流通手段职能。
      • 方式：商品—货币—商品（W—G—W)形式,
        • W—G,是商品转化为货币，是商品的惊险的跳跃”
        • G—W,在市场经济条件下一般是容易实现的。
      • 特点：
        • ① 可以是现实的货币,但不一定需要有足值的货币本体,即它可用货币符号来代替。
        • ② 包含着危机的可能性。
          • 两个内部相互联系而外部又相互独立的行为:买和卖
      • 货币作为流通手段是一种媒介
        • 具体形式及其变化则表现为货币币材及其变化。
      • 充当商品交易的媒介
    • 支付手段
      • 定义：当货币作为价值的独立形态进行单方面转移时，执行着支付手段职能。如货币用于清偿债务，支付赋税、租金、工资等所执行的职能。
      • 特点：
        • ① 作为流通手段的货币,是商品交换的媒介物;作为支付手段的货币,则是补足交换的一个环节。
        • ② 流通手段主要服务于商品流通,而支付手段除了服务于商品流通外,还大量服务干其他经济行为（如借贷、赋税、地租等）。
        • ③ 就媒介商品流通而言，二者虽都是一般的购买手段，但流通手段职能是即期购买，支付手段职能是跨期购买。
        • ④ 流通手段是在不存在债权债务关系的条件下发挥的作用,而支付手段是在存在债权债务关系下发挥的作用。
        • ⑤货币赊销的发展,在商品生产者之间形成了一个很长的支付链条,一旦某个商品生产者不能按期还债,就会引起连锁反应,严重时会引起大批企业破产,造成货币危机。
      • 货币作为价值的独立形态进行单方面转移
    • 贮藏手段
      • 定义：当货币由于各种原因退出流通界,被持有者当作独立的价值形态和社会财富的绝对化身而保存起来时,货币就停止流通，发挥贮藏手段职能。
      • 特点：
        • ① 它必须既是现实的货币,又是足值的货币。作为价值尺度的货币,可以是观念的货币;作为流通手段的货币,可以是价值符号;而作为贮藏手段的货币必须是实实在在的货币,最典型的形态是贮藏具有内在价值的货币商品——黄金或铸币。
        • ② 作为贮藏手段的货币,必须退出流通领域,处于静止状态。处在流通领域中的货币发挥流通手段和支付手段职能,退出流通领域的货币才执行贮藏手段职能。
      • 作用：
        • ① 作为流通手段准备金的贮藏。即商品生产经营者为了保持再生产的连续性,能 够在不卖商品的时候也能买商品,就必须在平时只卖不买,并贮藏货币。
        • ② 作为支付手段准备金的贮藏。即为了履行在某一时期支付货币的义务,必须事前积累货币。
        • ③ 作为世界货币准备金的贮藏。即主要为平衡国际贸易和其他收支差额而用。
      • 货币购买力的 “暂歇”
    • 世界货币
      • 定义:随着国际贸易的发展,货币超越国界,在世界市场上发挥一般等价物作用时,货币执行着世界货币职能。
      • 货币超越国界发挥一般等价物作用
  • 货币的形态及演变
    • 实物货币（商品货币）
      • 定义：作为非货币用途的价值与作为货币用途的价值相等的货币，称为实物货币。
      • 条件和特征的实物
        • ① 价值高而稳定；
        • ② 质地易于分割；
        • ③ 易携带和保存
    • 代用货币
      • 定义：代用货币作为实物货币的替代物,其一般形态是纸质的凭证,故亦称纸币。
      • 优点:
        • ① 印制纸币的成本较铸造金属币低;
        • ② 避兔了金属币在流通中的磨损和有意切制;
        • ③ 降低了运送的成本和风险。
      • 缺点
        • 易伪造和损坏等
      • 有十足的金,银等员金属作为保证,
    • 信用货币
      • 定义：信用货币是由国家和银行提供信用保证的流通手段。
      • • 辅币
          • 多用贱金属制造,目前世界上几乎都由政府独占发行,由专门的铸币厂铸造。其主要功能是担任小额或零星交易中的媒介手段。
        • 现钞
          • 多数由一国中央银行印制发行,也称 “现金”。其主要功能是作为人们日常生活用品的购买手段。
        • 银行存款
        • 电子货币
          • 电子货币是以计算机及其网络为基础、以信息技术分子区、采用电子数据形式实现流通手段和支付手段功能的货币形式。
          • 电子货币是信用货币的延伸,
          • 全保密、运用广泛、使用方便快捷等特点
    • 实物货币-金属货币-代用货币-信用货币-数字货币
  • 体现货币作为一般等价物的本质。
    • :一是货币能表现一切商品的价值;
    • 二是具有和一切商品直接交换的能力。
• 货币量的规定性:什么是货币
  • 西方学者观点
    • 通货和活期存款
      • C代表通货,Dd,代表活期存款,M1,代表货币量M1=C+Dd
    • 有些信用工具如银行透支额、信用卡和旅行支票包括在 M1
      • M1=C+Dd＋T
    • M2代表较广义的货币量Ds商业银行体系的 储蓄存款,Dt代表商业银行体系的定期存款,
      • M2=C+Dd+Ds+Dt=M1+Ds+D1
    • M3 代表更广义的货币量,Dn代表商业银行对金融机构的存款,
      • M3=M2+Dn
    • M4代表这一广义货币定义,用L代表银行与金融中介机构以外的所有短期流动资产,
      • M4=M3+L
  • 马克思对于货币量的观点
    • 马克思对货币量范围有 “窄”“宽”之分
      • “窄”的定义
        • 在商品世界起一般等价物的作用”的“特殊商品”就是货币,并且“有一个特定的商品在历史过程中夺得了这个特权地位,这就是金”
        • 在考察循环的一般形式时，总的说来，在这整个第2册中,我们所说的货币,是指金属货币,和尚未闸明的信用货币。
        • 我们这里所说通货的量,是指一个国家内一切现有的流通的银行券和包括贵金属条块在内的一切硬币的总和。
    • 原因
  • 货币量层次划分
    • 货币量层次划分含义
      • 定义:即是把流通中的货币量,主要按照其流动性的大小进行相应排列,分成若干层次并用符号代表的一种方法。
      • 目的:把握流通中各类货币的特定量性质、运动规律以及它们在整个货币体系中的地位,进而探索货币流通和商品流通在总量上更重要的是在结构上的依存关系和适应程度,以便中央银行拟定有效的货币政策。
      • 例子
        • 美国联邦储蓄银行公布
          • M1=通货+旅行支票+商业银行的活期存款+可转让提单+自动转账的储蓄存款+信贷协会股份存款账户+互助储蓄银行活期存款
          • M2=M1+货币市场存款账户+储蓄存款和小额定期存款+即期回购证券协议存款+美国居民持有的即期欧洲美元存款 +货币市场互助资金
          • M3=M2+大额定期存款 +中期回购证券协议存款+金融机构持有的货币市场互助基金存款+美国公民持有的中期欧洲美元存款
          • L=M3+其他流通资产(包括银行承兑票据、商业票据、财政部债券、美国储蓄公债等)
        • 德意志联邦银行
          • M1=现金+银行同业以外的活期存款
          • M2=M1+银行同业以外的四年内定期存款
          • M3=M2+有法定通知期的储蓄存款
    • 主要依据-流动性
      • 按货币周转速度来划分
        • 这并不符合我们研究问题的目的。因为周转速度同货币作为购买力的活跃程度两者含义不同。货币作为购买力的活跃程度,仅指媒介商品而已,而货币周转速度既包括媒介商品的周转又包括非商品性款项的划拨
      • 按货币变现率高低划分。
        • 现金可以说是最活跃的购买力,但变现率高的存款,如活期储蓄存款,作为购买力来说,其较长时期沉淀部分实际上也可视为定期存款,所以并不是最活跃的;
      • 按货币的流动性来划分
        • 流动性是指一种资产具有可以及时变为现实的购买力的 性质。流动性程度不同，所形成的购买力也不一样，
          • ① 能准确地把握流通中货币的各种具体形态在运动特性或活跃程度上的区别,为中央银行制定宏观金融政策提供一个清晰的货币流通结构图;
          • ② 流动性是相对于货币与商品换位来说的,这有利于掌握不同货币构成和大体相对应的商品构成之间的对应关系;
          • ③ 货币的流动性本身也含有中央银行在分析经济变化基础上对某一层次货币的控制能力。
          • 意义
        • 两个原则：
          • ① 现实性,即根据我国当前的实际情况,层次指标系列的划分既明了又实用。
          • ② 可测性,即各层次的排列内容有准确可靠的资料来源。
        • 划分意见
          • M0=现金
          • M1=M0 企业结算户存款+机关团体活期存款 + 部队活期存款
          • M2=M1+ 城乡储蓄存款+企业单位定期存款
          • M3=M0+ 全部银行存款
          • • M1 （货币,或称狭义货币） =M0( 流通中现金 ) + 单位活期存款
            • M2 （货币与准货币，或称广义货币）=M1+单位定期存款 + 个人存款 + 其他存款
    • 相含层次中的控制重点
      • ① M2 与银行活动度也就的联系比其他层次要密切得多,由于它包括了数额大、增长快,又可随时提取的储蓄存款(定期和活期)它对市场供求有重大影响。
      • ② 中央银行对 M2 的控制程度要比对 M0 和 M1 的控制程度大得多。
      • ③ 相对于 M0 和 M1来说,M2 的货币流通速度比较平衡,因而它同货币总+(国民生产总值)的关系最稳定,在实践中容易掌握和据以调控,这对研究货币流通，以及预测货币流通的未来趋势均有独特作用。