投资学思维导图

重磅！投资学思维导图来啦！该图包含教材部分内容以及在理解过程中可能涉及的知识点，从金融市场和投资分析两大方面对投资学展开深入剖析。投资学相关内容全部都浓缩在下图之中，值得一看。

投资学

• 金融市场
  • 作用
    • 信息（The Informational Role of Financial Markets）
    • 消费时机选择(当前、未来)（Consumption Timing）
    • 风险分配（Allocation of Risk）
    • 所有权经营权分离（Separation of Ownership and Management）
      • 代理问题（Agency problems）
    • 公司治理与公司伦理（Corporate Governance and Corporate Ethics）
  • 分类
    • 货币市场（Money market）
      • 货币市场工具
        • 一年内(含一年)银行定期存款、大额存单
        • 剩余397天内(含397)的债券
          • 美国短期国库券
          • 我国国债
        • 期限在一年以内(含一年)的债券回购
          • 回购（repos）
          • 逆回购（RPs）
        • 期限在一年以内(含一年)的央行票据
        • 人民银行、证监会认可的其他工具
          • 商业票据（commercial paper）
    • 资本市场（capital market）
      • 债券市场（The Bond Market）
        • 债券的类型
          • 零息债券（Zero coupon bonds）
            • 本息剥离（Treasury Strips)
          • 附息债券（Coupon bonds）
            • 美国中长期国债
            • 市政债券(免税)（Municipal bonds ）
              • 责任债券
              • 收入债券
            • 公司债（Corporate bonds）
          • 一次还本付息债券（Accrual bonds）
          • 特殊债券
            • 可赎回债券（Call Provisions on Corporate Bonds）
            • 可转债（Convertible bonds）
            • 可回售债券（Puttable Bonds）
          • 其他
            • 通货保障债券{TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities)}
            • 浮动利率债券（Floating-rate bonds）
            • 逆向浮动利率债券
            • 资产支持债券（Asset-Backed Bonds）
            • 指数债券（Indexed Bonds ）
            • 巨灾债券（Catastrophe Bonds ）
            • 偿债基金债券（Sinking Funds Bonds )
            • 国际债券
              • 外国债券
                • 扬基债券（Yankee bond）
                • 武士债券（Samurai bonds）
                • 熊猫债券
                • 猛犬债券（bulldog bonds）
              • 欧洲债券（A Euro bond）
        • 债券的要素
          • 票面利率（coupon rate）
          • 到期日（maturity date）
          • 债券面值（par value of the bond）
        • 债券的评级
          • 评级机构
            • 标准普尔公司
              • 企业评级
            • 穆迪投资服务公司
              • 机构融资
            • 惠誉国际信用评级公司
              • 金融机构评级
          • 违约风险（ Default Risk）
            • 投资级债券（investment-grade bonds）
            • 投机级债券（speculative-grade bonds）
            • 垃圾债券（junk bonds）
        • 债券定价（Bond Pricing）
          • 久期
            • 马考勒久期
          • 凸性
          • 定价公式
            • （一次还本付息债券定价）
            • （息票债券定价）
            • （零息债券定价）
        • 债券收益率
          • 票面收益率（Coupon Rate）=年利息额/票面价格*100%
          • 直接收益率（Current Rate）=债券年利息/债券市场价格*100%
          • 持有期间收益率（Holding Period Return）=（卖出价-买入价+持有期内所得债 息）/（买入价*持有年份）*100%
          • 到期收益率（Yield to Maturity)
          • 折价收益率=（票面价-折售价）/折售价*100%
          • 赎回收益率（Yield to Call）
      • 股票市场（stock market）
        • 分类
          • 普通股（Common stocks）
            • 剩余追索权（Residual claim）
            • 有限责任（Limited liability）
          • 优先股（Preferred Stock）
        • 股票指数（Stock Market Indexes）
          • 价格加权（A price-weighted average）
            • 道琼斯工业平均指数（Dow Jones Average）
          • 市值加权（A market-value-weighted index）
            • 标准普尔指数{Standard & Poor’s Indexes}
      • 衍生品市场（Derivatives Market）
        • 期权（options）
          • 看涨期权（Call Options）
          • 看跌期权（Put Options）
        • 期货（futures）
          • 多头（Long position）
          • 空头（Short position）
      • 证券发行方式
        • 公开发行（public offering）
        • 私募（Private Placement）
  • 报价
    • 卖方报价(The asked price)
    • 买方报价(The bid price)
    • 买卖价差（The bid–ask spread）
  • 利率
    • 分类
      • 分类标准一
        • 名义利率（Nominal Rates of Interest）
        • 实际利率（Real Rates of Interest）
      • 分类标准二
        • 即期利率(spot rate)
        • 远期利率（Forward Rates）
    • 利率风险
      • 规避措施
        • 工具
          • 信用违约掉期（A credit default swap)(CDS)
          • 担保债务凭证Collateralized debt obligations（CDOs）
        • 免疫策略
  • 市场参与者（The Players）
    • 公司（Firms）
    • 家庭（Households）
    • 政府（Governments）
    • 金融中介（financial intermediaries）
      • 一级市场（primary market）
      • 二级市场（secondary market）
      • 私募股权和风投（venture capital and private equity investments）
  • 市场竞争（Markets Are Competitive）
    • 风险-收益权衡（risk–return trade-off ）
    • 消极性管理（Passive management）
    • 积极性管理（Active management）
  • 投资过程（The Investment Process）
    • 自下而上（“Top-down” portfolio construction）
    • 自上而下（“Bottom-up” portfolio construction）
  • 风险与收益
    • 收益
      • 收益来源
        • 资本利得（capital gains）
        • 利息收入（Interest income）
      • 收益率
        • 计算方式
          • 有效年利率(复利){an effective annual rate (EAR)}
          • 年化百分比率(单利){Annual Percentage Rates(APR)}
          • 连续复利(Continuous Compounding)
          • 持有期收益率(the holding-period return, HPR)
        • 风险程度
          • 无风险收益率（risk-free rate),
          • 风险溢价(Risk Premiums)
        • 涉及概念
          • 正态分布（The Normal Distribution）
          • 风险溢价(Risk Premiums)
          • 期望收益率(Expected Return)
            • 算术平均（Arithmetic Average）
            • 几何(时间)加权平均（The Geometric (Time-Weighted) Average Return）
          • 超额收益(Excess Returns)
          • 标准差(Standard Deviation)
          • 方差（Variance）
      • 收益率曲线（The Yield Curve）
        • 纯收益曲线（The pure yield curve）
        • 当期债券收益率曲线（the on-the-run yield curve）
    • 风险
      • 系统性风险(Systematic Risk)
      • 非系统风险(non-systematic Risk)
  • 定价
    • 债权剥离（bond stripping)
    • 债权重组（bond reconstitution )
• 投资分析
  • 基本面分析
    • 宏观分析
      • 宏观经济分析 macro-economy
        • 分析方向
          • 公司分析 company
            • 在产业内选择优良的企业
          • 产业分析 industry
            • 分析产业的盈利前景，决定良好的行业
        • Economic Indicators（经济指标）
          • 先行经济指标（Leading economic indicators)
          • 同步和滞后指标（Coincident and lagging indicators)
          • Other Indicators
      • 政治因素分析
        • 政策因素分析
          • 财政政策（Fiscal Policy)
          • 货币政策（Monetary Policy）
    • 中观分析
      • 行业分类
        • 生命周期
          • 胚胎阶段 embryonic stage
            • an embryonic stage is one that is just beginning to development
          • 成长阶段 growth stage
            • industry growth is rapid
          • 整固阶段 shakeout stage
            • due to intense competitions,industry growth has slowed and profitability begins to decline
          • 成熟阶段 mature stage
            • little or no growth,and industry consolidation occurs
          • 衰退阶段 decline stage
            • industry growth turns negative
        • 经济周期敏感性
          • 周期性行业
            • 特点
              • 对经济周期的变动高度敏感
            • 典型行业
              • 机械工具
              • 钢铁
              • 运输
              • 汽车等耐用品
          • 非周期性行业
            • 防御性行业
              • 特点
                • 对经济周期的变动不太敏感
              • 原因
                • 社会需求对其产品的收入弹性小
              • 典型行业
                • 食品
                • 烟草
            • 增长型行业
              • 特点
                • 对经济状态不太敏感
              • 原因
                • 依靠技术的进步、新产品推出及更优质的服务
              • 典型行业
                • 科技
                • 互联网
        • 同行业竞争者
          • 可以从企业的MDMA中查找
        • 行业分类标准
          • 政府性
            • 证监会
          • 商业性
            • 申万
            • 中信
      • 行业分析
        • 定价能力 pricing power
          • barriers to entry
          • industry concentration
          • industry capacity
          • market share stability
        • 波特五力模型
          • 现有竞争者之间的竞争 rivalry among existing competitiors
          • 进入威胁 threat of entry
          • 供应商的权利 power of suppliers
          • 购买者的力量 power of buyers
          • 替代品威胁 threat of substitutes
      • 投资策略
        • 部门转换（Sector Rotation)
    • 微观分析
      • 财务报表分析
        • 报表
          • The Income Statement（利润表）
          • The Balance Sheet(资产负债表)
          • The Statement of Cash Flows(现金流量表)
        • 分析
          • 比率分析
            • 营运比率
              • 存货周转率
              • 应收存款的效率
              • 应付存款的效率
            • 偿债能力比率（Coverage ratios）
              • 短期偿债
                • 应付税款
                • 应计税款
                • 到期债务
              • 长期偿债
                • 杠杆比率(leverage ratio)
                • 利息保障倍数（interest coverage ratio）
              • 流动性比率（Liquidity ratios）
                • 指标
                  • 流动比率（the current ratio)
                  • 速动比率（the quick ratio )
                • 流动性偏好（Liquidity Preference)
              • 现金流负债比率（Cash flow-to-debt ratio）
            • 盈利比率
              • 盈利比率（Profitability ratios）
                • 资产收益率（Return on Assets，ROA）
                • 资本回报率（Return on Capital, ROC）
                • 净资产收益率（Return on Equity, ROE）
                • 股利支付率（dividend payout ratio)
                • 盈余再投资率（plowback ratio)
                • 收益留存率(earnings retention ratio)
              • 增长机会价值（present value of growth opportunities, or PVGO）.
          • 企业价值
            • 账面价值（book value)
            • 清算价值(liquidation value)
            • 市场价值(replacement cost)
          • 模型
            • 股利贴现模型（DDM）（Dividend Discount Models）
              • The Constant-Growth DDM
              • multistage DDM
  • 技术面分析
    • 前提假设
      • 市场行为涵盖一切信息
      • 价格沿趋势移动，并保持趋势
      • 历史会重演
    • 技术理论
      • 道氏理论
        • 市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
        • 交易量在确定趋势中作用最大
        • 收盘价是最重要的价格
        • 市场波动有三种趋势
          • 主要趋势
          • 次要趋势
          • 短暂趋势
      • k线图理论
        • 开盘价
        • 收盘价
        • 最高价
        • 最低价
      • 切线理论
        • 类型
          • 支撑线和压力线
          • 趋势线和轨道线
          • 黄金分割线和百分比线
      • 分时图分析
        • 委差、委比
        • 外盘、内盘
        • 量比
        • 换手率
      • 条线图
      • OX图
      • 形态理论
        • 子主题
          • 头肩顶与底
          • 双重顶与底
          • V型与倒V型
        • 持续形态
          • 三角形
          • 矩形
          • 旗形
          • 楔形
      • 量价分析
        • 价升量增
        • 价升量减
        • 价跌量减
        • 价跌量增
      • 波浪理论
        • 推动浪
        • 调整浪
    • 技术指标（Technical index）
      • 移动平均线（Moving Average）
        • MA参数
          • MA（5）、MA（10）、MA(20)
          • 短期指标和长期指标
          • 快速指标和慢速指标
        • 分类
          • 短期
          • 中期
          • 长期
        • 金叉
        • 死叉
      • 平滑异同移动平均线 MACD (Moving Average Convergence and Divergence)
        • MACD研判
          • 突破研判
          • 背离研判
            • 熊背离
            • 牛背离
      • 随机指标 KDJ
        • 适用于短期
        • 使用方法
          • KD的取值
          • KD指标的交叉
          • KD指标的背离
      • 其他指标
• 投资环境（The Investment Environment）
  • 投资
    • 定义
    • 三要素
      • 收益（Return）
      • 风险（risk）
      • 时机（timing）
    • 资产分类
      • 实物资产（Real Assets）
      • 金融资产（Financial Assets）
        • 原生资产
          • 固定收益类（Fixed-income or debt securities）
          • 权益类(股票)（Common stock, or equity）
        • 衍生资产（derivative securities）