导图社区 《海龟交易法则》【美】柯蒂斯·费斯 思维导图
《海龟交易法则》【美】柯蒂斯·费斯著。讲述了海龟交易法则是什么,如何实践(主要针对期货市场)。导图将书框架和细致内容整理进了相应部分(未加入书中第十二章 历史测试的统计学基础)
编辑于2022-06-15 10:59:32《白酒的品评 》(吴广黔著)的思维导图。一本专讲如何进行品酒的书,导图从品酒爱好者的角度对书中的知识点进行了总结和补充(例如:香型新增了特香型等),对于书中设计生产工艺以及专业化学知识的部分没有做太多的赘述,若是读者感兴趣可以翻看原书(电子版书V:Ivan6329K13)
脱胎于《超级面试官-快速提升识人技能的面试实战手册》,对内容进行了整理,梳理为了面试的五大步骤。 对于刚刚上手招聘面试的新手面试官或是有志于提升面试技巧的人群都有帮助。同样的,对于求职者来说,这更是一本能够让你系统了解你的“对手”到底在想什么,想做什么的“宝典”,知己知彼方能百战不殆。
《刻意练习 如何成为一个高手》思维导图。全书主要内容整理。什么是刻意练习:设定可以达到,可以量化的目标,逐渐增加练习的复杂性,制定能体现之前训练成果的训练。
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《白酒的品评 》(吴广黔著)的思维导图。一本专讲如何进行品酒的书,导图从品酒爱好者的角度对书中的知识点进行了总结和补充(例如:香型新增了特香型等),对于书中设计生产工艺以及专业化学知识的部分没有做太多的赘述,若是读者感兴趣可以翻看原书(电子版书V:Ivan6329K13)
脱胎于《超级面试官-快速提升识人技能的面试实战手册》,对内容进行了整理,梳理为了面试的五大步骤。 对于刚刚上手招聘面试的新手面试官或是有志于提升面试技巧的人群都有帮助。同样的,对于求职者来说,这更是一本能够让你系统了解你的“对手”到底在想什么,想做什么的“宝典”,知己知彼方能百战不殆。
《刻意练习 如何成为一个高手》思维导图。全书主要内容整理。什么是刻意练习:设定可以达到,可以量化的目标,逐渐增加练习的复杂性,制定能体现之前训练成果的训练。
《海龟交易法则》
市场:关心的是价格,交易的是风险
风险
流动性风险:没有人买或者没有人卖
价格风险:价格大幅上涨或下跌
参与者
投机者:赚取价格波动的利润
对冲者:抵消价格波动的风险
帽客:赚取买卖价差
市场状态
1.稳定波动:有大的日间、周间变动,没有大的月际变动
2.稳定平静:较小范围波动
3.波动趋势:价格有大的变动,偶尔有短期逆转
4.平静趋势:价格有平静的变化或趋势,且几个月内没有反方向运动和趋势逆转
交易策略(风格)
趋势跟踪:大部分人难以坚持
原因
1.大趋势很少出现,因此会出现大量无效交易
2.不仅没有趋势时无效,趋势反转时也无效
3.需要大量的资金才能让风险在可控范围内
方法
唐安奇突破法:超过特定时期高点买入
通道突破法则
系统1 20个交易日(4个交易周)高点、低点
系统2 60个交易日(12个交易周)高点、低点
趋势过滤系统
50日均线突破300日均线做多,低于时做空
反趋势交易
在突破新高时卖出
波段交易
时间更短的趋势交易
当日交易
海龟交易法则
海龟思维
避免
认知偏差
损失厌恶:热衷避免损失,不亏钱就好
沉没成本:重视已经花了的钱,而不是将要花的钱
处置效应:提前兑现利润
结果偏好:只根据结果来判断决策好坏,而不是判断决策本身
近期偏好:只关注近期的信心,忽视早期的信息
预测未来:猜测未来的变化
锚定效应:只关注(依赖)容易获取的信息
潮流效应:盲从
小数定律:从少量信息中获得不可靠的结论
情绪陷阱
希望:买了就涨
恐惧:亏了就远离市场
贪心:赚了就扩大头寸
绝望:系统没用
心得
管理风险
破产风险:随赌注增大风险相应增大
资金管理:控制风险
方法① 头寸分为一块块,损失也只是其中一部分
方法② 根据真实波动幅度均值来调整
简单明了
坚定不移
掌握优势
长远的目光看待交易
避免结果偏好
相信正期望值的威力
思维
现在更重要
从概率的角度思考,不预测未来
对自己的交易结果负责:错了就学习
系统
系统优势
资产组合的选择:选择进入哪些市场的运算系统
趋势组合过滤器:排除所有与长期趋势相悖的突破
入市信号:什么时候进入市场的运算系统
如何衡量
比较MFE和MAE
MFE(好的价格变动)
MAE(坏的价格变动)
优势比率(E-比率) 比较不同时间、市场中同一入市信号的数据
计算方法
1.找出每个入市信号的MAE和MFE
2.MAE和MFE分别除以ATR(真实波动幅度均值)
3.MAE和MFE分别求和,除以入市信号总次数,得平均MAE和MFE
4.平均MFE除以平均MAE就是E-比率
应用:大于1则说明有系统优势
退出信号:什么时候退出市场的运算系统
不要根据退出后的结果衡量系统,而应该根据退出策略对系统的整体影响来考量
名称
ATR通道突破系统:用ATR作为波动性指标
布林格突破系统:用标准差做波动性指标
唐安奇趋势系统:带有趋势过滤器的突破系统
定时退出唐安奇趋势系统:同上,加定时退出
双重移动均线系统:短期移动均线穿越长期移动均线时买入或卖出(前提是穿越方向符合大趋势)
历史测试:能掌握的唯一信息就是市场迄今为止的表现
注意:不要过度优化(为了避免
测试
参数
资金管理法则
市场组合
测试期
结果
加入退出点后所有系统表现变差
趋势跟踪系统在某些时候表现会变差(2006.11)
陷阱
交易者效应:用的人太多了(类似观察者效应,使用某种针对市场状态的策略同时也改变了市场)
随机效应:系统遇到某个特殊的时段,夸大了系统内在优势
最优化矛盾:选择某个特定参数(如选择25日均线,而不是30日均线)可能降低预测价值(作者认为最优化并不是问题,问题是过度优化)
过度拟合/过度优化:系统过于复杂,太贴合历史数据,市场行为的轻微变化会到来巨大影响
选择时机
阻力和支撑
锚定效应:近期的高点和低点一目了然,跟容易被获取-例子:接近前低时,大家都认为是好价格,买入,造成反弹的现象,形成支撑
近期效应:相比过往数据更关注近期的数据(高低点)例子:同上
处置效应:提前锁定利润 例子:快速上涨中遇到一波下跌,再接近前高时会更想卖出,担心再次下跌,形成阻力
价格不稳定点:接近阻力和支撑的位置。接近阻力位和支撑位时做空、做多
突破支撑位做空,突破阻力位做多
衡量风险
风险
衰落:连串下跌账户缩水
失败原因:高估自己在高风险水平下承受风险的能力
低回报:回报微不足道
价格动荡:价格变动大,带来巨大损失
系统死亡:市场风格改变,系统无效
失败原因:大部分不是来自市场,而是来自不合理的测试方式(根据近期市场变动优化系统)
出现原因:模仿效应,系统取得成功,被更多人模仿,超出市场承受上限,系统失效
优秀标准
风险回报率
量化
风险
最大衰落:最高点到最低点的下跌百分比
最大衰落期:一个顶峰到下一个顶峰的时间(衡量恢复速度)
回报标准差:低标准差时大部分时间回报率接近平均值,高时回报率波动较大(回报率分散状况)
R平方值:实际平均回报率和平均复合增长率的吻合程度(回报率不稳定R平方值小于1)
回报
平均复合增长率:特定投资期间的平均化负利率
滚动平均一年期回报率:更好反应特定一年期内的回报水平
平均月度回报率:测试期内的各个月份的回报率平均值
综合指标
夏普比率(回报-波动比率)
计算方式:考察期内的超额回报率除以期间回报率的标准差
注意:回报稳定性不是衡量风险水平的唯一标准
MAR比率
计算方式:年平均回报率除以最大衰落幅度
资金管理:风险和收益之间的衡量取舍
头寸规模限制法则
1ATR价格变动正好等于账户规模的1%(头寸规模:算出市场中代表每份合约有1ATR变动幅度的美元金额,用1w美元除以这个金额,得出每100w交易资本对应的合约数量)
积木(工具)
作用:指示市场状态(趋势什么时候开始,什么时候结束)
名称
略讲
指示器
振荡器
比率
详讲
突破:价格冲破了过去某段时间的最高或最低水平(短期突破点指示短期趋势
移动平均价:连续计算的特定时间内的平均价格
波幅通道:一个移动平均价加上某个特定数值(特定数值根据ATR和标准差这类的波动性指标决定)
定时退出:在事先确认的时间退出
简单回顾:与之前的某个价位对比
心态
克服自负(不要背上无谓的压力/其它领域取得成就不代表能轻而易举在市场有所收获)
坚定不移
谦虚为上