（股市经典技术理论）K线理论

通过研究K线图来了解当前股市多空力量的对比情况，从而来预测未来的市场价格的走势。

（ 股市 ） 经典技术理论

• K线理论
  • 常见的K线形态
    • （1）光头光脚中阳线或大阳线
      • 指最高价与收盘价相同、最低价与开盘价一样、上下没有影线的K线形态。
      • •从一开盘，买方就积极进攻，中间可能出现买方与卖方的斗争，但买方发挥最大力量，一直到收盘，买方始终占主导优势，使价格一路上扬，直至最终以最高价收盘。表示强烈的涨势，股市呈现高潮，买方疯狂涌进，不限价格的买进。
      • 这种情况的K线通常出现在强势市场中，是强烈的看涨信号。
    • （2）光头光脚中阴线或大阴线
      • 指最高价与开盘价相同、最低价与收盘价一样、上下没有影线的K线形态。
      • •从一开始，卖方就占主导优势，股市处于低潮，买方买入意愿低迷，持有股票者不限价格的疯狂抛出，造成市场恐慌心理，使得市场呈一面倒的下跌走势。
      • 这种情况的K线通常出现在极度弱势市场中，是强烈的看跌信号。
    • （3）带下影线光头阳线
      • 是一种带下影线的红实体，最高价与收盘价相同。
      • •股票在开盘后，卖方力量较强，导致股价下跌。当下跌到低价位上时股价得到买方的支撑，买盘开始积极买入，并且很快占据主导位置，使得股价向上推过开盘价一路上扬，直至收盘，股价收在最高价位上。
      • 同样有看涨信号，但没有光头光脚阳线看涨强烈。
    • （4）带上影线光脚阳线
      • 是一种带上影线的红实体，开盘价与最低价相同。
      • •股票在开盘后买方强势，推动价格一路上涨，当股价上升到高位时遇卖方抛盘压力，使股价上升受阻回落，最终，买方力量稍强于卖方力量。
      • 上影线越长说明上涨后的卖方力量越强、看跌信号越强，上影线越短说明买方力量越强、看涨信号越强。
    • （5）带下影线光脚阴线
      • 是一种带下影线的黑（绿）实体，开盘价与最高价一样。
      • •股票在开盘后卖方力量表现的特别强大，导致股价逐步走低。当股价下跌到低价位时遇到买方的支撑，买方力量增加推动行情出现反弹，但是最终卖方力量稍强于买方力量，直至收盘价没能推升至开盘价。
      • 下影线越长说明下跌后的买方力量越强，看涨信号越强，下影线越短说明卖方力量越强，看跌信号越强。
    • （6）带上影线光脚阴线
      • 是一种带上影线的黑（绿）实体，最低价与收盘价格相同。
      • •股票在开盘后买方力量表现强劲，推动股价上涨。但当股价冲至高位后受到卖方打压，卖盘积极，使得价格回落下跌，并跌破开盘价，直至收盘，股价收在最低位。
      • 这种先涨后跌走势，显示卖方力量较强，同样有看涨信号，但没有光脚阴线看跌强烈。
    • （7）十字星线
      • •上下都带影线，收盘价比开盘价高一点叫阳十字星，收盘价比开盘价低一点叫阴十字星，收盘价与开盘价相同叫十字星
      • •开盘后股价受到买方和卖方的激烈争斗，上拉下闸力量较为均衡，收盘时没有分出明显的胜负，因此，收盘在开盘价附近。十字心经常会是一种明显的反转信号，具体是什么样的反转信号要看实质性出现的位置。
      • •如果十字星出现在连续上涨之后，是一个明显的高位预警，如伴随成交量大增，后市行情可能会反转下跌，高位十字星上影线越长越有效，这样的十字星又叫“黄昏十字星”或“单针推顶”。
      • •如果十字星出现在连续下跌之后，是一个明显的地位预警，如伴随成交量方大，后市行情可能会触底反弹，地位十字星下影线越长越有效，这样的十字星又叫“启明十字星”或“单针探顶”。
    • （8）启明之星
      • 是十字星线的一种反转类型。
      • •是指股价经过一段时间下跌后，某一天股价继续下跌收出一根实体较长的阴K线，第二天股价跳空低开，多空双方经过剧烈斗争，收盘时形成一根带上下影线的十字星线，新线可以是小阳线、小阴线或十字星。第三天股价上涨形成一根阳K线，并且阳K线的实体需要进入第一根阴K线的实体之内。
      • •出现启明之星代表着股价在低位多空方力量发生转换，并且行情开始由空方主导行情逐渐转变为多方主导行情，是下跌趋势中行情出现反转时重要买入信号。
    • （9）黄昏之星
      • 也是十字星线的一种反转类型。
      • •是指股价经过一段时间上涨后，某一天股价继续上涨收出一根实体较长的阳K线，第二天股价跳空高开，多空双方展开剧烈争夺，最终收盘时下线一根带上下影线的十字星线，星线可以是小阳线、小阴线或十字星。第三天股价下跌形成一根阴K线，并且阴K线的实体需进入第一根阳K线实体之内。
      • •出现黄昏之星代表着股价在高位多空力量发生转换，并且行情开始由多方主导行情逐渐转变为由空方主导行情，是上涨趋势中行情反转时重要的卖出信号。
    • （10）T形线
      • 是一种下方带影线上方不带影线，光头不光脚，同时收盘价接近开盘价的一种形态。
      • •股票开盘后在强大的卖方力量下将股价拉低，当股价下跌到低价位时，市场买方力量开始强劲，推动行情开始上攻，直至最终收盘买盘都表现强势，卖方无法压制住买方的力量，这是一种强烈的看涨信号。
      • •如果此种K线出现在股价连续下跌的底部，同时伴量能大增，说明行情可见底，后市反弹上涨的概率较大，是明显的反转看涨信号。 •如果此种K线出现在股价上涨的途中，说明多方仍然处于强势，后市行情可能会继续上涨。
    • （11）倒T形线
      • 是一种上方带影线下方不带影线，光脚不光头，同时收盘价接近于开盘价的一种形态。
      • •开盘后强大的买方力量推动行情上涨，涨到一定高位时受到卖盘的强势打压，导致价格回落，直至最终，卖盘表现强势，买方无法注册卖方的力量，这是一种强烈的见顶和看跌信号。
      • •如果伴随着量能大增，则后市下跌概率较大。 •如果出现在行情连续上涨的顶部，说明行情可能见顶，即将转向下跌。 •如果出现在下跌中途，说明行情将进一步下跌。
    • （12）一字线
      • 是一种不常见的图形，及开盘价、收盘价、最高价、最低价在同一价位。
      • 出现这种情况时，说明行情交易非常冷清，全天交易只有一档价位成交。
      • 一字线属于冷门股，不被市场关注，或者是完全操盘股，庄家刻意为之。
    • （13）流星线
      • •通常也被称为射击之星，甚至股价经过一段时间的连续上涨之后，某一天跳空高开，股价受买盘强势拉升而上涨，随后卖盘增加，导致股价持续回落。最后收盘时K线为小实体（小实体可以是阴线，也可以是阳线），下引线没有或者很短，长上影线至少是实体部分的2倍以上。
      • 出现流星线说明股价上涨力量受到压制，空方力量逐步增强。
      • •如果K线出现在股价连续上涨后的高位，该K线可能是上涨趋势即将反转的卖出信号。流星线的反转信号通常没有黄昏之星强烈。
    • （14）上吊线
      • •是指股价经过一段时间上涨后，某一天股价开盘后市场受空头打压一度急剧下降，随后股价逐步回升，直至收盘时，股价接近或者就是当日的最高价。 •其K线实体部分较短（实体可以是阴线，也可以是阳线），上影线没有或者很短，下影线较长，下影线的长度至少是实体部分的2倍以上。
      • •出现上吊线说明股价在上涨趋势中，多空力量开始产生分歧，空方力量在逐步增强，但还未占据主导优势。就单独一根上吊线来说，反映出的市场可能看涨，也可能看跌，具体趋向要看其他在趋势中所处的位置决定。
      • 如果上吊线出现在连续上涨后的高位，该K线可能是上涨趋势即将反转的卖出信号。
    • （15）锤子线
      • •是指股价经过一段时间下跌后，某一天股价开盘后受市场空头打压一度急剧下降，随后股价逐步回升，直至收盘时股价接近或者就是当日最高价。其K线实体部分较短（实体可以是阴线，也可以是阳线），上引线没有或者很短，下影线较长，下影线的长度至少是实体部分的2倍以上。
      • •锤子线和上吊线的K线形态基本相同，只是上吊线通常是股票在上涨趋势中股价即将进 见顶的信号，而锤子线则是股票在下跌趋势中股价即将见底的信号。
      • •出现🔨线说明股价在下跌趋势中，多空力量开始产生分歧，多方力量在逐步增强。就单独一根锤子线来说，反应出市场同样可能看涨，也可能看跌，具体趋向需要看他在趋势中所处的位置。
      • 如果K线出现在连续下跌后的低位，该K线则可能是下跌趋势即将反转的买入信号。
    • （16）倒锤子线
      • •是指股价经过一段时间连续下跌后，某一天跳空低开，股价受买盘强势拉升而上涨，随后卖盘增加，导致股价持续回落。最后收盘时K线为小实体（小实体可以是阴线，也可以是阳线），下影线没有或者很短，长上影线至少是实体部分的2倍以上。
      • •倒锤子线和流星线的K线形态基本相同，只是流星线通常是股票在上升趋势中股价即将见顶的信号，而倒锤子线则是股票在下跌趋势中即将见底的信号。
      • 出现倒锤子线说明股价在下跌趋势中，多空双方开始产生分歧，多头力量在逐步增强，但还未能占据主导优势。
      • 如果倒锤子线出现在股价持续下跌后的低位，该K线则可能是下跌趋势即将反转的买入信号。
  • K线的组合形态
    • •K线组合是指两根或两根以上的K线组合在一起，用来判别行情当前所处的走势，以及对行情未来走势可能产生的影响。
    • （1）看涨吞没形态
      • •这种K线组合一般是在行情连续下跌后，前一天收盘为实体较长的阴K线，当天又低开高走，收盘时收成一根实体较长的阳线，前面一根阴K线完全吞没。
      • 这种形态说明卖盘下跌衰竭，买盘力量明显强于卖盘力量，是行情见底、后市看涨信号，因此叫看涨吞没形态。
      • •当股票走势的K线组合出现看涨吞没形态时，说明买方已经开始强势，占据主动地位，意味着股票后市在短期内持续走强的概率较大。
    • （2）看跌吞没形态
      • •这种K线组合一般是在行情连续上涨后，前一天收盘为实体较长的阳K线，当天又高开低走，收盘时收成一根实体较长的阴线，将前面一根阳K线完全吞没。
      • 这种形态说明买盘上涨衰竭，卖盘力量明显强于买盘力量，是行情见顶、后市看跌信号，因此叫看跌吞没形态。
      • •当股票走势的K线组合出现看跌吞没形态时，说明买方已经力竭，卖方开始强势，意味着股票后市在短期内出现下跌的概率较大。
    • （3）断头镰刀形态
      • •这种K线组合一般是在行情连续上涨或出现连续横盘后，当天行情高开后大幅低走，收大阴K线，处于深跌行情，将前几日横盘整理形成的K线全部吞没，阴K线的长度至少比前一日K线的长度多1倍，看起来像一把刀将行情斩断一样。
      • 这种形态说明买盘极度衰弱，卖盘非常强烈，是行情见顶的明显征兆，后市看跌概率较高。
      • •当股票走势的K线组合出现断头镰刀形态时，说明在前期横盘整理阶段的平衡已经被空头力量打破，空头力量增强，股价强势下跌，意味着后市在短期内股价持续下跌的概率较大。
    • （4）平地长阳形态
      • •这种K线组合形态跟断头镰刀组合形态正好相反，一般在行情连续下跌或下跌出现连续横盘后，当天行情低开后大幅上涨，收大阳K线，处于大涨行情，将前一日或多日K线全部吞没，阳K线的长度至少比前一日K线的长度多1倍，看起来就像早上从地平线跃起的太阳一样。
      • 这种形态说明买盘积极，卖盘极度衰弱，是行情见底反转信号，后市看涨概率较高。
      • 当股票走势的K线组合出现平地长阳形态时，说明前期横盘整理阶段的平衡已经被多方力量打破，多方力量增强，股价强势上涨，意味着后市短期内股价持续上涨的概率较大。
    • （5）上升三法形态
      • •这种K线组合是一根大阳线后连续出现三根小阴阳线，三根小阴阳线低点不破大阳线低点，这是一种洗盘手法，也是行情蓄势待发的征兆。
      • •这种组合形态说明主力资金想要拉升个股，但拉升之前要洗出浮筹，把意志不坚定的投资者全部洗出局，主力同时趁机获得更多筹码，这是一种后市看涨形态。
      • •当股票走势的K线组合出现上升三法形态时，说明股价经过大阳线的拉升后，多头力量显得疲弱，无法继续向上发起攻击，只能先回撤休整，待蓄势完成之后再次向上展开攻击。此形态虽然多方力量稍显强势，但是多头没有绝对的优势，因此涨势会比较平缓。
    • （6）下降三法形态
      • •这种K线组合是一根大阴线后连续出现三根小阴阳线，三根小阴阳线高点不破大阴线的高点，这是一种主力出货撤离手法，也是行情要走弱的征兆。
      • •这种组合形态说明主力资金想要撤离，但手中筹码过多，无法一次性撤出，只能通过制造阳线诱多，使得更多散户进入接盘，从而使得主力顺利出货，这是一种后市看跌形态。
      • •当股票走势的K线组合出现下降三法形态时，说明股价经过大阴线的砸盘后，空方力量显得疲弱，无法继续砸盘，向下发起攻击，只能先反弹稍作休整，待蓄势完成之后再次向下展开攻击。此形态虽然空方力量稍显强势，但是空头没有绝对的优势，因此跌势会比较平缓。
    • （7）阳孕阴形态
      • •这种K线组合是行情连续上涨后，当日的开盘价、收盘价、最高价和最低价完全孕育在前一日的大阳线中，并出现一根阴线或阴十字星。
      • •这说明上涨力量不足，多空产生分歧，使股价出现下跌的前兆。如果第二天行情再拉出一条上影阴线或实体阴线，则可能判断后市股价可能会出现下跌。
      • 在此形态出现后，股价在短期内会持续下跌走势，此组合形态再此成为顶部反转形态。
    • （8）阴孕阳形态
      • •这种K线组合是行情经过连续下跌后，当日的开盘价、收盘价、最高价和最低价完全孕育在前一日的大阴线中，并出现一根阳线或阳十字星。
      • •这说明下跌的力量不足，多空双方产生分歧，是股价企稳反弹的前兆。如果第二天能拉出一根下影线阳线或实体阳线，则可判断后市股价可能会反弹上涨。
      • 在此形态出现后，股价在短期内会持续上涨走势，此组合形态再此成为底部反转形态。
    • （9）孕星线
      • •这种K线组合是一种特殊的孕线组合，它是由一根实体比较长的阴K线或阳K线与一根十字星线组成。孕星线可能是阳孕星，也可能是阴孕星，具体要看第一天股价收盘时K线形成的状态决定，并且第二天的星线可以是阳十字星，也可以是阴十字星。
      • •如果第一天收盘时的K线为阳线，第二天股价在第一天的阳线实体内上下波动，且以十字星K线收盘，则为阳孕星。 •如果第一天收盘时的K线为阴线，第二天股价在第一天的阴线实体内上下波动，且以十字星K线收盘，则为阴孕星。 •孕星线有两种重要形态，一种是顶部反转孕星线，一种是底部反转孕星线。
      • •顶部反转孕星线是指股价经过一段时间持续上涨后出现阳孕星K线组合，说明市场多方已开始乏力，是股价可能即将见顶的信号。顶部反转孕星线是指股价经过一段时间持续上涨后出现阳孕星K线组合，说明市场多方已开始乏力，是股价可能即将见顶的信号。 •底部反转孕星线是指股价经过一段时间持续下跌后出现阴孕星K线组合，说明市场空方已开始力竭，是股价可能即将见底的信号。底部反转孕星线是指股价经过一段时间持续上涨后出现阳孕星K线组合，说明市场多方已开始乏力，是股价可能即将见顶的信号。
    • （10）上舍子线
      • 这种K线组合适行情经过持续上涨后，跳空高开，在高位收盘形成一根十字星线，说明当天多空分歧非常剧烈。
      • •如果同时伴随量能大增，是行情见顶的征兆。如果第二天再出现一根银K线，则预示行情可能开始转为下跌，上影线越长看跌征兆越有效。
    • （11）下舍子线
      • •这种K线组合与上舍子线相反，是指行情经过大跌后，跳空低开，在低位收盘形成一根十字星，说明当天多空分歧剧烈。
      • 如果第二天再出现一根阳K线，则预示行情可能开始反弹拉升，影线越长看涨征兆越有效。
    • （12）上涨红三兵
      • •这种K线组合是指行情连续下跌后，连续三日出现阳线，阳线依次上升，每天开盘价在前一天的阳线实体内，收盘价接近与当日最高价。
      • 如果伴随量能的逐步增加，这是一种强烈的反转信号，是行情即将启动的前兆。
      • 标准的红三兵，三根K线实体差不多长。 •如果最后一根K线实体比前两根长，对看涨有效，这种K线组合形态又被称为“三个白武士”。 •如果最后一根阳K线实体比前两根都短，则后市行情看涨的情绪较弱，最后一根阳K线越短，则看涨效果越低。
      • 股价在短期内出现持续上涨走势。
    • （13）三只黑乌鸦
      • •这种K线组合是指行情经过连续上涨或横盘后，连续三日出现阴线，阴线依次下跌，每天开盘价在前一天阴线的实体内，收盘价接近于当日最低价。
      • •如果伴随量能的逐步增加，这是一种强烈的下跌信号。出现这种K线组合一定要及时撤离，一旦出现这种组合，后市可能会出现大跌行情。
      • 此K线形态形成后股价在短期内出现持续下跌走势。
    • （14）上涨反包线
      • •这种K线组合是指行情在上涨过程中，第一天出现K线，第二天出现阴K线，第三天出现阳K线，并将第二天的阴K线全部吞没反包，此种组合形态又叫“两阳夹一阴”，第三天K线收盘价接近于当天最高价。
      • 这种K线组合是强烈的看涨形态，说明行情可能会持续上涨。
      • 股价在短期内出现持续上涨走势。
    • （15）下跌反包线
      • •这种K线组合是指行情在下跌过程中，第一天出现阴K线，第二天出现阳K线，第三天出现阴K线，并将第二天的阳K线全部吞没反包，此种组合形态又叫“两阴夹一阳”，第三天K线收益接近于当天最低价。
      • 这种K线组合是强烈的看跌形态，说明行情可能持续下跌。
      • 股价在短期内出现持续下跌走势。
    • （16）乌云盖顶
      • •是K线图中较为常见的一种反转形态。它由两根K线组成，一般出现在上升趋势的末端，偶尔会出现在横盘区间整理的顶部位置，是一个看跌的反转信号。
      • •在乌云盖顶形态中，股价经过一段时间的持续上涨，某一天股价表现强势，收盘为一根实体较长的阳K线。第二天股价高开低走转为下跌，直至收盘价接近于当日最低价附近，并且收盘价明显深入到第一根阳线的实体内部。
      • •乌云盖顶形态是一个非常重要且十分常见的看跌反转信号，股价经历过一段时间的持续上涨后，上涨动能耗尽，投资者选择获利了结，使得抛盘增加，卖方主导行情，从而导致股价下跌。
      • 出现乌云盖顶形态后，短期内股价出现持续下跌走势。
    • （17）刺透形态
      • •相当于乌云盖顶的反转形态。它是由两根K线组成，一般出现在下跌趋势的末端，偶尔会出现在横盘区间整理的底部位置，是一个看涨的反转信号。
      • •在刺透形态中，股价经过一段时间的持续下跌，某一天股价表现弱势，收盘为一根实体较长的阴K线。第二天股价低开高走转为上涨，直致收盘股价接近与当日最高价附近，并且收盘价明显深入到第一根阴K线的实体内部。
      • •刺头心态也是一个非常重要且十分常见的看涨反转信号。股价经过一段时间的持续下跌后，下跌动能耗尽，投资者开始入场，使得多方力量增加，买方主导行情 ，从而导致股价上涨。
      • 出现刺透形态后，短期内股价出现持续上涨走势。
    • （18）反转分离线
      • 反转分离线有两种形态，一种是顶部反转分离线，一种是底部反转分离线。
      • •顶部反转分离线是指行情经过一段时间连续上涨后，股价在第一天收出一根阳K线，第二天股价跳空低开，低开后的最高点低于第一天阳K线的最低点。这种K线组合形态是行情可见见顶的征兆。第二天出现阴K线越长，见顶征兆越明显。如果当天涨停，则后市看涨强烈。
      • •底部反转分离线是行情经过一段时间的连续下跌后，股价在第一天收出一根阴K线，第二天股价低位高开，高开后的最低点高于第一天阴K线的最高点。这种K线组合形态是行情可能见底的征兆，第二天出现的阴K线越长，见底征兆越明显。如果当天涨停，则后市看涨强烈。
    • （19）平顶形态
      • 是指股价经过一段时间上涨后，连续两日或多日受到同一压力位压制或回落，从而形成的一个平头顶形态。
      • •出现这种形态说明上方的压力较大，并且上涨动力不足，多方经过数次上攻，都不能成功冲破上方的压力位。股价在上方压力位受阻的次数越多，说明此位置阻力越强。
      • •如果股价经过一段时间持续上涨后出现平顶形态，通常是股价即将见顶的信号。如果随后几天股价下跌，并且每天的高点逐步走低更能确定是股价的见顶信号。
      • 出现平顶形态后，短期内股价出现持续下跌走势。
    • （20）平底信号
      • 是指股价经过一段时间下跌后，连续两日或多日收到同一支撑位支撑后反弹，从而形成的一个平头顶形态。
      • •出现这种形态说明下方的支撑较强，并且下跌动力不足，空方经过多次下攻，都不能成功冲破下方的支撑位，股价在下方支撑位受到支撑的次数越多，说明此位置的支撑越强劲。
      • •如果股价经过一段时间持续下跌后出现平底形态，通常是股价即将见底的信号。如果随后几天股价上涨，并且每天的高低点逐步走高更能确定是股价的见底信号。
      • 出现平底形态后，短期内股价出现持续上涨走势。
    • （21）看跌反击线
      • •是指股价经过一段时间的上涨后，某一天向上拉出一根较长实体的阳K线，第二天股价大幅高开，并且高开低走，收盘时收于第一天收盘位置附近，第二天的K线形成一根实体较长的阴K线。
      • •第一天股价向上拉伸形成中阳线或大阳线，说明市场投资者看好该股后市，第二天再强势高开，吸引更多的投资者对该股的买入兴趣。当市场投资者纷纷买入后，其前期获利盘开始抛售，导致股价下跌，最终收盘时，回到前一天收盘价附近。
      • 出现看跌反击线形态后，短期内股价出现持续下跌走势。
    • （22）看涨反击线
      • •是指股价经过一段时间的下跌后，某一天股价向下砸出一根较长实体的阴K线，第二天股价大幅低开，并且低开高走，收盘时收于第一天收盘位置附近，第二天的K线形成一根实体较长的阳K线。
      • •第一天股价向下砸盘形成中阴线或大阴线，说明市场投资者并不看好该股后市，在第二天受股价弱势影响再大幅低开。当部分投资者恐慌卖出时，市场多头力量开始发力向上进攻，致使股价开始上涨，最终收盘时回到前一天收盘价附近。
      • 出现看涨反线形态后，短期内股价出现持续上涨走势。
    • （23）上下揉搓线
      • •是指股价经过一段时间上涨或下跌后，再前一天形成一根带长上影线或长下影线且实体较小的K线，第二天，形成一根带长下影线或长上影线且实体较小的K线。第一天长影线方向与第二天长影线方向相反，且两天的K线实体部分都比较小。
      • 根据存在趋势的位置不同，上下揉搓线可分为顶部上下揉搓线和底部上下揉搓线。 •顶部上下揉搓线是指股价经过一段时间上涨后形成的揉搓线，是股价即将见顶的反转信号。 •底部上下揉搓线是指股价经过一段时间下跌后形成的揉搓线，是股价即将见底的反转信号。
• •通过研究K线图，可以掌握当前股市多空力量的对比情况，并进一步判断出市场多空双方究竟哪一方更占优势，从而可以根据多空双方力量对比来预测未来的市场价格走势。